Esfondrament
Introducció és un terme aplicat a la pràctica d’un corredor que realitza negocis excessius en el compte d’un client principalment per generar comissions. L'agitació és una pràctica no ètica i il·legal que viola les normes SEC (15c1-7) i les lleis de valors. Tot i que no hi ha una mesura quantitativa per a la reducció, la compra i venda freqüent de títols que no siguin gaire per assolir els objectius d’inversió del client pot ser una evidència de reducció.
Compres per emportar
- L'agitació és la pràctica que un corredor pot enderrocar en el compte d'un client amb l'objectiu de generar comissions.
- L'agitació és il·legal i no ètic i comporta multes i sancions severes per part de la SEC i d'altres òrgans reguladors.
- Els administradors de cartera també es poden produir mitjançant un excés de negociació per part de gestors de cartera dins de fons mutuals o fons de cobertura.
3 Dishonest Broker Tactics
Comprensió
El desallotjament sovint pot causar pèrdues importants en el compte del client o, si és rendible, pot generar un passiu fiscal. Atès que l'agitació només es pot produir quan el corredor té autoritat discrecional sobre el compte del client, un client pot evitar aquest risc mantenint el control total. Una altra manera d’evitar les possibilitats de desconfiar o pagar comissions excessives de comissió és utilitzar un compte basat en comissions. No obstant això, col·locar un client en un compte basat en una tarifa quan hi hagi poca o cap activitat per justificar la taxa és indicatiu d’una altra forma de desbastament anomenada desbastament invers.
Un corredor es retorna quan compra i ven massa accions en nom de l’inversor només amb el resultat de les comissions augmentades. L'agitació és una pràctica prohibida segons la llei de valors. Els inversors poden observar que el seu corredor s'ha ultrapassat quan la freqüència de les seves operacions es contraprodueix amb els seus objectius d'inversió, impulsant els costos de les comissions de forma constant i sense resultats observables amb el pas del temps. Una de les raons que s'ha sabut que aquesta pràctica es produeix quan es pressiona als corredors perquè col·loquin valors de nova emissió subscrits per un grup bancari d'inversió de l'empresa.
Per exemple, cada corredor pot rebre una bonificació del 10% si pot assegurar una determinada distribució d’una nova seguretat als seus clients. Pot ser que aquests incentius no tinguin en compte el millor interès dels inversors. Els inversors poden protegir-se de l'enderrocament (caiguda) a través d'un compte final (un tipus de compte gestionat per una tarifa plana en lloc de cobrar comissions en cada transacció). La SEC també examina queixes dels corredors que solen posar els seus propis interessos sobre els seus clients.
Tipus d’agitació
El funcionament més bàsic prové de la negociació excessiva per part d’un agent per generar comissions. Els corredors han de justificar les operacions encarregades i el benefici del client. Quan hi hagi comissions excessives sense guanys de cartera notables, es podria produir una picada.
El desbordament també s'aplica en el comerç excessiu o innecessari de fons i renda mútua. Els fons mutuos amb una càrrega inicial (accions A) són inversions a llarg termini. La venda d’un fons d’acció A dins de cinc anys i la compra d’un altre fons d’acció A s’ha de demostrar amb una decisió d’inversió prudent. La majoria de les societats de fons mutualistes permeten als inversors convertir cap fons de la família de fons sense haver de suposar una comissió anticipada. Un agent que recomana un canvi d’inversió hauria de considerar primer els fons de la família del fons.
Les rendes diferides són comptes d’estalvi de jubilació que normalment no tenen una tarifa inicial com els fons mutuos. En canvi, les anualitats solen tenir càrregues de rendició diferida contingent. Els horaris de cobrament varien i poden oscil·lar entre 1 i 10 anys. Per evitar el desbrossament, molts estats han implementat regles d'intercanvi i substitució. Aquestes regles permeten a un inversor comparar el nou contracte i posar en relleu les penalitzacions o taxes de lliurament.
Sancions per morir
La Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) defineix l’advertiment (desbastament) com a compra i venda excessiva en el compte d’un client que el corredor controla per generar comissions augmentades. Els corredors que passin per encàrrec poden violar la norma 15c1-7 de la SEC que regula les conductes manipulatives i enganyoses. L’Autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA) regula la seva anul·lació segons la norma 2111 i la Borsa de Valors de Nova York (NYSE) prohibeix la pràctica segons la norma 408 (c) de la Regla. Els inversors que creuen que són víctimes d’enfonsament poden presentar una queixa a la SEC o FINRA. (Per a més informació, vegeu: Com saber si un agent està produint el vostre compte.)
L'agitació és una infracció greu i, si es demostra, pot provocar la finalització de l'ocupació, aturada de la indústria i ramificacions legals. A més, l'Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA) pot imposar multes que van des de 5.000 a 110.000 dòlars per cas. FINRA també té dret a suspendre el corredor en qualsevol lloc des de deu dies laborables fins a un any. En casos més greus, FINRA pot suspendre el violador fins a dos anys o fins i tot barrar-se al broker indefinidament.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.