Anualitat variable

Què és una Anuïtat variable?

Una anualitat variable és un tipus de contracte anualitzat que permet acumular i desemborsar el capital de forma diferida per impost. Les anualitats variables es diferencien de les anualitats fixes, que ofereixen una rendibilitat garantida i un pagament mínim a la anualització, ja que no hi ha garantia de devolució, només la garantia que es recuperarà el principal pagat.

1:31

Fonaments bàsics de l’anualitat variable

Comprensió de les variables anuals

Hi ha dos elements a una anualitat: el principal, que és l’import pagat a la renta durant un període de temps, i la rendibilitat d’aquest principal. El tipus de anualitat més popular que s’ofereix s’anomena anualitat diferida. Sovint s'utilitza per a la planificació de jubilacions, es pretén proporcionar a un jubilat un flux de ingressos periòdic (mensual, trimestral, anual).

Una vegada que una persona té un contracte amb la companyia d’assegurances que ofereix la renda anual, inicia el procés de pagament al compte que sovint s’anomena fase d’acumulació. La segona part, i probablement la que té la màxima importància per a l’inversor, és la fase de pagament. Això es desencadena quan l’inversor anualitza la rendibilitat, que és el procés de convertir aquesta inversió en una sèrie de pagaments periòdics d’ingressos. La majoria de les anualitats no permetran a l’inversor retirar fons d’aquest compte un cop s’hagi iniciat la fase de pagament.

Les anualitats variables es van introduir als anys cinquanta com a alternativa a les rendes fixes, que ofereixen una rendibilitat garantida. Les anualitats variables no garanteixen la devolució. Això es deu al fet que es van dissenyar per donar la possibilitat als individus d’invertir en subcontes gestionats professionalment, que consisteixen en una combinació d’accions, bons i fons del mercat monetari, que ofereixen la possibilitat de rendiments més elevats que generen una acumulació de capital i un flux d’ingressos més gran. Si bé això els permet respondre més a la inflació que les anualitats fixes, també les exposa al risc de mercat que pot provocar pèrdues. L’únic avantatge d’una inversió regular és que el principal de l’inversor està garantit.

Les anualitats variables haurien de considerar-se com una inversió a llarg termini, a causa de les limitacions de les retirades. Es permet una retirada cada any. Tanmateix, si es produeix una retirada durant el període de rendició del contracte, que pot arribar a tenir una durada de 15 anys, s’aplica un càrrec de rendició.

Compres per emportar

• Una anualitat variable és un tipus de contracte anualitzat que permet acumular i desemborsar el capital de forma diferida per impost.
• Hi ha dos elements a una anualitat: el principal, que és l’import pagat a la renta durant un període de temps, i la rendibilitat d’aquest principal.
• Les anualitats variables difereixen de les anualitats fixes, ja que no ofereixen cap garantia de rendibilitat garantida o un pagament mínim en la anualització.

Avantatges i desavantatges variables de l’anualitat

Els principals avantatges de les rendes variables són:

1. Es difereixen els impostos, cosa que significa que el comprador no paga impostos federals fins que no paga els ingressos, fa una retirada o es paga una prestació per defunció.
2. La anualització es pot adaptar en la mesura que el flux de pagaments es pugui especificar segons els desitjos del comprador.
3. En cas que el comprador de la anualitat mori abans de la fase de pagament, el beneficiari normalment rebrà una quantitat especificada, gairebé com una prestació de mort garantida.
4. Els creditors i altres cobradors de deutes no poden anar després dels fons en una anualitat.

Els principals desavantatges de les rendes variables són:

1. Són més arriscades les anualitats fixes ja que no hi ha cap garantia de rendiments.
2. Si hi ha una retirada, les plusvàlues són imposades com a ingressos ordinaris. Les retirades realitzades abans dels 59 anys i mig poden estar subjectes a una penalització fiscal del 10 per cent.
3. Els honoraris poden ser força elevats.

Abans d’invertir en una anualitat variable, els inversors han de llegir atentament el fulletó per a una comprensió completa de les despeses i els riscos. Entre la taxa de gestió d’inversions, les taxes de mortalitat, les taxes d’administració i els càrrecs per a qualsevol motorista, es poden sumar ràpidament les despeses d’una anualitat variable, cosa que pot afectar negativament els rendiments a llarg termini.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Comprendre la rendibilitat fixa Una anualitat fixa és un tipus de contracte d'anualitats que permet acumular el capital de forma diferida per impost. més Definició anualitat Una anualitat és un producte financer que paga un flux fix de pagaments a una persona, principalment utilitzada com a flux d’ingressos per als jubilats. més Definició d'anualitat diferida Una anualitat diferida és un tipus de contracte d'anualitats que retarda els pagaments d'ingressos, fraccionaments o sumes globals fins que l'inversor decideixi rebre'ls. més Whole Life Annuity Un Whole Life Annuity és un producte financer venut per companyies d’assegurances que fa pagaments a una persona per a tota la vida, a partir d’una edat determinada. més Comprensió del tipus d’interès assumit (AIR) El tipus d’interès assumit (AIR) es defineix com la taxa d’interès o taxa de creixement seleccionada per una companyia d’assegurances. més Benefici de retirada de vida garantida (GLWB) Definició La prestació de retirada de vida (GLWB) garantida és un motorista sobre una anualitat que permet la retirada del compte sense penalitzacions. més Enllaços de socis