Tipus d’interès variable
Una taxa d'interès variable (de vegades anomenada taxa "ajustable" o "variable") és una taxa d'interès sobre un préstec o una seguretat que fluctua amb el pas del temps perquè es basa en un índex d'interès o índex de referència subjacent que canvia periòdicament.
L’avantatge evident d’un tipus d’interès variable és que si la taxa d’interès o l’índex subjacent disminueix, els pagaments d’interès del prestatari també cauen. Per contra, si augmenta l’índex subjacent, augmenten els pagaments d’interessos. A diferència dels tipus d’interès variables, els tipus d’interès fixs no oscil·len al llarg del seu termini.
Les targetes de crèdit d’interès variable poden canviar les tarifes sense avisar als seus clients.
Com funcionen les taxes d'interès variables
Una taxa d'interès variable és un tipus d'interès que es mou cap amunt i cap avall amb la resta del mercat o juntament amb un índex. El tipus o índex d’interès de referència subjacent per a un tipus d’interès variable depèn del tipus de préstec o de seguretat, però sovint s’associa amb la taxa interbancària oferent (LIBOR) de Londres o amb la taxa de fons federals.
Els tipus d'interès variables per a les hipoteques, els automòbils i les targetes de crèdit poden basar-se en una taxa de referència, com ara la taxa principal d'un país. Els bancs i les institucions financeres cobren als consumidors una distribució per aquest tipus de referència, amb la distribució depenent de diversos factors, com ara el tipus d’actiu i la qualificació creditícia del consumidor. Així, una taxa variable es pot facturar com el LIBOR més 200 punts bàsics (més el 2%).
Les hipoteques residencials, per exemple, es poden obtenir amb tipus d’interès fixos, estàtics i que no poden canviar durant la durada de l’acord d’hipoteca, o amb un tipus d’interès variable o variable, que és variable i canvia periòdicament amb el mercat. També es poden trobar tipus d'interès variables en targetes de crèdit, emissions de bons corporatius, contractes swap i altres valors.
Compres per emportar
- Una taxa d'interès variable varia amb el pas del temps, ja que es basa en un índex o un índex d'interès de referència subjacents que canvia periòdicament amb el mercat.
- El tipus d'interès o índex de referència subjacent per a un tipus d'interès variable depèn del tipus de préstec o de seguretat, però sovint està relacionat amb el LIBOR o la taxa de fons federal.
- Es poden trobar tipus d'interès variables en hipoteques, targetes de crèdit, bons corporatius, derivats i altres valors o préstecs.
Targetes de crèdit de tipus d'interès variable
Les targetes de crèdit de tipus d'interès variable tenen un percentatge anual percentual (TAE) lligat a un índex determinat, com ara el tipus principal. La tarifa principal canvia més quan la Reserva Federal ajusta la taxa de fons federals i es tradueix en un canvi en el tipus de la targeta de crèdit associada. Les taxes de les targetes de crèdit d’interès variable poden canviar sense previ avís al titular de la targeta.
Dins del document de “termes i condicions” associat a la targeta de crèdit, el tipus d’interès s’expressa més habitualment com a taxa principal més un percentatge particular, amb el percentatge lligat a la solvència del titular de la targeta de crèdit. Un exemple del format és la tarifa principal més l'11, 9%.
Préstecs i hipoteques a tipus d'interès variable
Els préstecs a tipus d'interès variable funcionen de manera similar a les targetes de crèdit, excepte la planificació del pagament. Si bé una targeta de crèdit es considera una línia de crèdit giratòria, la majoria dels préstecs són préstecs per quotes, amb un nombre determinat de pagaments que condueixen a pagar una data determinada. A mesura que els tipus d’interès varien, el pagament requerit augmentarà o baixarà segons el canvi de taxa i el nombre de pagaments que quedi abans de finalitzar.
Quan una hipoteca té un tipus d’interès variable, s’anomena més freqüentment una hipoteca de tipus ajustable (ARM). Molts ARM comencen amb una taxa d’interès fixa baixa durant els primers anys del préstec, només s’ajusta un cop transcorregut aquest període de temps. Els períodes comuns de tipus d’interès fix en un ARM són de tres o cinc anys, expressats com un ARM 3/1 o 5/1, respectivament. Podeu utilitzar una calculadora en línia per obtenir una estimació dels tipus d'interès actuals en hipoteques de tipus ajustable.
En la majoria dels casos, els ARM tenen taxes que s’ajusten en funció d’un marge preestablert i d’un índex hipotecari important, com el LIBOR, l’Índex de costos de fons de l’onzè districte (COFI) o l’índex mensual del tresor (Índex MTA). Si, per exemple, algú treu un ARM amb un marge del 2% basat en el LIBOR i el LIBOR es troba al 3% quan s’ajusta la taxa de la hipoteca, la taxa es restablirà al 5% (el marge més l’índex).
Obligacions i valors de tipus d'interès variable
Per als bons a tipus d'interès variable, la taxa de referència pot ser el LIBOR. Alguns bons a tipus variable també utilitzen el rendiment dels bons del Tresor dels Estats Units de cinc, deu o 30 anys com a tipus d’interès, i ofereixen una taxa de cupó que s’estableix en una certa distribució per sobre del rendiment de tresoreria nord-americana.
Els derivats de renda fixa també poden comportar taxes variables. Un swap de tipus d’interès, per exemple, és un contracte a compte en què un bescanvi de pagaments d’interès futurs s’intercanvia per un altre basat en un import principal determinat.
Els swaps de tipus d’interès solen implicar l’intercanvi d’un tipus d’interès fix per una taxa variable, o viceversa, per reduir o augmentar l’exposició a les fluctuacions dels tipus d’interès o obtenir un tipus d’interès marginalment inferior al que hauria estat possible sense el swap. Un swap també pot implicar l’intercanvi d’un tipus de taxa variable per un altre, que s’anomena swap de base.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.