Fons de capital de risc
Els fons de capital de risc són fons d'inversió que gestionen els diners dels inversors que busquen participacions de capital privat en la creació i empreses de mida petita o mitjana amb un fort potencial de creixement. Aquestes inversions es caracteritzen generalment com a oportunitats d’alt risc / rendibilitat.
En el passat, les inversions de capital risc només eren accessibles a capitalistes de risc professionals, tot i que ara els inversors acreditats tenen una capacitat més gran de participar en inversions de capital risc.
Comprendre els fons de capital risc
El capital de risc és un tipus de finançament de renda variable que permet la capacitat d’empreses empresarials o d’altres empreses petites. Els fons de capital de risc són vehicles d’inversió en capital privat que busquen invertir en empreses que tinguin perfils d’alt risc / rendibilitat elevats, en funció de la mida, l’actiu i l’etapa de desenvolupament de producte d’una empresa.
Els fons de capital de risc es diferencien dels fons mutuals i els fons de cobertura, ja que se centren en un tipus molt específic d'inversions en un primer moment. Totes les empreses que reben inversions de capital risc tenen un potencial de creixement elevat, són arriscades i tenen un horitzó inversor llarg. Els fons de capital de risc tenen un paper més actiu en les seves inversions, proporcionant orientació i sovint ocupant seu de consell.
Els fons de capital de risc tenen resultats de cartera que s’assemblen a un enfocament inversor de la inversió. Molts d’aquests fons fan petites apostes per una àmplia varietat de joves startups, creient que almenys un aconseguirà un gran creixement i recompensarà el fons amb un pagament relativament gran al final. Això permet al fons mitigar el risc que algunes inversions es reduïxin.
Fons i fons de capital risc
Els capitalistes de risc i les empreses de capital risc financen tot tipus de negocis des de les empreses dotcom a les empreses de finançament biotecnològic i peer-to-peer. Generalment obren un fons, agafen diners de persones, empreses i altres fons de gran valor net i després inverteixen aquests diners en diverses empreses més petites.
Els fons de capital risc augmenten més diners que mai. Segons la informació financera i la companyia de programari PitchBook, la indústria de capital risc va invertir 130.900 milions de dòlars en les startups nord-americanes a finals del 2018. El nombre total d’ofertes de capital risc de l’exercici va ser de 8.948, un màxim històric, va informar PitchBook. Dues de les ofertes més importants de l'any van incloure una inversió d'1, 3 milions de dòlars a Epic Games, així com 871, 0 milions de dòlars de la Instacart.
L'informe també va citar un augment de la quantitat de fons, amb la mida mitjana del fons fins a uns 82 milions de dòlars, mentre que 11 fons van tancar l'any amb milers de milions de dòlars en compromisos inclosos els de Tiger Global, Bessemer Partners i GGV.
Compres per emportar
- Els fons de capital de risc gestionen els diners dels inversors que volen participacions en capital privat en empreses inicials i de petites o mitjanes empreses.
- A diferència dels fons mutus i els fons de cobertura, els fons de capital risc se centren en inversions en un primer moment i en empreses de gran creixement que tenen risc i tenen llargs horitzons d'inversió.
- Els fons de capital risc es consideren diners de primera generació o capital inicial.
- Els inversors aconsegueixen una devolució quan una empresa de cartera surt, ja sigui mitjançant una OIT, fusió o adquisició.
Operant un fons de capital de risc
Les inversions de capital de risc es consideren com a capital inicial, capital inicial o finançament en fase d'expansió, segons la maduresa del negoci en el moment de la inversió. Tot i això, independentment de l’etapa d’inversió, tots els fons de capital risc operen de la mateixa manera.
Es considera que la inversió en capital de risc es considera com a capital inicial o inicial.
Com tots els fons, els fons de capital risc han de recaptar diners abans de realitzar inversions. Es dóna un prospecte als possibles inversors del fons que després comprometen diners amb aquest fons. Els operadors del fons criden tots els inversors potencials que es comprometen i es finalitzen els imports d’inversions individuals.
A partir d’aquí, el fons de capital risc busca inversions de capital privat que puguin generar rendiments positius per als seus inversors. Això normalment significa que el gestor o els administradors del fons revisen centenars de plans de negoci a la recerca d’empreses potencialment de gran creixement. Els gestors del fons prenen decisions d'inversió en funció del prospecte i de les expectatives dels inversors del fons. Un cop feta una inversió, el fons cobra una quota anual de gestió al voltant del 2% i és possible que alguns fons no cobrin cap quota. Els honoraris de gestió ajuden a pagar els sous i les despeses del soci general. De vegades, els honoraris per a grans fons només es poden cobrar en capital invertit o bé disminuir després d’un cert nombre d’anys.
Rendiments del fons de capital de risc
Els inversors d'un fons de capital de risc obtenen rendiments quan una companyia de cartera excedeix, ja sigui en una OIT o en una fusió i adquisició. Si es produeix un benefici fora de la sortida, el fons també manté un percentatge dels beneficis, normalment al voltant del 20%, a més de la taxa de gestió anual.
Tot i que el rendiment esperat varia en funció de la indústria i el perfil de risc, els fons de capital risc tenen un objectiu general de la rendibilitat interna bruta entorn del 30%.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.