Mitjanes ponderades en moviment: els fonaments

Amb els anys, els tècnics han trobat dos problemes amb la mitjana mòbil simple. El primer problema rau en el marc de temps de la mitjana mòbil (MA). La majoria dels analistes tècnics creuen que l’acció de preus, el preu d’obertura o tancament de les accions, no és suficient per dependre per predir correctament els senyals de compra o venda de senyals de l’acció de crossover d’AM. Per resoldre aquest problema, els analistes ara assignen més pes a les dades de preus més recents mitjançant la utilització de la mitjana mòbil suavitzada exponencialment (EMA). (Obteniu més informació en Explorar la mitjana mòbil que pesa exponencialment .)

Un exemple
Per exemple, utilitzant una MA de deu dies, un analista assumiria el preu de tancament del desè dia i multiplicaria aquest número per 10, el novè dia per nou, el vuitè dia per vuit i així el primer del MA. Un cop determinat el total, l’analista dividiria el nombre mitjançant l’addició dels multiplicadors. Si afegiu els multiplicadors de l'exemple MA de deu dies, el nombre és 55. Aquest indicador es coneix com la mitjana mòbil ponderada linealment. (Per a una lectura relacionada, consulteu els promocions avançades simples que destaquen les tendències .)

Molts tècnics són ferms en la mitjana mòbil suavitzada exponencialment (EMA). Aquest indicador s’ha explicat de tantes maneres diferents que confon tant estudiants com inversors. Potser la millor explicació prové de l '"Anàlisi tècnica dels mercats financers" de John J. Murphy (publicada pel New York Institute of Finance, 1999):

"La mitjana mòbil suavitzada exponencialment aborda tots dos problemes associats a la mitjana mòbil simple. En primer lloc, la mitjana allisada exponencialment assigna un pes més gran a les dades més recents. Per tant, és una mitjana mòbil ponderada. Però, si bé, assigna menys importància a les dades de preus passats, inclouen en el seu càlcul totes les dades de la vida de l’instrument, a més, l’usuari és capaç d’ajustar la ponderació per donar un pes major o menor al preu del dia més recent, que s’afegeix a un percentatge. del valor del dia anterior. La suma dels dos valors percentuals se suma fins a 100. "

Per exemple, es podria assignar al preu del darrer dia un pes del 10% (0, 10), que s’afegeix al pes dels dies anteriors del 90% (0, 90). Això dóna l’últim dia un 10% de la ponderació total. Això seria l'equivalent a una mitjana de 20 dies, donant al preu dels darrers dies un valor menor del 5% (.05).

Figura 1: Mitjana mòbil amb esponja exponencial

Font: Tradestació

El gràfic anterior mostra l’Índex Composit Nasdaq des de la primera setmana d’agost de 2000 fins a l’1 de juny de 2001. Com es pot veure clarament, l’EMA, que en aquest cas està utilitzant les dades de preus de tancament durant un període de nou dies, té una definició definitiva. vendre senyals el 8 de setembre (marcat amb una fletxa negra cap avall). Aquest va ser el dia que l'índex es va desentendre per sota del nivell de 4.000. La segona fletxa negra mostra una altra pota cap avall que els tècnics esperaven. El Nasdaq no va poder generar prou volum i interès per part dels inversors minoristes per trencar la marca de 3.000. A continuació, es va col·locar de nou cap a baix cap a baix a les 1619.58 el 4 d'abril. La pujada del 12 d'abril està marcada per una fletxa. Aquí l’índex es va tancar a 1.961, 46 i els tècnics van començar a veure que els gestors de fons institucionals començaven a recollir algunes ofertes com Cisco, Microsoft i alguns problemes relacionats amb l’energia. (Llegiu els nostres articles relacionats: Sobres mitjans mòbils: Perfeccionar una eina de comerç popular i Moviment mitjà del rebot .)