Què és StoneCo Ltd. i per què s’inverteix Berkshire Hathaway?

Quan el guru multimilionari d’inversions Warren Buffett parla, els inversors escolten. Així, quan el seu conglomerat multinacional Berkshire Hathaway va anunciar plans per realitzar una important inversió a la companyia fintech brasilera StoneCo Ltd. (STNE), els inversors individuals i institucionals es van incloure per aprofundir en aquesta entitat relativament desconeguda. Aquest article explora per què el model de negoci de StoneCo va captar l’atenció de Buffett.

Compres per emportar

• L’empresa Berkshire Hathaway de Warren Buffet va anunciar plans per adquirir una gran part d’una empresa fintech relativament obscura brasilera anomenada StoneCo Ltd. a l’octubre de 2018.
• Llançat per André Street i Eduardo Pontes, StoneCo va ser la companyia de seguiment de l'anterior empresa del duet anomenada Braspag.
• Després de la publicació intel·ligent de 2018 de StoneCo, el preu de les accions va augmentar un 30% en els dos primers dies.

Serveis de pagaments digitals al Brasil

D’acord amb el seu prospecte quan es va llançar StoneCo el 2012, els fundadors André Street i Eduardo Pontes ja portaven més d’una dècada treballant en els camps de pagament electrònic i processament de pagaments al Brasil. Tot i que van obtenir un èxit previ amb la seva empresa de tecnologia de pagaments en línia Braspag, en resposta als canvis del mercat, el duo va tancar la seva operació anterior per tal de construir StoneCo des de zero. A més de les capacitats tecnològiques avançades de l’espai de pagament electrònic, StoneCo va destacar la importància de la connexió humana, per facilitar la interacció del client amb els equips de vendes i atenció al client de StoneCo.

Escala, creixement i marge

StoneCo va llançar una OIT el 2018, abans del qual l'empresa va reclamar que en els seus fitxers SEC hagués aconseguit un creixement substancial, expansió del marge i escala. La companyia va assolir uns ingressos i ingressos totals de 636 milions de dòlars reals brasilers (gairebé 160 milions de dòlars USD) per al primer trimestre de 2018, així com una valoració de 6.100 milions de dòlars, aproximadament 22 vegades els ingressos de la companyia durant els dotze mesos posteriors. StoneCo també va afirmar haver capturat més del 5, 5% de la quota de mercat brasilera durant el segon trimestre del 2018, amb més de 230.000 clients bloquejats el 3er trimestre d'aquest any. A partir del volum, StoneCo és actualment el quart processador de pagaments electrònics més gran del Brasil.

Interès de Berkshire

Amb tan impressionants números aconseguits en tan poc temps, no és d'estranyar que StoneCo hagi cridat l'atenció dels inversors d'ulls d'àguila a Berkshire Hathaway, cosa que provocaria la compra de més de 14 milions d'accions al preu de l'IPO. No obstant això, aquest moviment va girar cap a cap, perquè Berkshire és més conegut per centrar-se en les existències de xips i empreses previsibles i constants, incloses les companyies d’assegurances i les preocupacions d’utilitat. El sobtat interès de Buffet per una empresa fintech en gran part no contrastada va suposar un canvi en el seu típic enfocament d’inversions, sobretot a causa de la notòria desconfiança de Buffett per les OIP. Per exemple: segons The Wall Street Journal, a la reunió anual de Berkshire del 2012, Buffet va suggerir que "entre milers i milers i milers d'empreses al món, una OIT no pot ser la cosa més atractiva, si no hi ha cap altre motiu. que el fet que els venedors tenen un avantatge en decidir quan entrar al mercat ".

En qualsevol cas, almenys parcialment a causa de la inversió de Berkshire, StoneCo ha passat ràpidament a una posició de relleu des de la seva OIT, amb el preu de les seves accions un 30% en els dos primers dies de negociació, tot i que des de llavors el seu preu ha caigut. aquest escrit.