Què és un compte d'embolcall i quins avantatges utilitzarà un?

Els comptes integrals, en els quals els costos del compte de corredoria s’inclouen en una tarifa única o fixa, són excel·lents si no teniu temps per invertir pel vostre compte i voleu que un administrador de diners tingui cura dels vostres actius. Els càrrecs són mensuals o anuals, i cobreixen totes les despeses d’administració, investigació, assessorament i gestió.

Hi ha dues variacions de comptes d'embolcallament: el fons tradicional i el mutualisme. Un compte tradicional d'embolcall ofereix molts tipus diferents de valors per satisfer les necessitats d'inversió de l'inversor individual. L’atractiu principal dels embolcalls tradicionals és que ofereixen als inversors accés a un o més gestors d’inversions per gestionar els seus fons. Un compte d'embolcament de fons mutus és una cistella de fons mutus que s'adapta als objectius d'inversió de l'inversor.

L’arribada dels embolcalls ha permès als inversors més petits accedir a gestors professionals de cartera, que abans només estaven disponibles per als grans inversors institucionals i els extremadament rics. Un embolcall tradicional requereix normalment una inversió inicial d'almenys 25.000 dòlars. Però, amb el seu creixement i popularitat cada vegada més grans, els mínims de dipòsit es redueixen contínuament. Els fons de renda mútua tenen uns mínims d'inversió relativament menors de 2.000 dòlars.

Un altre avantatge per a un embolcall és que protegeix els inversors de l'enderrocament o el cau. És quan un corredor o gestor de diners comercialitza un compte en excés per crear comissions addicionals. Com que el compte final es cobra una quota anual fixa, el màxim que se li pot cobrar és el percentatge fix, generalment de l’1 al 3%, dels actius del vostre compte.

Per a més informació, vegeu Wrap It Up: El vocabulari i els avantatges dels diners gestionats i la introducció als abonaments de fons mutuos .

Conseller Insight

Rick Konrad, CFP®, CFA
Roosevelt Investment Group, Inc., Nova York, NY

Un compte de cobertura és un compte de corretatge per al qual el client paga una comissió de gestió en lloc de comissions per transaccions individuals. La premissa original d’aquests comptes és canviar l’incentiu per als corredors, de volum a creixement d’actius, en resposta a una “reducció” excessiva. Tot i això, els inversors també han de ser prudents sobre un model basat en comissions.

Per exemple, alguns comptes d'embolcallament s'inverteixen principalment en fons mutuals, però cobren una taxa de gestió per sobre dels índexs de despesa subjacents dels fons, tot i que clarament no hi ha gaire valor afegit de gestió activa. Alguns comptes d’embolcall de fons mutuos gestats per grans patrocinadors de fons muts també han mostrat signes d’una designació excessiva de cartera, en alguns casos cada dues setmanes, cosa que sembla innecessària per a una àmplia cartera de mercat.