Definició de la taxa de rendibilitat anual del mètode

Quina és la taxa de rendibilitat anual?

La taxa de rendibilitat anual, normalment coneguda com la taxa percentual, és la quantitat que es guanya en un fons al llarg de tot un any. La taxa de rendibilitat anual es calcula agafant la quantitat de diners guanyada o perduda al final de l'any i dividint-la per la inversió inicial al començament de l'any. Aquest mètode també es coneix com la taxa de rendiment anual o la taxa nominal anual.

Compres per emportar

• La taxa de rendibilitat anual es calcula considerant el valor d’una inversió al final d’un any i comparant-la amb el valor a principis d’any.
• El tipus de rendiment d'una acció inclou l'apreciació de capital i els dividends pagats.
• Un desavantatge de la taxa de rendibilitat anual és que només inclou un any i no té en compte el potencial de compostos al llarg de molts anys.

La fórmula de la taxa de rendibilitat anual

Taxa de rendibilitat anual = EYP − BYPBYP × 100% on: EYP = Preu de final d’any \ begin {align} & \ text {Taxa anual de rendibilitat} = \ frac {\ text {EYP} - \ text {BYP}} {\ text {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {on:} \\ & \ text {EYP} = \ text {Preu de fi de curs} \\ & \ text {BYP} = \ text {Inici Preu de l'any} \ end {alineat} Taxa de retorn anual = BYP × 100% EYP − BYP on: EYP = preu final de l'any

Exemple de càlcul del mètode de taxa de rendibilitat anual

Si una acció comença l'any a 25, 00 dòlars per acció i acaba l'any amb un preu de mercat de 45, 00 dòlars per acció, aquest estoc tindria una taxa de rendibilitat anual o anual del 80, 00%. En primer lloc, restem el preu de fi de curs al preu inicial, que és igual a 45-25, o 20. A continuació, dividim el preu inicial, o 20/25 és igual a 0, 80. Finalment, per arribar a un percentatge, 0, 80 es multiplica per 100 per tal d’arribar a un percentatge i la taxa de retorn un 80, 00%.

Cal assenyalar que tècnicament s’anomenaria valorització del capital, que només és una font de rendibilitat del valor de capital. L’altre component seria qualsevol rendiment de dividend. Per exemple, si les accions de l’exemple anterior pagaven 2 dòlars en dividends, la taxa de rendibilitat seria de 2 dòlars més gran o, seguint el mateix càlcul, aproximadament un 88, 00% en el període d’un any.

Com a mesura de la rendibilitat, la taxa de rendibilitat anual és més aviat limitant, ja que només proporciona un augment percentual sobre un sol període d'un any. Si no es tenen en compte els efectes potencials de la composició durant molts anys, es limita a no incloure un component de creixement. Però, com a tarifa única, compleix el seu propòsit.

Altres mesures de devolució

Altres mesures habituals de rendibilitat, que poden ser una extensió del mètode bàsic de rendibilitat, inclouen l’ajust per a períodes de temps discrets o continus, que és útil per a càlculs de composició més precisos en períodes de temps més llargs i en determinades aplicacions del mercat financer.

Els gestors d'actius utilitzen habitualment taxes de rendibilitat ponderades i ponderades en temps per mesurar el rendiment o la taxa de rendiment d'una cartera d'inversions. Si bé les taxes de rendibilitat ponderades en diners se centren en els fluxos d’efectiu, la taxa de rendibilitat ponderada en el temps té en compte la taxa de creixement composta de la cartera.

En un esforç per ser més transparent amb els inversors, particularment al detall, la mesura i la difusió del rendiment de la inversió s’ha convertit en el seu nínxol dins dels mercats de capital. L’Institut CFA, líder mundial en l’avanç de l’anàlisi financera, ofereix ara un certificat professional de mesurament del rendiment de la inversió (CIPM).

Segons l'Associació CIPM, el programa CIPM va ser desenvolupat per l'Institut CFA com a programa de acreditació d'especialitats que desenvolupa i reconeix l'avaluació del rendiment i l'experiència de presentació dels professionals de la inversió que "persegueixen l'excel·lència amb passió".

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Com funciona la taxa de rendibilitat ponderada en temps: TWR mesura els guanys d’inversió La taxa de rendibilitat ponderada en el temps (TWR) mesura la taxa de rendibilitat d’una cartera eliminant els efectes distorsionadors dels canvis en els fluxos de caixa. més Comprensió del ritme de rendibilitat d’una inversió Una taxa de rendiment és el guany o la pèrdua d’una inversió durant un període de temps determinat, expressada en un percentatge del cost de la inversió. més Interessos compostos Definició L’interès compost és el valor numèric que es calcula sobre el principal inicial i l’interès acumulat de períodes anteriors d’un dipòsit o préstec. L’interès compost és comú en préstecs, però s’utilitza menys sovint amb comptes de dipòsit. més Com mesura la taxa de rendibilitat ponderada en diners Rendiment de la inversió Una taxa de rendibilitat ponderada en diners és una mesura del rendiment d'una inversió. La taxa de rendibilitat ponderada en diners es calcula trobant la taxa de rendiment que fixarà els valors actuals de tots els fluxos d'efectiu iguals al valor de la inversió inicial. més dins de la taxa de creixement anual anual (AAGR) La taxa de creixement mitjana anual (AAGR) és l’augment mitjà del valor d’una inversió individual, una cartera, un actiu o un flux de caixa durant el període d’un any. Es calcula prenent la mitjana aritmètica d’una sèrie de taxes de creixement. més Hauríeu d’utilitzar el rendiment mitjà o la mitjana geomètrica? La mitjana de rendibilitat és la mitjana matemàtica simple d'una sèrie de resultats generades durant un període de temps. Una rendibilitat mitjana es calcula de la mateixa manera que es calcula una mitjana simple per a qualsevol conjunt de números. més Enllaços de socis