3 fons d’avantguarda van valorar 5 estrelles per Morningstar

Els fons d'avantguarda, inclosos els fons negociats amb borsa (ETFs) i els fons mutuals, permeten als inversors obtenir exposició a mercats de renda variable i obligacions a costos raonables amb relacions de despesa altament competitives en la indústria del fons. Els fons d'avantguarda normalment no tenen comissions de càrrega i molts estan disponibles sense comissions de transacció a través de nombroses plataformes de corredors d'inversió.

El sistema de qualificació de Morningstar està dissenyat per pesar diversos factors d'un fons, com ara el rendiment anterior, la gestió, els honoraris i el procés que un fons utilitza per seleccionar les seves participacions. Alguns fons d'avantguarda tenen una classificació de cinc estrelles de Morningstar.

El fons d’ingressos Vanguard Wellesley

El Fons d’ingressos Vanguard Wellesley pretén aconseguir un creixement d’ingressos a llarg termini i un nivell sostenible d’ingressos actuals. El fons ha tingut una qualificació de cinc estrelles dels darrers tres, cinc i deu anys de la seva actuació. El fons destina prop del 60% dels seus actius a bons del Tresor dels Estats Units, bons d’agències governamentals i títols garantits per hipoteca (MBS). Gairebé totes les participacions de fons d’invenció de Vanguard Wellesley tenen un grau d’inversió. Atès que el fons té un venciment mitjà de 8, 9 anys, les participacions d’obligació estan subjectes a risc de tipus d’interès. La resta d'actius del fons s'inverteixen en accions dels Estats Units amb una assignació del 30% i en accions internacionals amb una assignació del 6%. El Fons d’ingressos de Vanguard Wellesley selecciona accions que tenen dividends superiors a la mitjana que s’espera que creixin en el futur.

El Fons d’ingressos Vanguard Wellesley ha tingut una gestió que té un historial demostrat d’obtenir rendiments importants. Del 2005 al 2015, el fons ha generat una rendibilitat mitjana anual del 6, 72% i una desviació estàndard del 6, 25%, i es tradueix en una proporció Sharpe de 0, 86. En el futur, l'important assignació de bons del fons pot suposar un impacte per al seu rendiment futur, donada una pujada dels tipus d'interès a la Reserva Federal dels Estats Units. El fons té un índex de despesa molt baix del 0, 25% i un rendiment SEC de 2, 83% en 30 dies. És més adequat per a inversors que estiguin interessats en invertir ingressos a un cost molt baix.

Fons d’exempció d’impostos d’alt rendiment amb avantguarda

El Fons d’exempció d’impost de gran rendiment d’avantguarda inverteix els seus actius en bons municipals amb ingressos corrents exempts d’impostos sobre la renda federal. El fons té una assignació molt conservadora que afavoreix les obligacions municipals amb qualificacions superiors o superiors. Només menys del 26% de tots els bons es classifiquen a BBB o per sota, mentre que el 74% restant de les participacions del fons se situen a A o per sobre. El Fons d’exempció fiscal d’avantguarda d’alt rendiment té 6, 8 anys de mitjana, cosa que el fa sensible al risc de tipus d’interès. A 31 d’octubre de 2015, el rendiment de SEC de 30 dies del fons se situava al 2, 75%.

Del 2005 al 2015, el Fons d’exempció d’impostos d’alt rendiment de Vanguard ha generat una taxa de rendibilitat mitjana anual del 4, 79% i una desviació estàndard del 5, 31%, amb la qual cosa s’obté una proporció Sharpe de 0, 66. Segons Morningstar, el fons ha sobrepassat a altres de la categoria de bons intermedis municipals en més de 90 punts bàsics. El fons té una ràtio de despeses molt baixa del 0, 2% i ha rebut una qualificació de cinc estrelles de Morningstar durant els últims tres, cinc i deu anys. El Fons d’exempció fiscal d’avantguarda d’alt rendiment és més adequat per a inversors que es troben en claudàtors molt elevats i voldrien obtenir exposició a bons d’alta qualitat exempts d’impostos federals.

Fons d’equitat estratègic d’avantguarda petita

El Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund busca guanys de capital a llarg termini invertint en renda variable del mercat de capital petit dels Estats Units. Al voltant del 22% dels seus actius s’inverteixen en accions de capital mitjà, mentre que s’assigna el 55% a les accions de capital reduït. Les accions de microcaps tenen una assignació del 23%. El fons selecciona acuradament les seves participacions en funció del potencial de rendibilitat de les accions, que té en compte el saldo entre el creixement previst de les accions i la seva valoració respecte dels seus companys de la indústria. El Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund fa una avaluació quantitativa de totes les accions de l’índex MSCI US Small Cap 1750 basant-se en els seus criteris de selecció. El fons està ben diversificat en diverses indústries nord-americanes i no hi ha una participació exclusiva del fons per sobre del 1%.

Del 2010 al 2015, el fons ha demostrat una rendibilitat mitjana anual del 14, 98% i una desviació estàndard del 15, 62%. Segons Morningstar, el fons ha sobrepassat als seus companys de la categoria de barreja petita en 400 punts bàsics en un grau de volatilitat comparable. El fons té una ràtio de despeses del 0, 38%, que és molt inferior a la mitjana de l'1, 26% dels petits fons. Ha rebut una qualificació de cinc estrelles de Morningstar per als tres i cinc anys. El Fons Vanguard Strategic Small Cap Cap és el més adequat per als inversors que busquen una assignació arriscada i agressiva a les accions dels Estats Units amb una petita despesa.