5 opcions d'explotació que atrauria Warren Buffett

Els inversors no van poder fer res pitjor que seguir el lideratge de Warren Buffett, basat en la seva trajectòria estel·lar a llarg termini. El tan esperat cap de setmana de la reunió anual del seu Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) arrenca avui amb diversos esdeveniments, incloses les compres de descompte per als accionistes. En aquest sentit, un equip de Credit Suisse AG ha elaborat una llista de compres d’accions per a Buffett, en funció dels seus criteris d’inversió de caça de negocis oferts. Abans examinàvem sis d’aquestes existències, l’1 de maig, sobre la base d’un informe publicat a Barron. Aquí en són cinc: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Packaging Corp. of America (PKG) i RPM International Inc. (RPM).

El nostre informe anterior va analitzar les possibles compres de Buffett al sector de la venda al detall, la tecnologia i l’assistència sanitària. Avui ens fixem en les existències financeres, industrials i de materials que Credit Suisse creu que encaixarien amb la seva filosofia. (Vegeu també: 6 accions Warren Buffett podria comprar Següent .)

El que fan

State Street és el principal banc de custòdies. T. Rowe Price és una important empresa de gestió d’inversions, fundada el 1937 per Thomas Rowe Price Jr., l’originador del concepte de fons mutus. Paccar dissenya i fabrica camions amb les plaques de registre Kenworth, Peterbilt i DAF. Packing Corp fabrica productes de paper i caixes de cartró. RPM realitza recobriments, segellants i materials de construcció.

Estadístiques clau

A continuació, es detallen les relacions de P / E a futur, les ràtios PEG i el creixement estimat dels EPS durant el 2018 i el 2019 per a aquestes empreses, per Yahoo Finance:

• Carrer estatal: 11, 4x P / E endavant, 0, 72 PEG, + 7, 6% EPS 2018, + 10, 2% EPS 2019
• Preu T. Rowe: 14, 6x, 1, 21, + 13, 8%, + 5, 5%
• Paccar: 10, 9x, 2, 24, + 32, 4%, + 1, 4%
• Packaging Corp: 12, 9x, 1, 34, + 29, 1%, + 12, 7%
• RPM: 14, 4x, 1, 63, + 24, 3%, + 8, 5%

El P / E forward per l’índex S&P 500 (SPX) és de 17, 0 vegades els guanys, segons el càlcul setmanal de Birinyi Associates el 27 d’abril, segons informa The Wall Street Journal.

Què és el que m'agrada

Les cinc accions cotitzen amb valoracions inferiors al mercat i totes són en empreses fàcils d’entendre, un criteri clau Buffett, per Credit Suisse i Barron. State Street i T. Rowe Price tenen un atractiu afegit de cap deute a llarg termini, per Yahoo Finance. Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Price (25%) i Paccar (23%) són grans. State Street té una ràtio PEG inferior a 1, 00.

Paccar va superar l’EPS el primer trimestre del 10, 7% i els ingressos un 5, 3%. Els ingressos van augmentar un 35, 2% interanual (YOY).

State Street va superar les estimacions de l’EPS del primer trimestre en un 1, 9% i els ingressos en un 3, 7%. Els ingressos han augmentat un 11, 7% iè.

T. Rowe Price va superar el 2, 9% les estimacions del primer trimestre de l'EPS, malgrat els ingressos que es van reduir a les estimacions del 7, 8%. Els ingressos han augmentat un 6, 8% iè.

Més objectius potencials

La premsa financera està plena d’especulacions sobre objectius d’adquisició possibles per a Berkshire Hathaway, o potser per accions que es podrien afegir a la seva cartera d’inversions. Consulteu el nostre article anterior sobre l’informe Credit Suisse per obtenir una discussió de CNBC sobre diversos més d’aquests.

A principis d’aquest any, un informe a TheStreet va assenyalar que Buffett ja posseeix diverses accions de línies aèries i que podria considerar la compra d’una o més de forma directa per obligar les fusions a tall de costos. Aquests inclouen Southwest Airlines Co., LUV, Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) i American Airlines Group Inc. (AAL). Southwest es mostra especialment com un objectiu per a un analista, tal com ha citat CNBC, basat en els criteris de Buffett de fluxos d’efectiu, avantatges competitius i una gestió superior.

De fet, la pila de diners de Berkshire és prou suficient per eliminar tot el grup de companyies aèries enumerades anteriorment, assenyala TheStreet. Mentrestant, afegeixen que també es troba a l’abast de Berkshire una compra completa de preocupats General Electric Co., en cas que Buffett estigui disposat a iniciar una racionalització a llarg termini del conglomerat que falla.