Rendiment Percentual Anual (APY)
El rendiment percentual anual (APY) és la taxa de rendibilitat real obtinguda en un dipòsit d’estalvi o inversió tenint en compte l’efecte de l’interposició d’interès.
A diferència dels interessos simples, els interessos es calculen periòdicament i se suma immediatament al saldo. Amb cada període de futur, el saldo del compte augmenta una mica, de manera que els interessos pagats al saldo augmenten també.
Compres per emportar
- APY és la taxa de rendibilitat real que es guanyarà en un any si s’integra l’interès.
- L’interès compost s’afegeix periòdicament al total invertit, augmentant el saldo. Això significa que cada pagament d’interessos serà més gran en funció del saldo superior.
- Com més sovint s’integra l’interès, millor serà el retorn.
Els bancs dels Estats Units han d’incloure la TAE quan anuncien els seus comptes amb interessos. Això indica als clients potencials quants diners guanyaran un dipòsit si es diposita durant 12 mesos.
Fórmula i càlcul d’APY
APY es calcula per:
En aquesta fórmula APY, 1 és la quantitat dipositada. Així, si dipositeu 100 dòlars durant un any a un interès del 5% i el vostre dipòsit s'acumulava trimestralment, al final de l'any tindríeu 105, 09 dòlars. Si us haguessin pagat interessos simples, haureu tingut 105 $.
No és massa dramàtic. Però si deixéssiu 100 dòlars al banc per seguir acumulant interessos durant quatre anys, tindríeu 121, 99 dòlars. Amb un simple interès, hauria estat de 120 dòlars.
Què et pot dir APY
Qualsevol inversió es jutja en última instància pel seu ritme de rendibilitat, ja sigui un certificat de dipòsit, una participació en accions o una obligació governamental. La taxa de rendibilitat és simplement el percentatge de creixement d’una inversió durant un període de temps concret, normalment un any.
Però les taxes de rendibilitat poden ser difícils de comparar entre diferents inversions si tenen períodes de composició diferents. Es pot compondre diàriament, mentre que un altre compost trimestralment o semestralment.
Normalització de la taxa de rendibilitat
La comparació de les taxes de rendibilitat simplement indicant el valor percentual de cada més d’un any dóna un resultat inexacte, ja que ignora els efectes de l’interès acumulat. I és fonamental saber amb quina freqüència es produeix aquest compostatge. Com més sovint es compon un dipòsit, més ràpidament creix la inversió, ja que cada vegada que es compagina l’interès obtingut en aquest període s’afegeix al saldo principal i es calculen els pagaments d’interessos futurs sobre aquest import principal major.
APY estandarditza la taxa de rendiment. Això ho fa afirmant el percentatge real de creixement que es guanyarà en interès compost suposant que els diners es dipositen durant un any.
Per tant, a l’exemple anterior, el dipòsit de 100 dòlars es troba en un compte que paga l’equivalent al 5, 09% d’interès. Paga un 5% anual sobre els interessos, que augmenten el 5, 09%.
Comparació de l’APY en dues inversions
Suposem que esteu considerant si voleu invertir en una obligació d’un cupó zero d’un any que pagui el 6% al venciment o en un compte del mercat monetari d’alt rendiment que pagui el 0, 5% al mes amb recaptació mensual.
La comparació de dues inversions segons els seus tipus d'interès no funciona ja que ignora els efectes de la recopilació d'interès i la freqüència amb què es produeix aquesta recopilació.
A primera vista, els rendiments semblen iguals perquè 12 mesos multiplicats per 0, 5% equivalen al 6%. Tanmateix, quan s'inclouen els efectes de la recaptació mitjançant el càlcul de l'APY, la inversió del mercat monetari produeix efectivament un 6, 17%, ja que (1 +00, 00) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY vers APR
APY és similar al percentatge percentual anual (TAE) utilitzat per als préstecs. La TAE reflecteix el percentatge efectiu que el prestatari pagarà durant un any en interessos i taxes pel préstec.
APY i APR són mesures amb normalització dels tipus d’interès expressats com a tipus percentual anualitzat.
Tanmateix, l’equació d’APY no incorpora taxes de compte, només períodes de compensació. Aquesta és una consideració important per a un inversor que ha de considerar els honoraris que seran restats del rendiment global de la inversió.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.