Préstec basat en actius

Què és el préstec basat en actius?

El préstec basat en actius és el negoci de préstec de diners en un acord garantit per una garantia. Es pot assegurar un préstec basat en actius o una línia de crèdit mitjançant inventaris, comptes a cobrar, equips o altres propietats propietat del prestatari.

La indústria de préstecs basada en actius serveix als negocis, no als consumidors. També es coneix com a finançament basat en actius o finançament comercial.

[Important: els tipus d’interès dels préstecs basats en actius són inferiors a les taxes dels préstecs no garantits, ja que el prestador pot recuperar la major part o la totalitat de les seves pèrdues en el cas que el prestatari es morís.

Com funciona el préstec basat en actius

Moltes empreses necessiten contractar préstecs o obtenir línies de crèdit per satisfer les necessitats rutinàries de fluxos d’efectiu. Per exemple, una empresa pot obtenir una línia de crèdit per assegurar-se que pugui cobrir les seves despeses de nòmina, fins i tot si hi ha un retard breu en els pagaments que espera rebre.

Si l’empresa que sol·licita el préstec no pot mostrar prou flux de caixa ni actius en efectiu per cobrir un préstec, el prestador pot oferir l’aprovació del préstec amb els seus actius físics com a garantia. Per exemple, un restaurant nou pot obtenir un préstec només utilitzant els seus equips com a garantia.

Els termes i condicions d’un préstec basat en actius depenen del tipus i del valor dels actius que s’ofereixen com a seguretat. Els prestadors prefereixen garanties altament líquides, com ara valors que es poden convertir fàcilment en efectiu si l’emprunt prestat fa els pagaments. Es consideren més arriscats els préstecs amb actius físics, de manera que el préstec màxim serà considerablement inferior al valor comptable dels actius.

Per exemple, diguem que una empresa busca un préstec de 200.000 dòlars per ampliar les seves operacions. Si la companyia es dedica a la garantia dels títols negatius altament líquids al seu balanç com a garantia, el prestador pot concedir un préstec que equival al 85% del valor nominal dels títols. Si els valors de l'empresa són valorats en 200.000 dòlars, el prestador estarà disposat a préstecar 170.000 dòlars. Si l’empresa opta per comprometre actius menys líquids, com ara béns immobles o equipaments, només podrà oferir el 50% del seu finançament necessari, o 100.000 dòlars.

En ambdós casos, el descompte representa els costos de la conversió de la garantia en efectiu i la seva pèrdua potencial en el valor de mercat.

Els tipus d’interès dels préstecs basats en actius són inferiors a les taxes dels préstecs o línies de crèdit no garantides, ja que el prestador pot recuperar la major part o totes les seves pèrdues en cas que el prestatari es morís. No obstant això, els tipus d'interès cobrats varien àmpliament, depenent de la història de crèdit de la sol·licitant, el flux de caixa i la durada del temps per fer negocis.

Consideracions especials

Les empreses petites i mitjanes empreses estables i que tenen actius físics de valor són els prestataris més basats en actius.

No obstant això, fins i tot les grans corporacions poden sol·licitar ocasionalment préstecs basats en actius per cobrir necessitats a curt termini. El cost i el llarg termini d’emissió d’accions o bons addicionals als mercats de capital poden ser massa elevats. La demanda d’efectiu pot ser extremadament sensible al temps, com per exemple en el cas d’una adquisició important o d’una compra inesperada d’equips.

Compres per emportar

• El préstec basat en actius és el negoci de préstec de diners amb els actius del prestatari com a garantia.
• Els prestadors basats en actius prefereixen garanties altament líquides com els valors per actius físics com equipament.
• Els prestadors basats en actius serveixen principalment a petites i mitjanes empreses que necessiten cobrir de forma habitual les demandes de fluxos de caixa a curt termini.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Funcionament de la hipotecció La hipotecció es produeix quan un actiu es compromet com a garantia per garantir un préstec, sense renunciar a títol, possessió o drets de propietat. més Com funciona un préstec no garantit Un préstec no garantit és un préstec emès i recolzat només per la solvència creditícia del prestatari, més que per un tipus de garantia, com una propietat o altres actius. Les targetes de crèdit, els préstecs per a estudiants i els préstecs personals són tot un exemple de préstecs no garantits. més Finançament d’actius El finançament d’actius utilitza els actius del balanç d’una empresa, incloent inversions a curt termini, inventaris i comptes a cobrar, per demanar diners o obtenir un préstec Més interès de seguretat Interès de seguretat és una reclamació legal sobre garanties que s’ha compromès, generalment per obtenir un préstec, que ofereix al creditor el dret de reposició. més Compromís de préstec Definició Un compromís de préstec és un acord d’un banc comercial o d’una altra institució financera per prestar a un prestatari una quantitat de diners especificada com a suma o bé una línia de crèdit. més Una mirada més àmplia sobre la garantia és una propietat o altres actius que un prestador accepta com a seguretat per a un préstec. La garantia es pot requisar si no es paga el préstec. més Enllaços de socis