Testament posterior
El backtesting és el mètode general per veure com hauria fet una estratègia o model ex post. Backtesting avalua la viabilitat d'una estratègia de negociació mitjançant un descobriment de com es jugaria amb dades històriques. Si es tracta de proves de treball, els comerciants i els analistes poden tenir la confiança d'utilitzar-ho endavant.
El test de prova pot ser un pas important per optimitzar la vostra estratègia comercial. Per obtenir més informació sobre l’ús d’eines d’anàlisi de gràfics per reconèixer oportunitats de comerç rendibles, consulteu el curs d’anàlisi tècnica de l’Acadèmia Investopedia.
Els fonaments del test de test
Backtesting permet a un comerciant simular una estratègia de negociació amb dades històriques per generar resultats i analitzar el risc i la rendibilitat abans d’arriscar cap capital real.
Un test de respostes ben elaborat i que dóna resultats positius assegura als comerciants que l'estratègia és fonamentalment sòlida i és probable que obtingui beneficis quan s'implementi en realitat. Una prova de fons ben feta i que obtingui resultats subtítims permetrà als comerciants alterar o rebutjar l'estratègia. Les estratègies de comerç especialment complicades, com les estratègies implementades per sistemes de negociació automatitzats, es basen molt en el test de prova per demostrar la seva vàlua, ja que són massa arcanes per avaluar el contrari.
Sempre que es pugui quantificar una idea de negociació, es pot testar posteriorment. Alguns operadors i inversors poden buscar l'experiència d'un programador qualificat per desenvolupar la idea de forma verificable. Típicament, es tracta d’un programador que codifica la idea en el llenguatge propietari allotjat per la plataforma comercial. El programador pot incorporar variables d’entrada definides per l’usuari que permeten al comerciant “ajustar” el sistema. Un exemple d’això seria en el senzill sistema de creuament mitjà mòbil que s’ha indicat anteriorment. El comerciant seria capaç d’introduir (o canviar) les longituds de les dues mitjanes mòbils utilitzades en el sistema. El comerciant podria fer un test posterior per determinar quines longituds de les mitjanes mòbils haurien donat el millor rendiment a les dades històriques.
Compres per emportar
- Backtesting avalua la viabilitat d’una estratègia comercial o model de preus mitjançant un descobriment de com es reproduiria mitjançant dades històriques.
- Si es tracta de proves de treball, els comerciants i els analistes poden tenir la confiança d'utilitzar-ho endavant.
- Un test de respostes ben elaborat i que dóna resultats positius assegura als comerciants que l'estratègia és fonamentalment sòlida i és probable que obtingui beneficis quan s'implementi en realitat. Una prova de fons ben feta i que obtingui resultats subtítims permetrà als comerciants alterar o rebutjar l'estratègia.
L'escenari ideal de recobriment
El test de prova ideal tria les dades d’exemple d’un període de temps rellevant d’una durada que reflecteixi diverses condicions del mercat. D’aquesta manera, es pot jutjar millor si els resultats del test posterior representen una negociació fluida o de so.
El conjunt de dades històriques ha d’incloure una mostra realment representativa de les existències, incloses les de les empreses que eventualment van fer fallida o van ser venudes o liquidades. L’alternativa, inclosa només les dades d’existències històriques que encara hi ha al dia d’avui, produirà rendiments de prova artificialment elevats.
Un test posterior hauria de considerar tots els costos de negociació, per molt poc importants, ja que aquests es poden incrementar en el transcurs del període de prova i afectar dràsticament l’aparició de la rendibilitat d’una estratègia. Els comerciants s'han d'assegurar que el seu programari de prova contable per aquests costos. Les proves fora de mostra i les proves de rendiment endavant proporcionen una confirmació addicional sobre l'eficàcia del sistema i poden mostrar els colors reals del sistema abans que els efectius reals estiguin en línia. Una bona correlació entre els resultats de proves de test posterior, fora de mostra i de rendiment endavant és vital per determinar la viabilitat d’un sistema de negociació.
Testament posterior amb proves posteriors
Les proves de rendiment endavant, també conegudes com a comerç de paper, proporcionen als comerciants un altre conjunt de dades fora de mostra sobre les quals poder avaluar un sistema. La prova de rendiment endavant és una simulació del comerç real i consisteix en seguir la lògica del sistema en un mercat actiu. També s’anomena comerç de paper ja que totes les operacions s’executen només en paper; és a dir, les entrades i sortides comercials es documenten juntament amb qualsevol benefici o pèrdua del sistema, però no s’executen operacions reals.
Un aspecte important de les proves de rendiment endavant és seguir exactament la lògica del sistema; en cas contrari, és difícil, si no és impossible, avaluar amb precisió aquest pas del procés. Els comerciants haurien de ser sincers sobre les entrades i sortides comercials i evitar comportaments com les operacions de recollida de cireres o no incloure un comerç sobre paper racionalitzant que "mai hauria pres aquest comerç". Si el comerç s’hagués produït seguint la lògica del sistema, s’hauria de documentar i avaluar.
La diferència entre el test de l'anàlisi i l'escenari de l'anàlisi
Mentre que el test de prova utilitza dades històriques reals per provar-ne l’encert o l’èxit, l’anàlisi de l’escenari fa ús de dades hipotètiques que simulin diversos resultats possibles. Per exemple, l’anàlisi d’escenaris simula canvis específics en els valors dels valors de la cartera o factors clau, com ara un canvi del tipus d’interès. L’anàlisi d’escenari s’utilitza habitualment per estimar els canvis del valor d’una cartera en resposta a un esdeveniment desfavorable i es pot utilitzar per examinar un escenari teòric del pitjor dels casos.
Algunes trampes de Backtesting
Per tal que es produeixi resultats significatius, els comerciants han de desenvolupar les seves estratègies i provar-les de bona fe, evitant el parcialitat el màxim possible. Això vol dir que l'estratègia s'ha de desenvolupar sense dependre de les dades utilitzades en el test posterior. És més difícil del que sembla. Els comerciants generalment construeixen estratègies basades en dades històriques. Han de ser rigorosos pel que fa a proves amb diferents conjunts de dades de les que entrenen els seus models. En cas contrari, el test posterior produirà resultats brillants que no signifiquen res.
De la mateixa manera, els operadors també han d’evitar el dragatge de dades, en el qual posen a prova una àmplia gamma d’hipotètiques estratègies contra el mateix conjunt de dades amb també produiran èxits que fracassen en mercats en temps real, perquè hi ha moltes estratègies nul·les que voldrien superar el mercat. un període de temps específic per casualitat.
Una forma de compensar la tendència al dragatge de dades o a la recollida de cireres és utilitzar una estratègia que tingui èxit en el període de temps rellevant o en mostra, i testificar-la amb dades d'un període de temps diferent o fora de mostra. Si els testos posteriors a la mostra i fora de la mostra donen resultats similars, probablement siguin vàlids.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.