Opció globus
Una opció en globus és un contracte on el preu de vaga augmenta significativament després que el preu de l’actiu subjacent assoleixi un llindar predeterminat. Una opció en globus augmenta el palanquejament de l’inversor sobre l’actiu subjacent.
Opció de globus de BREAKING DOWN
Una opció en globus té un preu llindar que, si es supera, augmenta el pagament regular. Això és avantatjós quan es tracta de divises o actius volàtils. Per exemple, diguem que el llindar de l’opció és de 100 dòlars. Després que el preu de l’actiu subjacent superés els 100 dòlars, el preu de la vaga s’elevaria a 2 dòlars per cada canvi d’1 dòlar del preu de l’actiu.
Opció de globus i altres opcions exòtiques
Una opció globus és un tipus d’opció exòtica. Les opcions exòtiques s’estructuren de manera diferent a les opcions típiques americanes i europees. L'estructura del preu de vaga, la retribució, el tipus d'actiu subjacent i altres factors poden variar. Aquestes opcions són complexes i sovint s’utilitzen per cobrir un risc particular. En el cas de l'opció globus, s'utilitza generalment quan l'actiu subjacent és una moneda. Els actius monetaris solen ser més volàtils.
Les opcions exòtiques són menys habituals i es comercialitzen en el mercat de venda lliure i solen ser més barates que les opcions típiques. Aquestes opcions es reserven generalment per a carteres de nivell superior i aborden situacions molt específiques.
Quan s’utilitzen opcions de globus, l’inversor, comerciant o empresa pot estar buscant cobrir moviments específics d’un actiu o moneda, ja sigui a l’alça o a la baixa. Les opcions globals són útils per cobrir els moviments d’un actiu dins d’un rang específic, ja que l’opció pot no pagar si un preu de l’actiu puja massa per sobre o per sota d’un llindar.
Opcions de globus i opcions de barrera
Una opció de globus té un restabliment de vaga, d’altres tipus, però a diferència d’una opció europea amb la funció de restabliment de la vaga, el preu de la vaga d’opcions de globus continuarà movent-se juntament amb els moviments subjets dels preus dels actius. L’opció de restabliment de la vaga permet al titular de l’opció restablir el preu de la vaga al preu puntual.
Les opcions de barrera tenen nivells que el preu dels actius subjacents ha de negociar o assolir, o bé per eliminar o desactivar l'opció. És a dir, l’opció s’assembla molt a una opció “normal” fins que l’actiu cotitza al preu de la barrera, que o bé eliminarà, passarà a ser inútil o s’invertirà.
Mentrestant, una opció en globus continua activa, independentment del preu de l’actiu, però quan arriba al preu llindar, el preu de vaga es desplaça per una proporció predeterminada respecte al preu de l’actiu. Suposem que un inversor vol cobrir un risc de divisa per a un rang concret, que pot negociar una opció de globus.
Si l’actiu cotitza a 80 dòlars, amb un preu de vaga de 100 dòlars i un preu llindar de 110 dòlars. El percentatge de globus és de 3 a 1, cosa que suposa una inversió de 3 dòlars en el preu de la vaga per 1 $ de moviment del preu de l’actiu. Un cop el preu de l’actiu arribi a 110 dòlars, el preu de la vaga augmentarà 3 dòlars per cada moviment d’1 $ en l’actiu. Així, l’opció encara podria caducar de valor. Si el preu de l’actiu és de 116 dòlars al venciment, l’opció caducaria inútilment malgrat la vaga inicial de 100 dòlars. Això va ser perquè el preu de la vaga es va sumar a 118 dòlars en funció de la ràtio de 3 a 1.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.