Les accions del Bank of America podrien entrar en una caiguda forta

Els bancs comercials han actuat malament fins al 2018, rebuts per les dues caigudes de la taxa d’interès creixent i les tensions comercials a tot el món. El grup va superar el mes de gener i va fallar múltiples intents de ruptura fins al final del segon trimestre, malgrat les butxaques de força d'altres sectors cíclics. Les accions bancàries han disminuït fins a una gamma de suport que s'alinea amb les mitjanes mòbils a llarg termini i que es podrien descompondre en les properes setmanes, introduint correccions intermèdies.

El Bank of America Corporation (BAC) més destacat del 2017 ha estat l’avantatge d’aquest període i ara cotitza al mínim més baix des de desembre del 2017. També ha completat un patró potencial de topping, amb un desglossament orientat a un suport a llarg termini en els 20 $ baixos. s. Els toros han de defensar els nivells a tota costa o suposar un risc a llarg termini que cessi els guanys registrats des de les eleccions de novembre de 2016. (Vegeu també: Bank of America pot caure un 10% en un creixement més lent ).

Gràfic a llarg termini del BAC (1995 - 2018)

L'acció es va estalviar per sobre de la resistència de sis anys a mitjans dels adolescents el 1995 i va ingressar en un poderós avanç de tendència que va superar els 44, 22 dòlars durant el 1998 a la contagi asiàtica. La volatilitat va augmentar fortament en el nou mil·lenni i va generar un patró que va disminuir a la baixa a finals del 2000. L'onada venedora va suposar un esdeveniment clímax, amb un mínim de quatre anys a 18, 16 dòlars, per davant d'un augment que va assolir el màxim de la dècada anterior. el 2003.

El fracàs del 2004 no va aconseguir guanyar tracció i va generar dos anys d’acció lateral abans d’expulsar-se en una rendibilitat modesta que va registrar un màxim històric de 55, 08 dòlars el quart trimestre del 2006. L’acció va baixar el 2007 i es va esfondrar amb el grup bancari al sector. la segona meitat del 2008, amb un mínim de 26 anys el febrer de 2009. El rebot posterior va registrar guanys saludables a la nova dècada i va superar els adolescents superiors justament abans de la famosa fallida del maig del 2010.

Una caiguda secundària va registrar un mínim més alt del 2011, produint una pujada que va assolir la resistència del 2010 el 2014. Va fallar múltiples intents de ruptura al 2016, mentre que les accions van imprimir un segon mínim més baix del històric del 2009. Es va tornar a incrementar a la resistència el novembre de 2016 i va esclatar, aconseguint un avanç de cinc onades de Elliott que podria haver acabat amb un rang de negociació del 2018 a la part superior del retrocés del mercat. L’oscil·lador mensual d’estocàstics ha entrat en un cicle de vendes durant el mateix període, arribant al nivell d’excés de despesa al juny.

Gràfic a curt termini del BAC (2016 - 2018)

L'increment de la pujada es va aturar just per sota del retrocés del mercat de l'ós del 50% i es va reduir a l'acció lateral que té tallades les característiques d'un triangle descendent o falca que cau. L’acció de preus de les pròximes setmanes determinarà quina formació està en joc, amb un descens a mitjans dels anys 20 $ confirmant una ruptura del triangle, mentre que l’acció a dues cares al voltant de la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 200 dies confirma una falca menys baixista. Les estocàstiques mensuals s’enterren a fons en el nivell de sobrevenda i donaran suport a qualsevol dels resultats.

El volum de balanç (OBV) es va superar el 2010 (línia vermella) i va entrar en una ona de distribució que va continuar el 2012. L'onada d'acumulació posterior es va detenir a la màxima anterior el març del 2017, generant un rebot, seguit d'un rebot al febrer que també va acabar en aquell nivell de resistència. Un retrocés de maig va suposar el tercer intent fallit de falla, amb els accionistes frustrats que ara abandonen la nau en una onada de venda constant i passaven a oportunitats més fructíferes.

Una caiguda de variació variada cauria les accions a la retrocés .786 de la pujada de sis mesos al 2018. Aquest nivell també marca un suport profund a la part superior de la gamma de negociació registrada entre març i octubre de 2017, cosa que suposa una potencial oportunitat de compra. El que és més important, el suport a intervals prop de 22 dòlars s’ha alineat amb els EMA de 50 i 200 mesos, augmentant les probabilitats que un desglossament suposarà l’inici d’una baixada a més d’un any. (Per a més informació, vegeu: Per què les accions bancàries poden caure un 8% més .)

La línia de fons

Les accions del Bank of America negociaran en vermell el 2018 i podrien interrompre l'assistència als 20 anys superiors obrint la porta a una diapositiva molt més forta. (Si voleu llegir més informació, consulteu: centrar-vos en els grans bancs és un error: Dick Bove .)