Càlcul del valor del dòlar dels punts de base en Excel

Al mercat de renda fixa, el moviment més reduït de moviments de cada instrument es diu tick. Cada variació no pot ser inferior a una paparra i es determina segons el valor de l'instrument negociat. Per a la taxa de mercat, la unitat mínima és el punt bàsic. Si la taxa passa del 2 al 2, 1%, la taxa s’incrementarà en 10 punts bàsics. El punt bàsic correspon a la centèsima part de l’1% o el 0, 01%.

Aquest terme s’utilitza freqüentment al sector de tipus de política monetària, on no es parla d’una variació percentual, sinó de punts bàsics. Així, la pujada del tipus d'interès de l'1, 3% a l'1, 35% no augmenta un 3, 84%, sinó cinc punts bàsics. És freqüent escoltar els comentaristes dels mitjans de comunicació declarar que un augment correspon a un augment del 0, 05%. Tanmateix, aquest no és el cas; de fet, l’augment és de cinc punts bàsics fins al 3, 84%.

Punts de base i tipus d'interès

Sovint els tipus d’interès canvien de 25 a 50 punts bàsics. Però fins i tot un augment de pocs punts bàsics sobre una taxa d’interès pot donar lloc a un augment global de tots els nivells, ja sigui en mercats de crèdit o mercats immobiliaris. Els moviments més importants del mercat, com els d'entre 100 i 200 punts, són rars i sovint són un impuls per canviar fonamentalment la política monetària del país o corregir un entorn econòmic en deteriorament. Per exemple, un banc central, canviant les seves tarifes, pot afectar significativament l’economia d’un país. Així, l'augment dels tipus d'interès pot retardar el creixement, però també la inflació.

Per contra, una forta davallada dels tipus d'interès derivarà en un auge de l'economia perquè els diners és més barat d'obtenir.

Punts de base, tipus d'interès i préstecs

Les taxes dels préstecs per a particulars segueixen estretament les taxes de préstec bancari, que al seu torn reflecteixen les taxes fixades pels bancs centrals. Heus aquí com. Sovint els bancs es presten els uns dels altres els diners que es presten als clients. El tipus interbancari és el tipus d’interès cobrat pels préstecs a curt termini que es fan entre institucions.

Aquests préstecs a curt termini són d’una setmana o menys. Alguns, destinats a complir els requisits de reserva, són només per a un dia, literalment durant la nit, i aquests préstecs es fan a un ritme conegut com la taxa de pernoctació o (als Estats Units) a la taxa de fons federals.

El tipus de fons alimentats, com ja es coneix col·loquialment, és un dels tipus d'interès més importants de l'economia dels Estats Units. Els prestamistes obtenen la seva taxa d'interès principal, la taxa que cobren als seus prestataris més acreditatius. Els termes per a altres préstecs al consum o instruments d'inversió, com els CD, es basen aleshores en aquest percentatge principal: probablement heu vist un tipus d'interès anunciat com a "més el 3%!" o "dos punts per sobre!" De manera que la taxa de fons alimentats acaba influint en els tipus d’interès a curt termini per a tot, des de préstecs domèstics i d’automòbils fins als TAE de targetes de crèdit. Les taxes a llarg termini també ho reflecteixen, tot i que de forma indirecta.

Càlcul del valor del dòlar d'un punt de base

Calcular el valor en dòlars dels punts bàsics és un procediment senzill a Excel.

Com a exemple, diguem que tenim un préstec d’un any de 1.000.000 de dòlars. Calculem el valor d’un canvi de 1, 5 punts de base de forma anual, trimestral o mensual. Simplement, podríem proporcionar el valor del canvi en base quatre per un trimestre i 12 per un període de temps mensual.

Multipliquem el valor de l'instrument que desitgem calcular mitjançant el canvi de punts bàsics. Aquí multipliquem C9 per C11 i dividim per 10.000. 10.000 corresponen al 0, 01 de l’1%. 0, 01 * 0, 01 = 0, 0001. El "VLOOKUP" s'ocupa de la publicació trimestral o mensual.

Aquí veiem que el valor d’1, 5 punts bàsics sobre 1.000.000 de dòlars proporcionats mensualment correspon a 12, 50 dòlars.