Capital Capital
La plusvàlua és una pujada del valor d’un capital (inversió o immobiliari) que li proporciona un valor superior al preu de compra. El guany no es realitza fins que es ven l'actiu. Una plusvàlua pot ser a curt termini (un any o menys) o a llarg termini (més d’un any) i s’ha de reclamar en impostos sobre la renda.
1:15Capital Capital
Comprensió dels guanys de capital
Si bé les guanys de capital s’associen generalment a accions i fons per la seva volatilitat de preus inherent, es pot produir una plusvàlua sobre qualsevol seguretat que es ven per un preu superior al preu de compra que es va pagar per ell. Les plusvàlues i les pèrdues patrimonials realitzades es produeixen quan es ven un actiu, cosa que genera un fet imposable. Les pèrdues i guanys no realitzades, de vegades denominades guanys i pèrdues de paper, reflecteixen un augment o disminució del valor d’una inversió, però encara no han desencadenat un fet imposable.
Es produeix una pèrdua de capital quan es produeix una disminució del valor de l’actiu en comparació amb el preu de compra d’un actiu.
Conseqüències fiscals dels guanys i pèrdues patrimonials
Els inversors de fons mutus conscients dels impostos haurien de determinar les plusvàlues acumulades no realitzades d’un fons mutu, que s’expressen en un percentatge dels seus actius nets, abans d’invertir en un fons amb una component de guany de capital important no realitzada. Es dóna aquesta circumstància com a exposició a guanys de capital del fons. Quan es distribueixen per un fons, les plusvàlues són una obligació imposable per als inversors del fons.
Les plusvàlues a curt termini es produeixen en títols mantinguts durant un any o menys. Aquests guanys s’imposen com a ingressos ordinaris en funció de l’estat de presentació d’impostos de la persona i dels ingressos bruts ajustats. Les plusvàlues a llarg termini se solen imposar a una taxa més baixa que els ingressos regulars. La taxa de plusvàlua a llarg termini és del 20% en el conjunt d’impostos més alt. La majoria dels contribuents opten per un tipus d'impost sobre guanys de capital a llarg termini del 15%. Tanmateix, els contribuents que guanyessin fins a 38.600 dòlars (77.200 dòlars per als casats que van presentar-se conjuntament) pagarien un tipus d’impost sobre les plusvàlues a llarg termini del 0%.
Per exemple, diguem que Jeff va comprar 100 accions d'accions d'Amazon el 30 de gener de 2016, a 350 dòlars per acció. Dos anys després, el 30 de gener de 2018, ven totes les accions a un preu de 833 dòlars cadascuna. Suposant que no hi havia taxes relacionades amb la venda, Jeff va obtenir una plusvàlua de 48.300 dòlars (833 * 100 $ - 350 * 100 = 48.300 dòlars). Jeff guanya 80.000 dòlars anuals, cosa que el situa en l’enorme grup d’ingressos (38.601 $ a 4.25.800 dòlars per als individus; 77.201 $ a 479.000 dòlars per als casats que es presenten per separat), que obté un benefici de capital a llarg termini del tipus impositiu del 15%. Per tant, Jeff hauria de pagar 7.245 dòlars en impostos (48.300 $ .15 = 7.245 $) per aquesta operació.
Distribucions de guanys de capital per fons de mutualitat
Els fons mutuos que hagin acumulat plusvàlues realitzades al llarg de l'any han de distribuir aquests beneficis als accionistes. Molts fons mutualistes distribueixen plusvàlues abans de finalitzar l'any natural.
Els accionistes registrats a la data d’ex-dividend del fons reben la distribució de guanys de capital del fons. Les persones que reben la distribució reben un formulari 1099-DIV detallant l’import de la distribució de la plusvàlua i quant es considera a curt i a llarg termini. Quan un fons mutu fa una plusvàlua o una distribució de dividends, el valor de l’actiu net (NAV) baixa en la quantitat de la distribució. La distribució de guanys de capital no afecta la rendibilitat total del fons.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.