Tancat per a nous inversors
Un termini tancat per als nous inversors és el que significa que un fons ha decidit deixar de permetre noves inversions dels inversors que ja no hagin invertit en aquest fons. Els fons mutuals i els fons de cobertura poden optar per apropar-se a nous inversors per diverses raons.
Tancar-se a nous inversors pot significar que els inversors existents puguin afegir-ne més a la seva posició, tot i que no sempre és així.
Com funciona de tancat amb els nous inversors
Tancar-se per a nous inversors és un escenari que un fons pot utilitzar per gestionar les seves activitats operatives quan es produeixin problemes amb el fons. Els fons tancats també poden deixar d’assumir inversions d’inversors actuals. Els fons poden o no proporcionar detalls de les especificitats de tancament quan decideixen tancar-se a determinats inversors. La decisió de tancar un fons a nous inversors no és fàcil de prendre, ja que el fons pot renunciar a una quantitat important d'ingressos per comissions de gestió.
Els fons generalment tanquen per una de les dues raons. El fons pot estar tancant a causa del baix rendiment o de la baixa demanda. Inversament, el fons pot rebre una demanda substancial amb entrades excessives. Si un fons només està tancant per a nous inversors, és probable que el fons busqui minimitzar els seus ingressos mentre funciona activament.
Compres per emportar
- Un termini tancat per als nous inversors és el que significa que un fons ha decidit deixar de permetre noves inversions dels inversors que ja no hagin invertit en aquest fons.
- Els fons mutuals i els fons de cobertura poden optar per apropar-se a nous inversors per diverses raons, com ara ingressos excessius o per mantenir l'exclusivitat.
- Els fons també poden apropar-se a nous inversors a causa del mal rendiment quan un fons es tanca.
Entrades excessives
Una entrada excessiva de fons pot ser un factor per diverses raons. Poden provocar inflacions d'actius, cosa que fa que sigui difícil per als administradors realitzar inversions d'acord amb l'estratègia del fons. Això pot conduir a majors nivells de caixa i a una gestió ineficient del capital. Els fons tancats poden ser habituals en estratègies gestionades activament per aquest motiu. Comparativament, els fons passius no seran impugnats escollint actius i, per tant, són menys susceptibles de tancar fons.
Una altra consideració que és important per als gestors de cartera, concretament en fons diversificats, és la posicionament del fons en accions úniques. Les empreses d’inversió de gestió registrades en la Llei de 1940 sobre empreses d’inversions poden gestionar fons diversificats o no diversificats. Els fons diversificats tenen actius que entren dins de la regla del 75-5-10. Aquesta norma diu que els fons no poden tenir més del 5% dels actius en una sola empresa i no més del 10% de propietat de les accions de votació de qualsevol empresa. Els fons diversificats han de seguir el compliment dels 75-5-10 i aquesta regla pot ser un factor principal que faci que els fons limitin les seves inversions.
Estar invertit
El fet de tancar-se als nous inversors no és un problema relacionat amb el rendiment. Per tant, els inversors actuals no haurien de entrar en pànic. Si un fons no proporciona informació completa al tancament, els inversors actuals poden sol·licitar informació addicional. Sovint, el tancament de nous inversors es fa per ajudar a l'eficiència operativa del fons i millorar el seu rendiment. Els inversors actuals han de tenir en compte que la liquidació de tota la seva inversió en el fons pot evitar que facin noves inversions en el futur.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.