Existències o anualitats de dividend per a la jubilació?

El debat entorn a les anualitats i si són una bona opció d’inversió ha estat fort durant anys i no sembla que s’acabi en cap moment aviat. Però en lloc de refer els arguments habituals, mirem-ho des d’una altra perspectiva.

Si actualment teniu previst retirar-vos i busqueu l’instrument financer adequat per obtenir els millors resultats de creixement i ingressos, us convé més utilitzar un enfocament d’inversió en accions de dividends en lloc d’utilitzar anualitats.

Perspectives de creixement de dividends

Quan configureu una anualitat, l’avantatge de la vostra cartera és molt limitat. Depenent del tipus de anualitat que trieu, no teniu creixement en una anualitat immediata ni en un creixement mínim a causa dels honoraris sobre altres tipus de anualitats. Amb una cartera d’accions amb dividends, no només obteniu ingressos del dividend, sinó que obteniu les plusvàlues pel creixement de preus de les accions.

El desavantatge del creixement de les accions de dividend és que assumireu més volatilitat perquè no hi ha cap garantia. Sempre que no estigueu venent les vostres accions quan el mercat baixa i només viviu fora dels dividends, no és un gran problema.

D'altra banda, si aquest factor us mantindria al dia, les garanties que comporten anualitats poden valer la pena per a vosaltres. Només cal recordar que les anualitats són una pòlissa d’assegurança, de manera que només són tan bones com l’empresa que les compra. Si l'empresa es queda sense negoci, us quedaran els diners.

Impostos apilats

Quan es plantegen impostos, hi ha dues diferències importants entre les dues opcions. El primer és com es tributen els seus ingressos; el segon és la base del cost per als seus hereus si els transmeten aquest bé després de la mort.

Amb els impostos que pagueu sobre els vostres resultats en una anualitat, us tributareu al vostre tipus d’ingressos ordinaris. Tanmateix, amb les existències de dividends, pagueu una taxa inferior als dividends qualificats, i si esteu dins dels dos grups mínims d'impostos, no pagueu cap impost. A més, si vengueu les vostres accions per obtenir una plusvàlua, l’impost sobre les plusvàlues supera el 20% en l’interès fiscal més alt. Això pot fer una gran diferència en els impostos que pagueu durant la jubilació.

Quan es transmeten actius a la seva propietat, hi ha diferents regles per convertir-se en la base de costos dels seus hereus. Amb una anualitat, aconsegueixen la mateixa base que la que teníeu. Amb les existències, s’obté el que s’anomena base progressiva: això vol dir que la seva base de cost és el que va ser el preu de les accions el dia que va morir. Això pot fer una diferència important en la quantitat que acaben imposant, fins i tot si teniu un guany del 100% en l'acció. Si el venguessin per a la nova base, no haurien d'impostar les plusvàlues.

Com augmenten les taxes

Les taxes poden destruir el potencial de creixement d’una cartera. Fan més difícil assolir els vostres objectius perquè no només heu de fer el rendiment que necessiteu per assolir els vostres objectius, sinó que també heu de retornar els honoraris que pagueu per la inversió.

Disposar d'una cartera d'accions de dividend és una de les formes més econòmiques de posseir un actiu. Vostè paga una comissió de transacció per comprar les accions i, després, no haureu de pagar cap altra comissió fins que no vengui les accions. En la majoria de les corredories, fins i tot podeu reinvertir els dividends sense cap cost addicional. Si estructurau les vostres inversions de manera que finalment pagueu els dividends i no vengueu les accions, només pagueu una comissió.

Les anualitats, en canvi, estan plenes de taxes. No només teniu comissions grans per endavant, sinó que també esteu subjectes a despeses de rendició si voleu sortir del contracte, despeses de despeses de fons i molts altres.

La línia de fons

Les anualitats són una manera cara de preparar-se per a la jubilació. Si utilitzeu accions de dividends, podreu minimitzar les taxes i els impostos i, tot i així, aconseguireu el creixement i els ingressos que necessiteu durant els vostres anys inactius.