Dow Stocks que tenen un rendiment superior al augment de les taxes

El rendiment de tresoreria a deu anys va caure per sobre per sobre del 3, 1% dimecres per primera vegada des del 2011, mentre que el rendiment de notes a dos anys es cotitza a un nivell no vist durant una dècada. Els inversors han venut la venda de Tresor a causa de la preocupació que la pujada de la inflació podria portar al Banc de la Reserva Federal a endurir la política monetària a un ritme més ràpid del que s'esperava.

Aquesta incertesa s’atribueix al final brusc del mercat de bous de nou anys al gener i ha reduït els guanys patrimonials dels Estats Units el 2018 després d’un rendiment estel·lar l’any passat. L'índex S&P 500 i el índex industrial Dow Jones (DJIA) han registrat uns guanys modestos de l'1, 6% i el 0, 2%, respectivament, a data actual (YTD), després d'haver retornat almenys el 19% el 2017. (Vegeu també: Accions Encara es pot fer bé durant l'augment de les tarifes: CS. )

Rendiments mitjans del 12% en períodes de 3 mesos per augmentar les taxes

Les taxes d'augment no són males notícies per a totes les existències, tal com es va notar en una història recent de CNBC que va analitzar les dades històriques per identificar les accions que han registrat rendiments sòlids en els períodes en què augmenten les taxes.

Si les taxes continuen augmentant durant els pròxims tres mesos, Goldman Sachs Group Inc. (GS), Microsoft Corp. (MSFT) i Visa Inc. (V) podrien ser apostes rendibles, segons CNBC, que cita dades de l’eina d’anàlisi de fons de cobertura. Kensho, que indica que les tres existències van retornar almenys un 12, 1% de mitjana durant períodes de tres mesos similars durant la dècada passada, quan les taxes van guanyar significativament. L'estudi es va fixar en 12 trimestres quan la iFS iShares 20+ Year Treasury Bond ETF va caure més del 5%. Com que els preus dels bons es mouen inversament als rendiments de les obligacions, aquests casos es correlacionen amb un entorn de taxes a l’alça. Goldman va ser la jugada més prometedora durant els dotze períodes, tornant una mitjana del 17%.

Apple Inc. (AAPL) i JPMorgan Chase & Co. (JPM) també podrien ser inversions rendibles si les taxes continuen augmentant, amb la qual cosa es registren guanys mitjans de l’11, 8% i del 10, 9% en els tres mesos d’augment de les taxes. Mentrestant, General Electric Co. (GE) i Walmart Inc. (WMT) han històricament menyspreats els seus companys amb una pèrdua mitjana de l’1% i una lleugera pujada del 0, 3% respectivament en els dotze temps. American Express Co. (AXP), Coca-Cola Co. (KO), i el gegant de consumidor Procter & Gamble Co. (PG), malgrat haver registrat rendiments mitjans d'almenys l'1, 7%, han subreformat l'índex de xip blau durant entorns similars de pujada. tarifes des de maig de 2008. (Vegeu també: Per què Apple, Visa i Goldman es poden superar a mesura que augmenten les tarifes. )