Indicadors econòmics que hauria de conèixer per a la inversió

Els indicadors econòmics són algunes de les eines més valuoses que els inversors poden posar en els seus arsenals. Consistent en la seva publicació, àmplia en el seu abast i àmplia, mètriques com l'índex de preus al consum (IPC) i informes escrits com el "llibre beige" són gratuïts perquè tots els inversors puguin inspeccionar i analitzar. Els responsables polítics, sobretot els de la Reserva Federal, utilitzen indicadors per determinar no només cap a on va l’economia, sinó la rapidesa que s’hi arriba.

Tot i que els inversors han de conèixer els indicadors econòmics, els informes són, generalment, secs i les dades són brutes. Dit d'una altra manera, la informació s'ha de posar en context abans que pugui ser útil per prendre qualsevol decisió sobre inversions i assignació d'actius. Però hi ha informació valuosa en aquests llançaments de dades en brut. Els diversos grups governamentals i sense ànim de lucre que duen a terme les enquestes i publiquen els informes fan una molt bona tasca de recollir i presentar de manera coherent el que seria impossible logísticament que qualsevol inversor pugui fer pel seu compte. La majoria dels indicadors proporcionen cobertura a nivell nacional i molts presenten desglossaments detallats de la indústria, tots dos que poden ser molt útils per a inversors individuals.

Què és un indicador econòmic?

En la seva forma més senzilla, es podria considerar un indicador qualsevol informació que pugui ajudar a un inversor a desxifrar el que passa a l’economia. L’economia dels Estats Units és essencialment un ésser viu; En un moment donat, hi ha milers de milions de parts mòbils, algunes reaccionant, altres reaccionant. Aquesta simple veritat fa que les prediccions siguin extremadament difícils. Sempre han d’incloure una gran quantitat d’assumpcions, independentment de quins recursos es posin a la tasca. Però, amb l'ajuda d'àmplia gamma d'indicadors econòmics, els inversors són capaços de comprendre millor les diverses condicions econòmiques. També hi ha índexs d’indicadors coincidents i indicadors de retard: els components de cadascun es basen en si tendeixen a augmentar durant o després d’una expansió econòmica.

Utilitzeu en tàndem, Utilitzeu en context

Una vegada que un inversor entén com es calculen diversos indicadors i els seus punts forts i limitats relatius, es poden fer servir diversos informes de forma conjunta per prendre una presa de decisions més exhaustiva. Per exemple, a l’ocupació, considereu l’ús de dades de diversos llançaments. Mitjançant l’ús de les dades d’hores treballades (de l’índex de costos d’ocupació) juntament amb l’informe laboral i les nòmines no agrícoles, els inversors poden obtenir una imatge força completa de l’estat del mercat de treball.

A més, s'estan validant les xifres creixents de vendes al detall a causa de l'augment de les despeses personals? Les comandes de fàbrica noves condueixen a enviaments de fàbrica més elevats i xifres de mercaderies duradores? Es registren salaris més alts en xifres d’ingressos personals més alts? L’inversor experimentat mirarà i baixa cap a la cadena de subministrament per trobar la validació de les tendències abans d’actuar sobre els resultats de qualsevol llançament d’indicadors.

Personalització de la vostra recerca

Algunes persones poden preferir entendre molt bé un parell d’indicadors específics i utilitzar aquest coneixement expert per realitzar jocs d’inversió basats en les seves anàlisis. Uns altres poden desitjar ser un gat de tots els comerços, entenent els conceptes bàsics de tots els indicadors sense confiar en cap. Per exemple, una parella jubilada que viu amb una combinació de pensions i bons del Tresor a llarg termini hauria d’anar a buscar coses diferents que un comerciant per accions que recorri les onades del cicle empresarial. La majoria dels inversors cauen a la meitat i esperen que els rendiments del mercat de valors siguin constants i propers a les mitjanes històriques a llarg termini (aproximadament del 8% al 10% anual).

Saber quines són les expectatives per a qualsevol llançament individual és útil, a més de conèixer, en general, quines són les previsions macroeconòmiques que es converteixen en funcions importants. Es poden trobar números de predicció en diversos llocs web públics, com ara Yahoo! Finances o MarketWatch. El dia que es faci un comunicat d’indicadors específics, hi haurà comunicats de premsa de grups de premsa com Associated Press i Reuters, que presentaran figures amb peces destacades.

És útil llegir un informe sobre una de les notícies, que pot analitzar les dades dels indicadors a través dels filtres de les expectatives dels analistes, les xifres d'estacionalitat i els resultats interanuals. Per a aquells que utilitzin assessors d’inversió, aquests assessors probablement analitzaran els indicadors publicats recentment en un proper butlletí o els discutiran durant les properes reunions.

Indicadors d’inflació: vigilar

Molts inversors, especialment aquells que inverteixen principalment en valors de renda fixa, estan preocupats per la inflació. La inflació actual, el fort que és i el que podria ser en el futur, són indispensables per determinar els tipus d’interès i les estratègies d’inversió prevalents. Hi ha diversos indicadors que se centren en la pressió inflacionista. Els més destacats d’aquest grup són l’Índex de preus de producció (IPP) i l’índex de preus al consum (IPC). La IPC surt primer a qualsevol mes informatiu, de manera que molts inversors utilitzaran la IPP per intentar predir el proper IPC.

Hi ha una provada relació estadística entre ambdós, ja que la teoria econòmica suggereix que si els productors de béns es veuen obligats a pagar més en la producció, alguna part de l’augment de preus serà cedida als consumidors. Cada índex es deriva de manera independent, però tots dos són publicats per l'Oficina d'Estadístiques Laborals (BLS). Altres indicadors inflacionistes claus són els nivells i les taxes de creixement de l'oferta monetària i l'índex de costos d'ocupació (ECI).

Resultat econòmica: els inversors en accions seran en qüestió

El producte interior brut (PIB) pot ser l’indicador més important que hi ha, especialment per als inversors de capital que es concentren en el creixement del benefici empresarial. Com que el PIB representa la suma del que està produint la nostra economia, el seu ritme de creixement està orientat a estar en determinats intervals. Si els números comencen a caure fora d’aquests intervals, la por a la inflació o a la recessió creixerà als mercats. Per fer front a aquesta por, moltes persones seguiran els indicadors mensuals que poden donar llum a l’informe trimestral del PIB. Per exemple, els enviaments de béns de capital de l’informe de comandes de fàbrica s’utilitzen per calcular les comandes d’equipaments duradors dels productors dins de l’informe del PIB. Indicadors com ara vendes al detall i saldos de compte corrent també s’utilitzen en els càlculs del PIB, de manera que el seu alliberament ajuda a completar una part del trencaclosques econòmic abans de l’alliberament trimestral del PIB.

Altres indicadors que no són part dels càlculs reals del PIB són encara valuosos per a les seves capacitats de predicció; mètriques com ara els inventaris a l'engròs, el "llibre beix", l'índex de gestors de compres (PMI) i l'Informe de treball demostren el funcionament de la nostra economia. Amb l'ajuda de totes aquestes dades mensuals, les estimacions del PIB començaran a reforçar-se a mesura que les dades dels components es vagin difonent lentament al llarg del trimestre. Si es publica l’informe real sobre el PIB, hi haurà un consens general de la xifra. Si els resultats reals es desvien molt de les estimacions, els mercats es mouran, sovint amb alta volatilitat. Si el nombre cau a la meitat de la franja prevista, els mercats i els inversors poden colpejar-se a la part posterior i deixar que les tendències d'inversió prevalents continuïn.

Marca el teu calendari

De vegades, els indicadors tenen un paper més valuós perquè contenen dades molt oportunes. L’informe PMI de l’Institut de Gestió de Subministraments, per exemple, es publica generalment el primer dia laborable de cada mes. Així doncs, és un dels primers fragments de dades agregades disponibles per al mes que acaba de finalitzar. Tot i que no són tan rics en detalls com molts dels indicadors a seguir, sovint es desglossen els desglossaments de la categoria per obtenir pistes de coses com ara els futurs detalls de l’informe laboral (dels resultats de l’enquesta d’ocupació) o els inventaris a l’engròs (enquesta d’inventari).

L’ordre relatiu en què es presenten els indicadors no canvia de mes en mes, per la qual cosa els inversors poden voler marcar uns dies en els seus calendaris mensuals per llegir les àrees de l’economia que poden canviar la manera de pensar en les seves inversions o horitzó temporal. . En general, les decisions d’assignació d’actius poden fluctuar amb el pas del temps, i és probable que es facin aquests canvis després d’una revisió mensual dels indicadors macro.

La línia de fons

Les dades de referència dels indicadors econòmics no arriben a cap ordre de dia ni a la venda; les dades simplement són, i això és difícil de trobar en aquests dies. Si es coneixen els mètodes i els criteris dels principals indicadors econòmics, els inversors poden comprendre millor el mercat de valors i l’economia en què s’inverteixen els seus dòlars, i també poden estar més ben preparats per revisar una tesi d’inversions quan el moment sigui correcte.

Si bé no hi ha cap "indicador màgic" que pugui dictar si es pot comprar o vendre, l'ús de dades d'indicadors econòmics conjuntament amb l'anàlisi estàndard d'actius i valors pot conduir a una gestió de cartera més intel·ligent per a un inversor propi.