Hipoteca exòtica
Una hipoteca exòtica és un tipus de préstec d’habitatges que ofereix pagaments mensuals més baixos en els primers anys, però es considera d’alt risc a causa dels seus termes difícils d’entendre i dels pagaments futurs més elevats. Les persones solen utilitzar hipoteques exòtiques per comprar cases més cares del que d’una altra manera podrien permetre’s. Els propietaris també poden refinançar-se en hipoteques exòtiques per reduir les seves mensualitats. Les hipoteques exòtiques, també anomenades hipoteques no tradicionals, constitueixen una petita part del mercat hipotecari.
DESCOMPANYAR LA hipoteca exòtica
Amb una hipoteca exòtica, els pagaments poden augmentar dràsticament després del període inicial fins a doblar o més el pagament inicial. Els seus horaris de pagament també poden fer que els prestataris acabin degut més del que havien prestat inicialment.
Les hipoteques només per interès són un tipus d’hipoteca exòtica. En comptes d’exigir al propietari que pagui tant el principal com els interessos, només requereixen pagaments d’interessos durant els primers anys, cosa que significa un pagament mensual més reduït. Aquestes hipoteques solen tenir tipus d’interès regulables, de manera que el pagament mensual inicial pot saltar si el tipus d’interès augmenta, a més d’augmentar quan finalitzi el període només d’interès i es necessita l’amortització principal.
Un altre tipus d’hipoteca exòtica és la hipoteca de tipus ajustable d’opció de pagament. Aquest préstec permet als propietaris escollir una quantitat diferent a pagar cada mes. Fins i tot poden optar per pagar menys dels interessos deguts.
A banda dels problemes de pagaments mensuals imprevisibles després del període introductor i la dificultat per comprendre els seus termes, un problema important amb les hipoteques exòtiques és que si els propietaris inicialment els treien perquè només podrien permetre's un pagament mensual molt reduït, potser no podrien permetre els futurs augments de pagament. En un mercat immobiliari en decadència on els preus dels habitatges estan disminuint, els propietaris no poden vendre les seves cases ni refinançar-se per sortir de les seves hipoteques exòtiques que ja no són assequibles. Les seves úniques opcions són una venda a curt termini o una execució hipotecària. Aquest escenari es va produir regularment durant la crisi de l’habitatge del 2008.
Com afecta la regulació del préstec hipotecari les hipoteques exòtiques
Moltes de les hipoteques exòtiques disponibles durant els anys de bonança que van provocar la crisi dels habitatges van ser il·legalitzades per la nova normativa. D’altres simplement van desaprofitar-se, ja que les taxes hipotecàries a llarg termini van baixar a nivells molt baixos i van fer que els préstecs exòtics fossin menys competitius per als prestataris amb rendes baixes o subprime.
Malgrat els estrictes estàndards de préstecs realitzats en virtut de la Llei Dodd-Frank i un major escrutini dels prestamistes hipotecaris, encara es subscriuen hipoteques exòtiques. Estan disponibles per als prestataris en forma de préstecs de renda declarada a tipus ajustable, només d’interès i en un grau limitat. Els prestadors hipotecaris també són hipoteques de segona mà que permeten als prestataris eludir els límits del préstec.