Reassegurança facultativa i tractat: quina diferència hi ha?

Les companyies de reassegurança ofereixen una assegurança a altres asseguradores, protegint-se de les circumstàncies quan l’asseguradora tradicional no té prou diners per pagar totes les reclamacions contra les seves pòlisses per escrit.

Es produeix un contracte de reassegurança entre el reassegurador, l’empresa que assumeix, i l’assegurador, o l’empresa cedent. Hi ha dues formes bàsiques: els tractats de reassegurança i el reassegurament facultatiu.

En una modalitat d’assegurança tradicional, el risc de pèrdua es reparteix entre diversos prenedors d’assegurança, cadascun dels quals paga una prima a l’asseguradora a canvi de la protecció de l’asseguradora davant d’un possible esdeveniment incert. És un model de negoci que funciona sempre que la suma de les primes rebudes de tots els membres superi la quantitat pagada en reclamacions d’assegurança contra les pòlisses. Hi ha vegades, però, quan l’import abonat en reclamacions per part de l’asseguradora supera la suma de diners rebuts de les primes del prenedor de l’assegurança. En aquests casos, l'assegurador és el que té més risc de pèrdua.

És aquí on entren en joc les empreses de reassegurança. En efecte, un proveïdor d’assegurances estàndard pot estendre encara més el seu propi risc de pèrdua mitjançant un contracte de reassegurança.

Una de les companyies de reassegurança amb més prestigi és el grup de reassegurança Berkshire Hathaway, una filial de Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), que ofereix una assegurança a altres asseguradores i reasseguradores de béns de propietat.

Compres per emportar

• Tant els tractats de reassegurança com el reassegurament facultatiu són formes de reassegurança.
• El reassegurament facultatiu és la reassegurança d’un risc únic o un paquet de riscos definit. Es produeix sempre que la companyia de reassegurança insisteixi a realitzar la seva subscripció per a algunes o totes les polítiques a assegurar.
• Amb la reassegurança del tractat, l’empresa cedent es compromet a cedir tots els riscos a la reasseguradora i el reassegurador accepta cobrir tots els riscos, tot i que el reassegurador no hagi realitzat cap subscripció individual per a cada política.

Reassegurança facultativa

El reassegurament facultatiu és la reassegurança d’un risc únic o un paquet de riscos definit. Es produeix sempre que la companyia de reassegurança insisteixi a realitzar la seva subscripció per a algunes o totes les polítiques a assegurar. En virtut d'aquests acords, cada política facultativa subscrita es considera una única transacció, no agrupada per classe. Aquests contractes de reassegurança solen ser menys atractius per a l'empresa cedent, cosa que pot veure's obligat a mantenir només les polítiques més arriscades.

El reassegurament facultatiu sol ser la manera més senzilla que l’asseguradora aconsegueixi protecció de reassegurança; aquestes polítiques també són les més fàcils d’adaptar a circumstàncies específiques.

Suposem que un proveïdor d’assegurances estàndard emet una pòlissa sobre béns immobles comercials importants, com ara un gran edifici d’oficines corporatives. La pòlissa està redactada per 35 milions de dòlars, cosa que significa que l'assegurador original té un potencial de responsabilitat de 35 milions de dòlars si l'edifici està malmès. Però l’asseguradora creu que no es pot permetre pagar més de 25 milions de dòlars. Així doncs, abans fins i tot d’acordar l’emissió de la pòlissa, l’asseguradora ha de buscar una reassegurança facultativa i provar el mercat fins que obtingui els beneficiaris dels 10 milions de dòlars restants. L'asseguradora podria obtenir peces dels 10 milions de dòlars de deu reasseguradors diferents. Però sense això, no es pot acceptar emetre la política. Una vegada que tingui l’acord de les empreses per cobrir els 10 milions de dòlars, i es mostra confiat que pot cobrir l’import íntegre en cas de presentar una reclamació, pot emetre la pòlissa.

Tractat de reassegurança

La reassegurança del tractat es produeix sempre que l’empresa cedent accepte cedir tots els riscos dins d’una classe específica de pòlisses d’assegurança a la companyia de reassegurança. Al seu torn, la companyia de reassegurança es compromet a indemnitzar la companyia cedent de tots els riscos que hi ha, tot i que la companyia de reassegurança no ha realitzat cap subscripció individual per a cada pòlissa. Sovint, la reassegurança s’aplica fins i tot a aquelles polítiques que encara no s’han redactat, sempre que pertanyin a la classe prèviament acordada.

La característica més important d’un acord de tractat és la manca de subscripció individual per compte de l’asseguradora assument. Aquesta estructura transfereix riscos de subscripció de l’empresa cedent a l’empresa que l’assumeix, deixant a l’empresa que s’assumeix exposada a la possibilitat que el procés inicial de subscripció no avalués adequadament els riscos a assegurar.

Hi ha diferents tipus d’acords de tractats. El més comú s’anomena tractats proporcionals, en què un percentatge de les polítiques originals de l’asseguradora cedent es reassegura, fins a un límit. Totes les polítiques escrites que superin el límit no hauran de ser cobertes pel tractat de reassegurança.

Per exemple, una companyia de reassegurança podria acordar indemnitzar el 75 per cent de les polítiques automobilístiques de l’asseguradora original, fins a un límit de 100 milions de dòlars. Això vol dir que l’empresa cedent no té indemnització per 25 milions de dòlars dels primers 100 milions de dòlars en les polítiques d’autoescriptura recollides a l’acord; que 25 milions de dòlars es coneixen com el límit de retenció de l'empresa cedent. Si l’empresa cedent escriu una assegurança per a automòbils per valor de 200 milions de dòlars, conserva 25 milions de dòlars dels primers 100 milions de dòlars i tots els següents 100 milions de dòlars posteriors, tret que tingui un tracte excedentari. En general, les primes de la política de reassegurança són menors quan els límits de retenció són més elevats.