Comprador financer
Un comprador financer és un tipus de comprador en una adquisició que interessa principalment la devolució que es pot obtenir a partir de la compra. El comprador està interessat en quin flux de caixa generarà la inversió i quin tipus d’estratègies de sortida oferirà la inversió en el futur, ja sigui en forma d’oferta pública inicial (IPO) en què es faci pública l’empresa o bé de forma directa. venda.
Un comprador financer és diferent d’un comprador estratègic, que avalua una adquisició principalment de la manera d’encaixar-se amb els objectius estratègics de l’adquirent. Un comprador estratègic, per exemple, podria adquirir una empresa perquè aquesta empresa té una xarxa de distribució superior o té productes o territoris geogràfics complementaris. Per tant, la situació financera de l'empresa objectiu seria una consideració secundària.
Els compradors financers solen ser empreses de capital privat que representen una alternativa als propietaris d’empreses que volen mantenir-se implicades en els seus negocis però que necessiten una afluència d’efectiu.
Comprensió d'un comprador financer
Un comprador financer és normalment un inversor a llarg termini que busca una empresa sòlida i ben gestionada. És possible que no facin canvis immediats, o que implementin canvis dissenyats per fer una empresa rendible i, per tant, més atractiva per als futurs inversors.
Els compradors financers poden centrar-se en la quantitat de flux de caixa que genera un negoci i també tindran en compte les possibles estratègies de sortida. És possible que intentin millorar els fluxos d’efectiu creixent ingressos o reduint costos. També poden fusionar-se amb empreses similars, i així crear economies d’escala. Les estratègies de sortida poden incloure una oferta pública inicial (IPO) o vendre l'empresa de forma directa a un comprador estratègic.
Take away important
- Els compradors financers són inversors a llarg termini interessats en el rendiment que poden obtenir comprant una empresa ben gestionada.
- Els compradors financers busquen generar flux de caixa augmentant els ingressos, retallant costos o creant economies d’escala comprant empreses similars.
- Els compradors financers també se centren en quines estratègies de sortida pot oferir la inversió o l’empresa, com ara una oferta pública inicial (IPO) o fins i tot una venda.
- Els compradors financers es diferencien dels compradors estratègics, que estan més interessats en com una adquisició potencial s’ajusta als seus propis objectius a llarg termini.
- Els compradors estratègics solen ser empreses més grans que estiguin ben capitalitzades, que puguin gastar més i menys centrades en si una empresa pot generar un flux de caixa ràpid.
Consideracions especials
Els compradors financers solen utilitzar una quantitat important d’aprofitament en les seves adquisicions. De fet, els seus prestadors actuen com a socis de la transacció. Els compradors financers també són més propensos a mantenir la gestió existent a l’hora de comprar una empresa, en lloc de portar un nou equip per agitar les coses.
A diferència dels compradors estratègics, el preu és una consideració molt important, ja que en última instància afecta el rendiment que pot obtenir un comprador financer. Els compradors estratègics, d’altra banda, poden estar disposats a pagar més per una empresa perquè poden veure sinergies a llarg termini. També acostumen a ser empreses més grans amb millors recursos i accés a més finançament que els compradors financers.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.