Risc financer: els principals tipus que tenen les empreses

El risc és inherent a qualsevol empresa empresarial, i una bona gestió del risc és un aspecte essencial del funcionament d’una empresa d’èxit. La direcció d’una empresa té diferents nivells de control pel que fa al risc. Alguns riscos es poden gestionar directament; altres riscos estan fora del control de la gestió de l'empresa. De vegades, el millor que pot fer una empresa és intentar anticipar-se a possibles riscos, avaluar l’impacte potencial en el negoci de l’empresa i estar preparat amb un pla per reaccionar davant dels esdeveniments adversos.

Hi ha moltes maneres de classificar els riscos financers d’una empresa. Un dels mètodes per a això es proporciona separant el risc financer en quatre grans categories: risc de mercat, risc de crèdit, risc de liquiditat i risc operacional.

1. Risc de mercat

El risc de mercat comporta el risc de canviar les condicions del mercat específic en què una empresa competeix per negocis. Un exemple de risc de mercat és la tendència creixent dels consumidors a comprar online. Aquest aspecte del risc de mercat ha suposat importants reptes per a les empreses minoristes tradicionals.

Les empreses que han estat capaços de fer les adaptacions necessàries per servir públicament a les compres en línia han prosperat i han experimentat un creixement important dels ingressos, mentre que les empreses que s’han adaptat lentament o han pres malament les seves reaccions al canvi del mercat han caigut per la banda.

Aquest exemple també es refereix a un altre element del risc de mercat: el risc de ser foragestionat pels competidors. En un mercat global cada cop més competitiu, sovint amb uns marges de benefici reduïts, les empreses amb més èxit econòmic tenen més èxit en oferir una proposta de valor única que les fa distingir entre la multitud i els proporciona una identitat de mercat sòlida.

2. Risc de crèdit

El risc de crèdit és el risc que corren les empreses en ampliar el crèdit als clients. També pot referir-se al risc de crèdit propi de l'empresa amb proveïdors. Una empresa té un risc financer quan proporciona finançament de les compres als seus clients, a causa de la possibilitat que un client pugui fallar en el pagament.

Una empresa ha de gestionar les seves pròpies obligacions de crèdit assegurant que sempre té un flux de caixa suficient per pagar els seus comptes a pagar de forma oportuna. En cas contrari, els proveïdors poden deixar d’estendre el crèdit a l’empresa o, fins i tot, deixar de fer negocis amb l’empresa del tot.

3. Risc de liquiditat

El risc de liquiditat inclou la liquiditat d’actius i el risc de liquiditat de finançament operatiu. La liquiditat d’actius fa referència a la facilitat relativa amb què una empresa pot convertir els seus actius en efectiu en cas que hi hagi una necessitat substancial i sobtada de fluxos de caixa addicionals. La liquiditat del finançament operatiu és una referència al flux de caixa diari.

Les caigudes en ingressos generals o estacionals poden suposar un risc substancial si la companyia es troba de sobte sense tenir prou diners a l’abast per pagar les despeses bàsiques necessàries per continuar funcionant com a negoci. És per això que la gestió del flux d’efectiu és fonamental per a l’èxit empresarial, i per què analistes i inversors consideren mètriques com ara el flux de caixa lliure quan avaluen les empreses com una inversió en capital.

4. Risc operatiu

Els riscos operacionals es refereixen als diversos riscos que poden derivar-se de les activitats ordinàries de l'empresa d'una empresa. La categoria de risc operacional inclou demandes, risc de frau, problemes de personal i risc de model de negoci, que és el risc que els models de comercialització i plans de creixement d'una empresa puguin resultar inexactes o inadequats.