Estats financers
Els estats financers són registres escrits que transmeten les activitats empresarials i el rendiment financer d’una empresa. Els estats financers són sovint auditats per agències governamentals, comptables, empreses, etc., per tal de garantir una precisió i amb finalitats fiscals, financeres o d’inversió. Els estats financers inclouen:
- Full de balanç
- Estat de resultats
- Estat de flux de caixa.
Estats financers
Ús de la informació de l'estat financer
Els inversors i analistes financers es basen en dades financeres per analitzar el rendiment d’una empresa i fer prediccions sobre la seva direcció futura del preu de les accions de l’empresa. Un dels recursos més importants de dades financeres fiables i auditats és l’informe anual, que conté els estats financers de l’empresa.
Els estats financers són utilitzats per inversors, analistes de mercat i creditors per avaluar la salut financera i el potencial de guanys de l'empresa. Els tres principals informes dels estats financers són el balanç, el compte de resultats i el compte de fluxos de caixa.
Compres per emportar
- Els estats financers són registres escrits que transmeten les activitats empresarials i el rendiment financer d’una empresa.
- El balanç proporciona una visió general dels actius, passius i patrimoni dels accionistes com a instantània en el temps.
- El compte de resultats es centra principalment en els ingressos i les despeses d'una empresa durant un període determinat. Una vegada restades les despeses dels ingressos, el compte produeix la xifra de beneficis d’una empresa anomenada benefici net.
- El compte de fluxos de caixa (CFS) mesura el bé que una empresa genera efectiu per pagar les seves obligacions de deute, finançar les seves despeses d’operació i finançar les inversions.
Comprensió de fulls de balanç
El balanç proporciona una visió general dels actius, passius i patrimoni de la companyia com a instantània. La data de la part superior del balanç indica quan es va fer la captura de pantalla, que generalment és el final de l'exercici.
La fórmula del balanç
Assets = (Passiu + Capital del propietari) \ displaystyle \ text {Assets} = (\ text {Passiu} + \ text {Patrimoni del propietari}) Actius = (Passiu + Capital del propietari)
Els totals del balanç ja es calcularan, però aquí teniu la manera d’identificar-los.
- Localitzeu els actius totals al balanç del període.
- Total tots els passius, que haurien d’ésser un llistat separat al balanç. Pot incloure passius contingents.
- Localitzeu el patrimoni total dels accionistes i afegiu-ne el nombre al passiu total.
- Els actius totals haurien d’igualar el total del passiu i el patrimoni total.
Dades del balanç
El balanç identifica com es financen els actius, ja sigui amb passius, com el deute, o el patrimoni dels accionistes, com ara els resultats retinguts i el capital pagat addicional. Els actius es registren al balanç per ordre de liquiditat.
El passiu apareix en l'ordre en què es pagaran. S’espera que els passius corrents a curt termini o corrents es paguin dins de l’exercici, mentre que els passius a llarg termini o no corrents són deutes que s’hauran de pagar en un any.
Elements inclosos al balanç
A continuació es mostren exemples d’elements que figuren al balanç.
Actius
- Efectiu i equivalents en efectiu són actius líquids, que poden incloure factures del tresor i certificats de dipòsit.
- Els comptes a cobrar són la quantitat de diners que els seus clients deuen a la companyia per la venda del seu producte i servei.
- Inventari
Passiu
- Deute inclòs deute a llarg termini
- Renda, impostos i serveis públics
- Salaris a pagar
- Dividends a pagar
Capital social
- El patrimoni social és el total dels actius de la companyia menys el seu passiu. El patrimoni dels accionistes representa la quantitat de diners que es retornaria als accionistes si es liquidessin tots els actius i es pagués tot el deute de la companyia.
- Els resultats retinguts formen part del patrimoni net i són el percentatge dels resultats nets que no es van pagar als accionistes com a dividends.
Exemple de balanç
A continuació, es mostra una part del balanç d’Exmon Mobil Corporation (XOM) al 30 de setembre de 2018.
- Els actius totals van ser de 354.628 dòlars (destacats en verd).
- El passiu total va ser de 157.797 dòlars (1a zona destacada en vermell).
- El patrimoni total era de 196.831 dòlars (en vermell).
- El passiu total i el patrimoni net van ser de 354.628 dòlars, que equival al total d'actius del període.
Estats de rendes
A diferència del balanç, el compte de resultats abasta un interval de temps, que és d’un any per als estats financers anuals i d’un trimestre dels estats financers trimestrals. El compte de resultats proporciona una visió general dels ingressos, despeses, ingressos nets i beneficis per acció. Normalment proporciona dades de comparació entre dos i tres anys.
Fórmula i càlcul de declaracions d’ingressos
Ingressos nets = (Ingressos − Despeses) \ text {Ingressos nets} = (\ text {Ingressos} - \ text {Despeses}) Ingressos nets = (Ingressos − Despeses)
- Total tots els ingressos o vendes del període.
- Total de despeses i despeses d’explotació del negoci.
- Resteu les despeses totals dels ingressos per aconseguir ingressos nets o els beneficis del període.
Dades de les declaracions d’ingressos
Un estat de resultats és un dels tres estats financers importants utilitzats per informar del rendiment financer d’una empresa durant un període de comptabilitat específic. També conegut com el compte de pèrdues i guanys o el compte de resultats i despeses, el compte de resultats es centra principalment en els ingressos i despeses d’una empresa durant un període determinat.
Una vegada restades les despeses dels ingressos, el compte produeix la xifra de beneficis d’una empresa anomenada benefici net.
Tipus d'ingressos
Els ingressos d'explotació són els ingressos obtinguts per la venda de productes o serveis d'una empresa. Els ingressos d'explotació d'un fabricant d'automòbils es farien mitjançant la producció i venda d'automòbils. Els ingressos d'explotació es generen a partir de les activitats bàsiques de l'empresa d'una empresa.
Els ingressos no operatius són els ingressos obtinguts per activitats empresarials no fonamentals. Aquests ingressos queden fora de la funció principal del negoci. Alguns exemples d’ingressos no operatius inclouen:
- Interès obtingut en efectiu al banc
- Ingressos de lloguer d’un immoble
- Ingressos de col·laboracions estratègiques com els rebuts de pagaments de royalties
- Ingressos d’una exhibició d’anuncis ubicada a la propietat de l’empresa
Els altres ingressos són els ingressos obtinguts per altres activitats. Altres ingressos podrien incloure guanys de la venda d’actius a llarg termini com ara terra, vehicles o una filial.
Tipus de despeses
Les despeses primàries es produeixen durant el procés d’obtenció d’ingressos de l’activitat primària del negoci. Les despeses inclouen el cost de les mercaderies venudes (COGS), les despeses de venda, generals i administratives (SG&A), la depreciació o l'amortització i la investigació i desenvolupament (R + D). Les despeses típiques inclouen els salaris dels empleats, les comissions de vendes i serveis públics com l'electricitat i el transport.
Les despeses vinculades a activitats secundàries inclouen interessos pagats per préstecs o deutes. Les pèrdues per la venda d’un actiu també es registren com a despeses.
L’objectiu principal del compte de resultats és transmetre detalls de la rendibilitat i els resultats financers de les activitats empresarials. Tot i això, pot ser molt eficaç per demostrar si les vendes o els ingressos augmenten en comparació en diversos períodes. Els inversors també poden veure fins a quin punt la gestió d’una empresa controla les despeses per determinar si els esforços d’una companyia per reduir el cost de vendes poden augmentar els beneficis amb el pas del temps.
Exemple d’una declaració de la renda
A continuació, es mostra una part de la declaració d'ingressos d'EXXon Mobil Corporation (XOM) al 30 de setembre de 2018.
- Els ingressos totals van ser de 76.605 dòlars durant el període.
- Els costos totals van ser de 67.525 dòlars.
- El benefici net o el benefici va ser de 6.240 dòlars.
Estat de fluxos de caixa
El compte de fluxos de caixa (CFS) mesura el bé que una empresa genera efectiu per pagar les seves obligacions de deute, finançar les seves despeses d’operació i finançar les inversions. El compte de fluxos de caixa complementa el balanç i el compte de resultats.
Dades de la declaració de fluxos de caixa
El CFS permet als inversors entendre com funcionen les operacions d’una empresa, d’on provenen els seus diners i com s’estan gastant diners. El CFS també proporciona informació sobre si una empresa està en una base financera sòlida.
No existeix, per se, una fórmula per calcular un estat de flux de caixa, però, en canvi, conté tres seccions que reporten el flux de caixa de les diverses activitats que una empresa ha utilitzat els seus efectius. A continuació es detallen els tres components del CFS.
Activitats operatives
Les activitats operatives del CFS inclouen fonts i usos d’efectiu procedents del funcionament del negoci i la venda dels seus productes o serveis. L'efectiu de les operacions inclou els canvis efectuats en efectiu, els comptes a cobrar, la depreciació, l'inventari i els comptes a pagar. Aquestes transaccions també inclouen salaris, pagaments d’impostos sobre la renda, pagaments d’interessos, lloguers i rebuts en efectiu de la venda d’un producte o servei.
Activitats d’inversió
Les activitats d'inversió inclouen fonts i usos d'efectiu de les inversions d'una empresa en el futur a llarg termini de l'empresa. En aquesta categoria s'inclouen una compra o venda d'un actiu, préstecs concedits a venedors o rebuts de clients o qualsevol pagament relacionat amb una fusió o adquisició.
A més, s'inclouen les compres d'actius fixos com a immobles, equipaments i equipaments (EPI) en aquesta secció. En definitiva, els canvis en equips, actius o inversions es refereixen a efectius de la inversió.
Activitats de finançament
L’efectiu de les activitats de finançament inclou les fonts d’efectiu d’inversors o bancs, així com els usos d’efectiu pagat als accionistes. Les activitats de finançament inclouen l'emissió de deutes, l'emissió de capital, les compres d'accions, préstecs, dividends pagats i els reemborsaments de deutes.
El compte de fluxos de caixa concilia el compte de resultats amb el balanç de tres principals activitats empresarials.
Exemple d'un estat de fluxos de caixa
A continuació, es mostra una part del compte de fluxos de caixa d’EXXon Mobil Corporation (XOM) al 30 de setembre de 2018. Podem veure les tres àrees del compte de fluxos de caixa i els seus resultats.
- Les activitats operatives van generar un flux de caixa positiu de 27.407 dòlars per al període.
- Les activitats d’inversió van generar fluxos d’efectiu negatius o sortides d’efectiu de - 10.862 dòlars per al període. Les addicions a immobles i equipaments constituïen la majoria de sortides d’efectiu, cosa que significa que l’empresa invertia en nous actius fixos.
- Les activitats de finançament van generar fluxos d’efectiu negatius o sortides d’efectiu de - 13.945 dòlars per al període. La reducció del deute a curt termini i dels dividends pagats van constituir la majoria de les sortides d’efectiu.
Limitacions de l'estat financer
Tot i que els estats financers ofereixen una gran quantitat d'informació sobre una empresa, però tenen limitacions. Els estats estan oberts a la interpretació i, en conseqüència, els inversors sovint treuen conclusions molt diferents sobre el rendiment financer d’una empresa.
Per exemple, alguns inversors poden desitjar compres d’accions, mentre que altres inversors preferirien veure que els diners invertien en actius a llarg termini. El nivell de deutes d’una empresa pot estar bé per a un inversor, mentre que un altre podria tenir preocupacions sobre el nivell d’endeutament de l’empresa. A l’hora d’analitzar els estats financers, és important comparar diversos períodes per determinar si hi ha alguna tendència i comparar els resultats de l’empresa amb els seus companys de la mateixa indústria.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.