Bona relació de xifra de negocis per a un fons mutualista

La definició del que constitueix un bon percentatge de rotació o taxa de facturació per a un fons mutual depèn completament del tipus de fons que considereu i dels vostres objectius per a la inversió. Per a inversions passives de fons mutus, és adequat un percentatge de facturació prop de zero. Si invertiu en un fons gestionat més activament amb l'objectiu indicat de generar una taxa de rendibilitat agressiva, el fons podria tenir un percentatge de rotació més alt.

Què és un Ràtio de Votació?

La ràtio de facturació és un nombre senzill utilitzat per reflectir la quantitat de la cartera de fons de fons mutu que ha canviat en un any determinat. Aquesta xifra se situa normalment entre el 0% i el 100%, però pot ser fins i tot superior per als fons gestionats de manera activa. Una taxa de facturació del 0% indica que les participacions del fons no han canviat en absolut durant l'any anterior. Una taxa del 100% significa que el fons té una cartera completament nova que la que va fer fa 12 mesos. Tot el que posseïa abans s'ha venut, encara que no necessàriament al mateix temps, i s'han fet noves inversions per substituir aquests actius. Un fons amb una taxa del 100% té un període mitjà de retenció inferior a un any. Alguns fons molt agressius tenen taxes de facturació molt superiors al 100%.

Fons indexats

Si invertiu en un fons mutualitzat indexat, la naturalesa passiva de la seguretat significa naturalment que la seva ràtio de facturació hauria de ser molt baixa. Els fons indexats, com el seu nom indica, es construeixen per fer el seguiment dels índexs donats i no requereixen gairebé cap gestió pràctica. Les existències només s’afegeixen o es treuen del fons quan l’índex subjacent publica un canvi. No s'està gestionant adequadament un fons indexat amb un alt índex de facturació. Qualsevol cosa superior al 20% al 30% s’ha de veure amb escepticisme.

Fons actius

Si invertiu en un fons mutu amb l'objectiu de generar rendiments ràpids, esteu buscant un ritme de facturació més elevat. El tipus d’estratègia de gestió que utilitzen aquests fons es basa en trobar accions infravalorades, vendre altes i treure el màxim profit d’oportunitats, cosa que significa que hi pot haver molta compra i venda durant un any determinat. Tot i que els fons actius no sempre tenen taxes de facturació molt elevades, és rar un fons actiu que tingui rendiments elevats amb una baixa facturació.