La millor manera de guanyar el mercat de Goldman's Hedge Fund
El mercat borsari durant el 2018 ha experimentat un nivell extraordinari de crisi durant anys, cosa que va permetre que la indústria de fons de cobertura de 3, 2 bilions de dòlars derrotés el S&P 500 per primera vegada des de la crisi financera del 2008, segons el tracker de la indústria HFR. Així doncs, no és d'estranyar que la cartera VIP de Goldman Sachs 'Hedge Fund també vagi bé. La cistella de 50 accions reflecteix les explotacions preferides de fons de cobertura. Té una rendibilitat d'aproximadament el 4%, el doble del ritme de l'actualitat de S&P 500 (YTD) fins al tancament de divendres. El lideratge de mercat de la cartera, format per accions de creixement, pot continuar. "Esperem que les existències de creixement continuïn superant-se aquest any, cosa que hauria de beneficiar el nostre fons de cobertura VIP", afirma Goldman. (Vegeu també: Hedge Funds batran els recursos propis per primera vegada en una dècada. )
Cistella VIP de fons de cobertura per retornar el 16% en 12 mesos
La cartera de fons de cobertura de la banca d’inversions prové de 848 fons de cobertura amb 2, 3 bilions de dòlars en posicions de capital brut i inclou Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), Alibaba Group Holdings (BABA), Visa Inc. ( V), i Monsanto Co. (MON), així com noms menys coneguts com Autodesk Inc. (ADSK), Booking Holdings (BKNG), XPO Logistics Inc. (XPO) i TransDigm Group (TDG). Al seu informe, Goldman assenyala que el cistell del fons de cobertura ha estat "resistent" durant un període volàtil quan l'índex S&P 500 s'ha mogut un 1% o més de 34 vegades des del començament de l'any, el més important durant els primers cinc mesos. any des de 2010. Al igual que els fons de cobertura, la cartera de Goldman també ha millorat la propietat de les accions del sector energètic en expansió.
Entre els intèrprets estrella, Amazon ha registrat un rendiment del 39% fins al present any, Microsoft un 17 per cent, i Alibaba un 15 per cent.
9 eleccions preferides del fons de cobertura
| Empresa | Rendiment total YTD |
| Amazon | 39% |
| Microsoft | 17% |
| Alibaba | 15% |
| Visa | 15% |
| Monsanto | 10% |
| Autodesk | 23% |
| Holdings de reserves | 21% |
| XPO Logística | 15% |
| Grup TransDigm | 22% |
Font: Goldman Sachs; A partir del 6/1
Goldman calcula que els ingressos i la recaptació de la seva cartera de 50 accions augmentaran més ràpidament que la companyia S&P 500 mitjana. Això permetrà que la cistella torni una mediana del 16% durant els pròxims 12 mesos, enfront de l'11% del S&P 500, segons Goldman.
L'exposició de la cartera de fons Hedge a les existències de creixement per impulsar guanys el 2018
Diversos factors han permès aquestes opcions, que eren les més freqüents entre les 10 principals participacions de fons de cobertura, van superar el mercat més ampli. "A banda de les exposicions de factors, el rendiment dels favorits del fons suggereix que els directius han mantingut les seves posicions preferides i es mantenen segurs en el mercat de toro", va afirmar Goldman.
Com s'ha esmentat anteriorment, el cistell VIP del fons de cobertura també es va beneficiar de "rendiments extraordinaris" de les accions de creixement enfront de la resta del mercat durant els últims 18 mesos, ja que el grup està "més positivament correlacionat amb les existències de creixement", David Kostin, cap dels Estats Units strateg a Goldman, va dir a CNBC. Goldman assegura que aquest tipus d'existències faran bé enmig d'un creixement econòmic "saludable però modest" del 2, 9% als Estats Units el 2018 i del 2, 2% el 2019.
Per cert, no totes les 50 accions de la cartera de Goldman han estat guanyadores. Divuit van publicar resultats negatius l'any fins avui (vegeu també: Ray Dalio: Venda accions cares, com una festa boja. )
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.