Anualitat indexada
Una anualitat indexada és una classe especial d'anualitats que produeix rendiments de les contribucions en funció d'un índex basat en patrimoni específic. Es pot adquirir aquesta anualitat a una companyia d’assegurances, i de forma similar a altres tipus de anualitats, els termes i les condicions associades als pagaments depenen del que digui el contracte anual d’anualitats.
Com funcionen les anualitats indexades
Les anualitats indexades ofereixen als anualistes l’oportunitat d’obtenir rendiments més alts basats en el rendiment del mercat de valors amb protecció contra les caigudes del mercat. Tot i això, també és freqüent que un contractista anual tingui rendiments inferiors al previst, a causa de la combinació de càpsules sobre la quantitat màxima d’interès obtingut i deduccions relacionades amb els honoraris. El veritable repte és comprendre com funciona una anualitat indexada, ja que és molt més complex que una anualitat fixa estàndard.
La taxa d'una anualitat indexada es calcula com un percentatge del benefici de l'índex Standard & Poor's 500. El percentatge real aplicat a la taxa de crèdit es basa en el guany interanual de l'índex o en la mitjana de guany mensual durant un període de 12 mesos.
En un any en què l’índex borsari realitza un benefici, una part del guany es acredita al compte en funció d’una taxa de participació dictada per l’assegurador de vida. La taxa de participació pot arribar fins al 100 per cent, és a dir, se li acredita el compte amb tot el guany o pot arribar a tenir fins al 25 per cent. La majoria de productes ofereixen una taxa de participació entre el 80 i el 90 per cent, almenys en els primers anys del contracte. Per exemple, si l’índex borsari va obtenir un 15 per cent, una taxa de participació del 80 per cent es tradueix en un rendiment acreditat del 12 per cent. La majoria de productes ofereixen una elevada taxa de participació el primer o dos anys, però la taxa s’ajusta a la baixa.
Compres per emportar
- Una anualitat indexada és un tipus de contracte d'anualitat variable que proporciona fluxos d'efectiu a l'entitat anual basat en la devolució d'un índex borsari, normalment el S&P 500.
- Les anualitats indexades donen a la gent l’oportunitat de millorar els seus ingressos anuals, però les taxes i els límits màxims poden limitar el potencial invers que es produeix.
- En els anys inferiors per a les existències, la rendibilitat general se sol acreditar per una taxa mínima.
Anualitats indexades i xifra de rendiment o taxa
La majoria de contractes d'anualitats indexats inclouen una rendibilitat o una franquícia de tipus que pot limitar encara més la quantitat acreditada al compte d'acumulació. Per exemple, una tapa del 7 per cent limita el rendiment acreditat al 7 per cent, sigui quina sigui la gran pujada de l’índex borsari. Els límits de tarifa poden oscil·lar entre un màxim del 15 i el 4% i poden canviar.
Els anys en què l’índex de borsa disminueix, l’empresa emissora acredita el compte amb una taxa de rendibilitat mínima. Una garantia de tarifa mínima típica és aproximadament del 2 per cent. Alguns poden arribar al 0% i fins al 3%.
A intervals de temps específics, l’asseguradora ajusta la base del compte a l’alça per incloure el guany de valor que es va produir en aquest termini. El principal, que l’asseguradora garanteix, mai no disminueix el seu valor a menys que hi hagi una retirada i l’import garantit als beneficiaris augmenta amb el pas del temps. Hi ha diversos mètodes que s’utilitzen per ajustar la base, com ara un restabliment d’entre un any o un restabliment punt a punt, que incorpora rendibilitat de dos o més anys.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.