L’Internet de les coses és una bona inversió?

És una de les paraules clau més grans de les empreses americanes actuals: l'Internet de les coses (IoT). Els consumidors estan sentint constantment informació sobre com la xarxa de dispositius connectats (qualsevol cosa que capti i comparteixi dades a través d’una adreça IP) canviarà dràsticament la manera de funcionar a casa (vegeu els 5 productes “Internet de les coses” per a la vostra llar ), l’oficina. (vegeu 5 maneres d’internet de les coses canviarà) i com vivim en general.

Si ets un inversor, la pregunta és si aquesta tendència és realment digna de posar diners en efectiu. Podria ser que som el precipici d’un boom IoT?

Sembla que els números ho suggereixen. Hi ha un gran mercat sense explotar per a productes intel·ligents, des de cotxes que parlen entre ells per evitar un xoc fins a aparells que només utilitzen energia durant les hores punta. La signatura d’investigació informàtica Gartner preveu que el nombre d’objectes físics connectats a Internet esclatarà des d’uns aproximadament cinc mil milions fins als 25 milions a l’any 2020.

Però, en realitat, invertir en aquesta tendència abans de desenganxar és més fàcil que fer-ho. Tot i que els fons orientats a la tecnologia abunden, els que se centren específicament en IoT són difícils de trobar. Podeu apropar-vos prou amb alguna cosa com el Web X.0 ETF (ARKW) d'Ark Investment Management, que identifica les empreses susceptibles de beneficiar-se de les novetats que canvien els jocs. Però l’Internet de les coses només és una d’aquestes innovacions; el fons també inverteix en sectors com el cloud computing i les xarxes socials.

Actualment, l’única opció per a aquells que realment volen acollir-se al moviment IoT és invertir en accions individuals. Si això té sentit depèn de la tolerància al risc. Però, si aconsegueixes trobar una empresa en creixement a un preu atractiu, l’inconvenient és certament allà.

Els innovadors

Potser el primer lloc per mirar l'inversor amb visió IoT són les empreses que realment fabricen dispositius intel·ligents. Però compte: alguns dels candidats més evidents poden no representar les millors oportunitats d’inversió.

Per exemple, Nest Labs, que és el popular Nest Learning Thermostat, ara és propietat de Google (GOOG). I donada la mida del gegant de la cerca, és poc probable que Nest Labs tingui un impacte enorme en la línia de fons de l’empresa o en el seu rendiment d’accions.

Fitbit, Inc. (FIT), fabricant dels omnipresents dispositius portàtils de seguiment de la forma física, ha tingut un bon rendiment fins ara, però ara s’enfronta a nous competidors que busquen eliminar la quota de mercat (vegeu que és hora d’invertir en Fitbit? ). Microsoft, per exemple, ha llançat recentment el seu propi dispositiu portàtil orientat a la salut que rastreja la freqüència cardíaca de l’usuari, el consum de calories i la qualitat del son. I no oblidem el nou rellotge interactiu d'un determinat gegant de l'electrònica ...

Aleshores, les oportunitats menys evidents poden valer la pena mirar. Preneu-vos Samsung, l’ampli paraigua dels dispositius inclou tot, des dels forns de microones fins als reproductors Blu-ray. L’empresa sud-coreana ja ha estat al capdavant de la corba a l’hora de fer aquests productes més intel·ligents, com desenvolupar una rentadora que els propietaris puguin controlar de forma remota. Precisament a causa de la seva amplitud de productes, l'empresa pot estar poc disposada a treure profit d'aquestes innovacions.

Per descomptat, els consumidors no són l’única font de demanda dels dispositius connectats. Les empreses industrials, desitjoses de reduir els costos operatius i de gestionar les seves cadenes de subministrament de manera més eficient, representen una gran font de mercat per a IoT. En conseqüència, val la pena revisar els fabricants de dispositius que donen servei al mercat comercial.

General Electric (GE) és un exemple primordial. L’empresa, que dóna servei als sectors de l’aviació, la locomoció i la fabricació (entre d’altres) està fent una aposta important pel que anomena “Internet industrial”. Segons els informes, la companyia ja ha acumulat 1.500 milions de dòlars a la investigació de productes intel·ligents des del 2012 amb l’esperança de saltant per davant dels seus rivals.

GE, però, no és l'únic proveïdor industrial que arriba a bord. Cas concret: el gegant de l’agricultura Monsanto (MON). La seva incursió en IoT inclou la recent compra d’una empresa tecnològica que ajuda als agricultors a predir millor el temps.

Els jugadors compatibles

Les empreses que realment comercialitzen dispositius intel·ligents agafen la majoria dels títols. Però la realitat és que aquestes empreses solen confiar en empreses de tercers per ajudar a desenvolupar i donar suport als productes. Penseu, per exemple, en l'empresa de tecnologia PTC. En adquirir ThingWorx, una plataforma de programari líder per dissenyar i executar dispositius connectats, podria estar en una bona posició per beneficiar-se del creixement de IoT.

Després hi ha organitzacions que ajuden a donar sentit a la gran quantitat de dades que recopilen aquests sensors. Splunk (SPLK) n’és un exemple. La firma amb seu a San Francisco proporciona un programari que ajuda als clients a recopilar i interpretar la informació generada per multitud de màquines a tota l'empresa.

Una altra manera d’aprofitar la tendència IoT és invertint en empreses de maquinari que facin possible IoT. Això inclou tot, des de fabricants de xips fortament lligats al mercat de dispositius intel·ligents, com Qualcomm (QCOM), fins a empreses de xarxa com Ruckus Wireless (RKUS) i Aruba Networks.

Aquí hi ha una advertència. En general, el maquinari és força fàcil de copiar (sens dubte més fàcil que el programari). Per tant, si les empreses que actualment tenen l’avantguarda elaboren processadors o subministren infraestructures IoT poden sostenir el seu èxit és una pregunta oberta, ja que apareixen més rivals. Tot i així, els propers anys podrien resultar gratificants per als jugadors –i per a les persones que inverteixen en ells– que han llaurat aquests camps molt d’hora.

La línia de fons

Invertir a Internet de les coses és un esforç senzill: les empreses dirigides realment en situació de explosió IoT requereixen molta recerca. Però, per a aquells que entenen el mercat de renda variable i estan disposats a arriscar algun risc (i una visió a llarg termini), invertir en dispositius intel·ligents podria suposar una inversió intel·ligent.