Robinhood és segur per als inversors?

Els fundadors de l’empresa Vladimir Tenev i Baiju Bhatt, graduats en física de Stanford, creien que Robinhood motivaria una nova generació d’inversors.

Robinhood, la corredoria en línia només per a mòbils, es va llançar el desembre de 2014 amb una llista d’espera de més de 500.000. La missió de la companyia era fer més accessibles els mercats financers, principalment oferint operacions sense comissió, sense mínims de compte i una aplicació mòbil fàcil d’utilitzar.

Compres per emportar

• El servei de corredoria exclusivament per a mòbils és fàcil d’utilitzar i no cobra cap comissió, però els inversors es preocupen per l’accés de corretatge a IRA i assessors financers. Alguns també creuen que és massa fàcil d’utilitzar i fa que els inversors prenguin decisions precipitades.
• Robinhood Gold és un servei actualitzat que permet als inversors accedir a un compte de marge, però l’augment del capital utilitzable pot suposar tant un risc com un benefici, provocant que alguns inversors passin a una cartera desequilibrada.
• Molts inversors consideren que altres corredories són una millor oferta. Tot i que cobren comissions sobre operacions, l’accés als fons i els comptes de jubilació els converteixen en una elecció desitjable.

Robinhood va llançar una plataforma de negociació premium, Robinhood Gold, que ofereix operacions de negociació per a hores prolongades, comptes de marge i dipòsits instantanis més grans a canvi d’una quota mensual plana basada en els nivells d’energia de compra d’or. Per exemple, els comptes de marge de la franja compresa entre 3.000 i 6.000 dòlars amb un poder adquisitiu de marge es cobren de 15 $ al mes.

200 milions de dòlars

El que afirma Robinhood d’haver estalviat els seus usuaris en comissions i taxes.

No hi ha dubte que Robinhood ha guanyat un seguiment fidel, i la companyia té el suport de grans actors com Google Ventures, Index Ventures i Andreessen Horowitz. Però és segur? Aquí teniu el que heu de saber.

Com es regulen les correteries?

Robinhood, com totes les empreses de corretatge que gestionen valors, està regulat per la Securities and Exchange Commission (SEC). El SEC va ser establert pel Congrés després de la caiguda del mercat de valors de 1929 i treballa per supervisar el mercat de valors per garantir la transparència i el tracte just.

El mecanisme principal de compliment de la SEC és perseguir casos civils contra empreses i persones que cometen fraus, difonen informació falsa o es dediquen a la negociació privilegiada. Tanmateix, la SEC no ofereix proteccions per a l’inversor individual: no s’assegura de la pèrdua ni protegeix la seva inversió de les accions que pugui fer la seva empresa de corredoria.

A més de la regulació SEC, la majoria de les empreses de corredoria participen voluntàriament en organitzacions d'autoregulació (ORO) com l'Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA). La SRO està supervisada per la SEC, però no formen part del govern. Les corredories que són membres de FINRA se sotmeten a les normes i reglaments de l'organització, que inclouen proves i concessió de llicències d'agents i corredors i un marc de divulgació transparent que protegeix els inversors. Robinhood manté la seva participació a FINRA.

Quines altres proteccions hi ha disponibles?

Els comptes d’inversió amb Robinhood estan coberts per la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), que és una empresa sense afany de lucre que protegeix els diners invertits en una corredoria que presenta una fallida o es troba amb altres dificultats financeres. SIPC va ser creat pel Congrés el 1970 en virtut de la Securities Investor Protection Act (SIPA), i el seu enfocament és extremadament estret.

No té autoritat per investigar ni regular els seus membres; només existeix per restaurar fons d'inversió (fins a 500.000 dòlars per a valors i efectius o 250.000 dòlars per efectiu només per compte) de propietat de corredors financers amb problemes. Tots els comptes de Robinhood estan protegits sota el SIPC.

Hi ha altres riscos relacionats amb la negociació de robinhood?

Per a la majoria dels inversors, els possibles riscos que comporta l’ús de Robinhood no estan associats al marc regulatori que cobreix els seus comptes. Per exemple, Robinhood és una aplicació molt elegant i mínima, i les eines per a inversors són rudimentàries en comparació amb les d’altres corredories importants com TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) i E * Trade Financial Corporation (ETFC). Això pot conduir a una presa de decisions precipitada i desinformada, especialment per a inversors novells.

A més, l’aplicació Robinhood dificulta la gestió d’una cartera diversificada. La majoria dels revisors suggereixen que el seguiment de més de tres o quatre posicions no és pràctic amb Robinhood, la qual cosa condueix a superar la cartera amb un o dos recursos propis, mai una bona pràctica.

També convé assenyalar que no hi ha cap programa de reinversió de dividends existent, tot i que l'empresa indica que es podrà oferir en el futur. Actualment, la plataforma Robinhood només permet accions borsàries i ETF: s'exclouen bons i fons mutus. Un cop més, això corre el risc d'inclinar la vostra cartera cap a una única classe d'actius.

Per raó de comoditat, Robinhood no s’integra amb altres eines de gestió financera com Mint o Quicken, de manera que no hi ha cap manera convenient de fer un seguiment de les vostres participacions com a part de la vostra imatge financera general fora de l’aplicació Robinhood. A més, no hi ha cap opció de compte de l'IRA, excloent als inversors dels estalvis fiscals i els beneficis a llarg termini dels plans d'estalvi de jubilació.

La línia de fons

Per a una determinada classe d'inversors, Robinhood pot ser l'eina adequada en el moment adequat. Tanmateix, per als inversors a llarg termini, els comptes de l'IRA amb un corredor principal poden ser una alternativa millor. En molts casos, podeu obrir un compte sense mínims i obtenir operacions sense comissions en moltes, si no en la majoria de ETF, sense tenir accés a totes les dades, gràfics, eines i recursos educatius que necessiteu per prendre decisions informades.