Canal de Keltner
Un canal de Keltner és un indicador tècnic basat en la volatilitat format per tres línies separades. La línia mitjana és una mitjana mòbil exponencial (EMA) del preu. Les línies addicionals se situen per sobre i per sota de l’EMA. La banda superior sol establir-se dues vegades la gamma True True Range (ATR) per sobre de l’EMA, i la banda inferior normalment es defineix dues vegades l’ATR per sota de l’EMA. Les bandes s’expandeixen i es contrauen a mesura que la volatilitat (mesurada per ATR) s’expandeix i es contrau.
Com que la major part de preus s’inclourà dins de les bandes superior i inferior (el canal), els moviments fora del canal poden signar canvis de tendència o una acceleració de la tendència. La direcció del canal, com ara cap amunt, cap avall o cap a un costat, també pot ajudar a identificar la direcció de tendència de l’actiu.
Compres per emportar
- L’EMA d’un canal de Keltner té normalment 20 períodes, tot i que es pot ajustar si es vol.
- Les bandes superior i inferior s’estableixen normalment dues vegades més gran que l’ATR per sobre i per sota de l’EMA, tot i que el multiplicador també es pot ajustar en funció de les preferències personals. Un multiplicador més gran tindrà com a resultat un canal més ampli.
- El preu que arriba a la banda superior és alcista, mentre que la banda inferior és baixista. Arribar a una banda pot indicar una tendència continuada en aquesta direcció.
- L’angle del canal també ajuda a identificar la direcció de la tendència. Quan el canal està inclinat cap amunt, el preu està pujant. Quan el canal està inclinat cap avall, el preu baixa. Si el canal avança de costat, el preu també ha estat.
- El preu també pot oscil·lar entre les bandes superior i inferior. Quan això succeeix, la banda superior és vista com a resistència i la banda inferior és de suport.
La fórmula per a un canal de Keltner és
Keltner Channel Middle Line = EMAKeltner Channel Banda superior = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Banda inferior = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Mitjana mòbil exponencial (normalment en 20 períodes) \ begin {align} & \ text {Línia central del canal Keltner } = EMA \\ & \ text {Banda Keltner del Canal Superior} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Banda Keltner Channel Lower Band} = EMA - 2 * ATR \\ & \ textbf {on:} \\ & EMA = \ text {Mitjana mòbil exponencial (normalment en més de 20 períodes)} \\ & ATR = \ text {Interval verdader mitjà (normalment més de 10 o 20 períodes)} \ end {alineat} Línia mitjana del canal Keltner = Banda superior del canal EMAKeltner = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Banda inferior = EMA − 2 ∗ ATRA: EMA = Mitjana mòbil exponencial (normalment en 20 períodes)
Com calcular els canals de Keltner
- Calculeu EMA de l’actiu, en funció dels darrers 20 períodes o del nombre de períodes desitjats.
- Calculeu l’ATR de l’actiu, en funció dels darrers 20 períodes o el nombre de períodes desitjats.
- Multiplica l’ATR per dos (o el multiplicador desitjat) i després afegeix aquest número al valor EMA per obtenir el valor de banda superior.
- Multiplica l’ATR per dos (o multiplicador desitjat) i, a continuació, resti aquest número de l’EMA per obtenir el valor de banda més baix.
- Repetiu tots els passos un cop finalitzi cada període.
Què et diu el canal Keltner ">
El canal de Keltner va ser introduït per Chester Keltner per primera vegada als anys seixanta. La fórmula original utilitzava mitjanes mòbils simples (SMA) i el rang de preus alt-baix per calcular les bandes. Als anys vuitanta es va introduir una nova fórmula que feia servir ATR. Avui s’utilitza habitualment el mètode ATR.
Els canals de Keltner tenen múltiples usos. El seu ús depèn en gran mesura de la configuració que utilitzi un comerciant. Una EMA més llarga suposarà un retard més de l’indicador, de manera que els canals no respondran tan ràpidament als canvis de preu. Un EMA més curt significa que les bandes reaccionen ràpidament davant els canvis de preus, però dificultarà la identificació de la direcció de la tendència real.
Un multiplicador més gran de l’ATR per crear les bandes significarà un canal més gran. El preu arribarà a les bandes amb menys freqüència. Un multiplicador més petit significa que les bandes estaran més juntes i el preu assolirà o superarà les bandes més sovint.
Els usuaris poden configurar els seus canals de Keltner com vulguin, tenint en compte els següents usos possibles.
L’angle del canal ajuda a identificar la direcció de la tendència. Un canal de pujada significa que el preu ha estat augmentant, mentre que un canal de caiguda o de costat indica que el seu preu ha estat baixant o passant de costat, respectivament.
Una evolució del preu per sobre de la banda superior mostra la solidesa dels preus. Aquesta és una altra indicació que un joc ascendent està en joc, sobretot si el canal està inclinat cap amunt.
Una caiguda per sota de la banda inferior mostra debilitat del preu. Aquesta és una evidència d'una tendència a la baixa, sobretot si el canal està inclinat cap avall.
Si el preu està colpejant contínuament a la banda superior, però no la més baixa, quan finalment el preu arriba a la banda inferior, podria ser un signe que la pujada està perdent impuls.
Si el preu s’està colpejant constantment a la banda inferior, però no a la superior, quan finalment el preu arriba a la banda superior, podria ser un senyal que la tendència a la baixa s’acaba.
El preu també pot oscil·lar entre les bandes superior i inferior. En casos com aquests, els comerciants poden utilitzar les bandes com a suport i resistència. Potser semblen comprar quan el preu arriba a la banda inferior i, de nou, torna a augmentar. Pot ser que sembli que es vengui o es faci un cop després que el preu torni a baixar després d’arribar a la banda superior.
Després d'un període de costat, si el preu es deté per sobre o per sota del canal i el canal comença a fer un angle de la mateixa manera, això pot indicar que s'està produint una nova tendència en aquest sentit.
La diferència entre un canal de Keltner i unes bandes de Bollinger
Aquests dos indicadors són força similars. Els canals de Keltner utilitzen ATR per calcular la banda superior i la banda. Les bandes Bollinger utilitzen desviació estàndard. La interpretació dels indicadors és similar, tot i que, ja que els càlculs són diferents, els dos indicadors poden proporcionar informació o senyals comercials lleugerament diferents.
Limitacions de l'ús de canals de Keltner
La utilitat dels canals de Keltner depèn en gran mesura de la configuració utilitzada. Els comerciants primer han de decidir com volen utilitzar l’indicador i després configurar-lo per ajudar-lo a assolir aquest propòsit. Alguns dels usos dels canals de Keltner, tractats anteriorment, no funcionaran si les bandes són massa estretes o molt allunyades.
Pot ser que les bandes no actuïn com a suport ni resistència, i és possible que semblin tenir poca capacitat de predicció. Això podria ser degut a la configuració escollida, però tampoc hi ha proves que el moviment de dos ATRs o el fet de colpejar una de les bandes resulti en una oportunitat de negociació o que passi alguna cosa significativa.
Si bé els canals de Keltner poden ajudar a identificar la direcció de la tendència i, fins i tot, proporcionar alguns senyals comercials, s’utilitzen millor de forma conjunta amb l’anàlisi de l’acció de preus, fonaments bàsics per a la negociació a llarg termini i altres indicadors tècnics.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.