Beneficis bloquejats

Què és el bloqueig dels beneficis?

El bloqueig de beneficis es refereix a la realització de guanys anteriorment no realitzats acumulats en una fiança tancant tot o una part de les participacions. Quan un inversor manté una posició oberta, pot acumular guanys o pèrdues en paper que no es realitzin fins que es tanqui la posició. Un exemple és quan un inversor que té una seguretat llarga pot bloquejar beneficis venent la seva participació per obtenir un guany. Al fer això, ja no estan subjectes a canvis en el fons.

També es coneix com "realització" o "traure diners de la taula".

Enteniment dels beneficis

Els comerciants i els inversors poden bloquejar beneficis per diverses raons diferents, però sovint és per reduir el risc.

Els inversors a llarg termini poden bloquejar beneficis per mantenir l’equilibri de la seva cartera. Per exemple, un inversor podria haver començat amb una cartera dividida a parts iguals entre cinc fons. Si es supera un fons, la seva assignació de cartera pot augmentar del 20 per cent al 30 per cent, la qual cosa exposa a l'inversor a un risc afegit. L'inversor pot bloquejar els beneficis d'una part del fons més elevat i redistribuir els ingressos entre els altres quatre fons per mantenir una assignació ideal de cartera que minimitzi el risc i maximitzi els beneficis.

Els operadors a curt termini sovint obren beneficis per generar ingressos i reduir el risc. Per exemple, un comerciant pot obrir una posició llarga després d'un anunci de guanys alcista amb una sèrie d'objectius de preu. Després que l'acció arribi al primer objectiu de preu, el comerciant podrà bloquejar beneficis per a un terç de la posició i continuar mantenint els altres dos terços de la posició fins assolir un objectiu de preu més alt. D’aquesta manera, el comerciant s’aparta una mica de diners de la taula i redueix el seu risc si l’acció baixés de cop.

Els comerciants estableixen objectius de preu per bloquejar els beneficis mitjançant diverses formes d’anàlisi tècnica, com ara indicadors tècnics o patrons gràfics, mentre que els inversors a llarg termini poden bloquejar beneficis basats en assignacions d’actius o en tolerància al risc.

Exemple de bloqueig en beneficis

Suposem que heu comprat 100 accions d’Acme Co. per 12 dòlars i que el preu va pujar a 36 dòlars dos dies després. Tots els beneficis possibles no es realitzen perquè la posició no està parcialment o totalment tancada. Si l'acció baixa, els seus beneficis disminuiran i viceversa si augmenten. Podeu decidir bloquejar els beneficis venent 50 accions perquè 50 x 36 $ = 1.800 $. Encara que l'acció acabi caient a 1 dòlars, encara haureu obtingut beneficis. Dit d'una altra manera, el tancament de beneficis va permetre "jugar amb els diners de la casa" en la inversió.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Open Trade Equity (OTE) Definició Open Trade Equity (OTE) és la net de guanys o pèrdues no realitzades en posicions de contracte obert. més Definició de comerç actiu La negociació activa és la compravenda de valors o d’altres instruments amb la intenció d’ocupar només la posició durant un període de temps curt. més Definició de guanys no realitzats Un benefici no realitzat és un benefici potencial que hi ha en paper, resultat d’una inversió. És un augment del valor d’un actiu que encara no s’ha de vendre en efectiu. més Definició de flip Un flip generalment fa referència a un canvi direccional dramàtic en el posicionament de les inversions. més Definició de parada dura Un punt dur és un nivell de preu que, si s’arriba, activarà una comanda per vendre una seguretat subjacent. més Tancar Posició Definició Tancar una posició es refereix a una transacció de seguretat que és al contrari d’una posició oberta, anul·lant-la i eliminant l’exposició inicial. més Enllaços de socis