Associació Nacional de Futurs (NFA)
La National Futures Association (NFA) és una organització autoreguladora independent per als mercats de futurs i derivats dels Estats Units. Designat per la Commodities Futures Trade Commission (CFTC) com a associació de futurs registrats, el mandat de la NFA és protegir la integritat dels mercats de derivats, protegir els inversors i assegurar que els membres compleixin les seves obligacions reguladores.
La NFA no opera sense cap cost per al contribuent i es finança principalment amb quotes de soci, taxes i avaluacions pagades pels membres i altres usuaris dels mercats de derivats.
Compres per emportar
- La National Futures Association (NFA) és una organització autoreguladora independent per als mercats de futurs i derivats dels Estats Units.
- Les empreses i les persones que treballen en la indústria de futurs i derivats paguen les quotes de membres i han de respectar les normes imposades per l'ANF.
- L’incompliment de les normes de l’NFA podria comportar multes o la revocació de l’afiliació a l’NFA.
Enteniment de l'Associació Nacional de Futurs (NFA)
L’afiliació de NFA proporciona garantia al públic inversor que totes les empreses, intermediaris i associats que desenvolupen negocis amb ells en borses de futur dels Estats Units han de complir els mateixos alts estàndards de conducta professional. Les empreses que treballen a la indústria han de pagar quotes de membres a l'ANF, de manera que la NFA obté els seus diners.
La NFA va començar a operar el 1982, després de la creació de la Comissió de comerç de futurs de mercaderies (CFTC) el 1974; aquesta legislació també autoritzava la creació d’intercanvis de futurs registrats, facilitant així la creació d’una organització nacional d’autoregulació.
A més de la regulació del mercat de futurs dels Estats Units, els deures i funcions de l'ANF inclouen registre, compliment i arbitratge. Combat el frau i els abusos als mercats de futurs mitjançant una combinació de requisits de registre, normes de compliment, una autoritat d'aplicació forta i vigilància del mercat en temps real.
Empreses membres
Les regulacions de la CFTC també requereixen, amb algunes excepcions, que les empreses registrades en CFTC siguin membres de l'ANF. Tots els futurs professionals que hagin de registrar-se han de passar per una investigació prèvia abans que es puguin registrar.
Els professionals del futur es divideixen en les categories següents.
- Operadors de piscina de mercaderies: persones o organitzacions que operen i sol·liciten fons per a una piscina de productes bàsics.
- Assessors de comerç de mercaderies (CTA): persones o organitzacions que assessoren els clients sobre comerços de derivats.
- Mercats de la Comissió de Futurs (FCM): entitat que accepta o sol·licita operacions.
- Presentació de corredors (IB): persones o organitzacions que connecten clients amb un agent.
- Distribuïdor de divises minoristes (RFED): contrapartida de transaccions en moneda no nord-americana.
- Distribuïdors de permuta: comercialitza i transacciona els intercanvis com a negoci.
A més, també s'han de registrar les empreses i individus que no siguin dels Estats Units:
- Exempta firma no estatunidenca: una firma no nord-americana que opera negocis directament amb clients nord-americans només en contractes futurs i opcions comercialitzades en borses fora dels Estats Units.
- Persona associada (AP): persona que sol·licita clients, comandes o fons per compte de CPO, CTA, FCM, IB o RFED.
- Corredor de pisos (FB): persona que compra o ven productes derivats per a qualsevol altra persona.
- Floor Trader (FT): persona que compra o ven derivats per compte propi.
Normes i execució de la Associació Nacional de Futurs (NFA)
L’NFA, com a organització d’autoregulació, té el poder de cercar i implementar allò que creu que són bones pràctiques per a la indústria. La NFA crea regles que han de seguir els seus membres.
L’ANF té el poder d’imposar multes o revocar l’adhesió (que podria tancar un negoci) dels seus membres.
Ofereix un procés d’arbitratge per ajudar els clients i les empreses a resoldre disputes o a resoldre una resolució sobre al·legacions de mal comportament.
Exemple de què fa l'Associació Nacional de Futurs (NFA)
El 2019, a partir de les denúncies presentades el 2018, East West Global LLC, juntament amb dos individus de la firma, van ser multats i un dels individus va revocar la seva pertinença a NFA durant cinc anys.
L’empresa i dues persones van ser acusades d’utilitzar material promocional deficient, pràctiques de venda deficients i no haver complert els alts estàndards d’honor comercial, entre altres altres càrrecs.
Un dels individus va rebre l'ordre de fer conjuntament, juntament amb l'empresa, i pagar una multa de 75.000 dòlars. La signatura també es va ordenar solucionar els problemes tractats a la denúncia.
L'altra persona, després d'una oferta de liquidació, va acceptar no sol·licitar-se la pertinença a la NFA durant cinc anys. Al cap de cinc anys, si torna a sol·licitar la seva adhesió, haurà de pagar immediatament una multa de 90.000 dòlars.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.