Consells sobre el calendari del mercat que tots els inversors han de conèixer

És una creença que el calendari i la inversió del mercat són mútuament exclusius, però les dues estratègies funcionen conjuntament per produir rendiments sòlids durant diversos anys. L’esforç requereix un pas enrere des de la mentalitat de compra i manteniment que caracteritza la inversió moderna i l’afegit de principis tècnics que ajuden a l’entrada de l’entrada, a la gestió de la posició i, si cal, a l’obtenció anticipada de beneficis.

Estudiar cicles a llarg termini

Mireu enrere i notareu que els mercats de toros van acabar el sisè any de l’administració de Reagan i el vuitè any tant de les administracions de Clinton com de Bush. El mercat de bous Obama / Trump ha estat fort des del 2009. Aquests anàlegs i cicles històrics poden significar la diferència entre rendiments superiors i oportunitats perdudes. Les forces similars del mercat a llarg termini inclouen les fluctuacions dels tipus d'interès, el cicle econòmic nominal i les tendències de moneda.

(Per a més informació, vegeu: 4 etapes del cicle econòmic .)

Mireu el calendari

Els mercats financers també es mouen per cicles anuals que afavoreixen diferents estratègies en determinades èpoques de l'any. Per exemple, els taps petits mostren una força relativa al primer trimestre que tendeix a evaporar-se al quart trimestre. Molts pensen que aquesta és l'època de l'any quan les especulacions sobre l'any nou desperten l'interès. Mentrestant, les existències tecnològiques solen comportar-se bé des de gener fins a principis de l'estiu i després perduraran fins a novembre o desembre.

Els dos cicles segueixen aproximadament l’adagi del mercat per “vendre a maig i anar-se’n”, una estratègia basada en la subconformació històrica de les existències en els sis mesos que van començar a maig i que duren fins a octubre enfront del període de novembre a abril.

Rangs que configuren noves tendències

Els mercats tendeixen a tendència superior o inferior al voltant del 25 per cent de les vegades en tots els períodes de celebració i quedar atrapats en els intervals de negociació lateral, l'altre 75 per cent del temps. Una revisió ràpida del patró mensual de preus determinarà com s’instal·la la inversió potencial en aquest eix de tendència. Aquestes dinàmiques de preus segueixen la vella saviesa del mercat que "com més gran sigui el moviment, més ampla sigui la base".

Si intenteu entrar i sortir de comerços de manera puntual per maximitzar els vostres beneficis, haureu de confiar en diversos indicadors i eines per augmentar les vostres possibilitats d’èxit. Un lloc ideal per començar és el curs d’anàlisi tècnica de l’Acadèmia Investopedia, que inclou contingut interactiu i exemples del món real per ajudar-vos a millorar les vostres habilitats comercials.

Compra a prop de nivells d'assistència

El pitjor que pot fer un inversor és emocionar-se després d’un informe de resultats, utilitzant-lo com a catalitzador per iniciar una posició sense abans mirar el preu actual en relació amb els nivells de suport i resistència mensuals. Les entrades més avantatjoses es produeixen a l’hora de comprar un patrimoni net que ha sortit a un màxim històric o que arriba a una base profunda de gran volum.

El fons borsat de borsa (IFM) de iShares Russell 2000 (ETF) es va apartar d'un interval de negociació de dos anys el 2012 i va guanyar 45 punts en 16 mesos abans de convertir-se en una nova gamma que va durar 16 mesos més abans de produir un nou rendiment. Els inversors es van sentir alcistes a la meitat superior i baixistes a la meitat inferior de la franja del 2014, tot i que comprar amb el sentiment més negatiu al final de la gamma va oferir l'entrada més rendible.

(Per a més informació, vegeu: Dia de comerç: escenaris principals per obtenir beneficis .)

Construir habilitats de pesca inferior

Els comerciants s’ensenyen a no abaixar la mitja o agafar ganivets. Tot i així, els inversors es beneficien quan construeixen posicions que han caigut durament i ràpidament, però mostren característiques de baixada. És una estratègia lògica que estableix els preus mitjans preferits d’entrada i capitulació, comprant trams al voltant del número màgic mentre l’instrument funciona a través d’un patró de base. Si el pis es trenca, executeu un pla de sortida que disposi de tota la posició per sobre o per sobre del preu de capitulació.

Les accions d'Apple Inc. (AAPL) van superar els 100 dòlars després d'una potent reunió i van entrar en una forta correcció. Els possibles inversors poden aconseguir una xarxa de Fibonacci estesa al llarg dels quatre anys de tendència i identificar nivells harmònics que puguin atreure un fort interès de compra. Els retracements clarament marcats suporten la compra del primer tram d’una nova posició quan el descens arriba al 38, 6 per cent de la retrocés a 66 dòlars.

El descens va continuar fins al nivell del 50 per cent a 56 dòlars, mentre que les estocàstiques mensuals van creuar el nivell de despesa per primera vegada des del 2009 i el preu es va establir en la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 50 mesos, un nivell clàssic de suport a llarg termini. Els inversors van tenir quatre mesos més per construir posicions dins de la base evolutiva, per davant d'un augment que va assolir el màxim històric el 2014.

(Consulteu més informació en Utilitza els estocàstics setmanals per distribuir el mercat de manera efectiva .)

Identificar els mercats correlacionats

El control creuat algorítmic entre renda variable, bons i divises defineix l’ambient de mercat modern, amb estratègies rotatives massives dins i fora de sectors correlacionats diàriament, setmanalment i mensualment. Això exposa la cartera a un risc elevat perquè posicions aparentment no relacionades poden estar a la mateixa cistella macro, comprar i vendre junts. Aquesta elevada correlació pot destruir els rendiments anuals quan es produeix un esdeveniment de "cigne negre".

Mitigar aquest risc, combinant cada posició amb un índex o ETF relacionats, realitzant dos estudis com a mínim un cop al mes o trimestre. Primer, compareu el rendiment relatiu entre la posició i el mercat correlacionat, buscant la força que identifiqui una inversió sòlida. En segon lloc, compareu els mercats correlacionats entre si, buscant la força relativa dels grups que heu triat. Quan tots dos estudis apunten al lideratge del mercat, feu servir tots els cilindres.

(Llegiu-ne més sobre els esdeveniments i inversions del cigne negre .)

Mantingueu fins que és hora de vendre

En un enfocament passiu, els inversors s’asseuen a les seves mans independentment de les condicions econòmiques, polítiques i ambientals, confiant en estadístiques que afavoreixin la rendibilitat a llarg termini. El que els números no us diuen és que es calculen amb índexs que potser no tenen cap correlació amb la vostra exposició. Només cal demanar als accionistes que van comprar a la indústria del carbó durant el temps que el president Obama estava al càrrec. Com a resultat, té sentit que els inversors identifiquin un preu de capitulació per a cada posició.

Les vostres inversions rendibles també poden requerir una estratègia de sortida, tot i que inicialment teníeu previst mantenir-les per a la vida. Penseu en una posició plurianual que finalment aconsegueixi un màxim històric enrere entre cinc i 20 anys. Aquests alts nivells de preus marquen una forta resistència que pot convertir un mercat i enviar-lo més baix durant anys, de manera que té sentit treure el benefici i aplicar els diners en efectiu a una oportunitat a llarg termini més potent.

(Per a més informació, vegeu: Estratègies de comercialització de sortida senzilles i eficaces .)

La línia de fons

Les regles de cronometratge del mercat que utilitzen anàlisis tècniques clàssiques beneficien les inversions i altres posicions a llarg termini en trobar els millors preus i hores per exposar-se per poder obtenir resultats. A més, aquests conceptes atemporals es poden utilitzar per protegir les inversions actives mitjançant la pujada de banderes vermelles quan les condicions del mercat subjacent canvien significativament.

(Per obtenir més informació, vegeu: Investiment comprant i mantingut en relació amb el mercat .)