Índex de flux de diners: definició i usos de la IFM

Què és l’índex del flux de diners (IFM)?

L’índex de flux de diners (IFM) és un oscil·lador tècnic que utilitza el preu i el volum per identificar les condicions de compravenda o de sobrevenda d’un actiu. També es pot utilitzar per detectar divergències que adverteixen d'un canvi de tendència del preu. L’oscil·lador es mou entre 0 i 100.

A diferència dels oscil·ladors convencionals com l'índex de força relativa (RSI), l'índex de fluxos monetaris incorpora dades de preus i de volum, a diferència del preu just. Per aquesta raó, alguns analistes anomenen IMF el RSI ponderat per volum.

Compres per emportar

• L’indicador es calcula normalment mitjançant 14 períodes de dades.
• Una lectura de l'IMF per sobre dels 80 es considera que és sobrecomprada i es considera que la lectura de l'IMF inferior als 20 anys.
• La sobrecàrrega i la despesa no necessàriament significa que el preu es revertirà, només que el preu (factorització del volum) estigui a prop o superior o baix del seu rang de preus recent.
• Els creadors de l’índex, Gene Quong i Avrum Soudack, van recomanar l’ús de 90 i 10 com a nivells de sobrecàrrega i de sobrevenda. Rarament s’aconsegueixen aquests nivells, però, quan ho són, sovint significa que el preu podria ser degut a un canvi de direcció.
• Cal destacar una divergència entre l’indicador i el preu. Per exemple, si l’indicador puja mentre el preu baixa o pla, el preu podria començar a pujar.

Les fórmules per a l'índex de fluxos monetaris (IFM) són:

Índex de flux de diners = 100−1001 + Flux de diners Ratiowhere: Ràtio de fluxos de diners = 14 Període Flux de diners positiu14 Període Negatiu FlowRaw Money Flow = Preu típic * PriceTypical Price = Alt + Low + Close3 \ begin {align} & \ text {Money Índex de flux} = 100- \ frac {100} {1+ \ text {Ràtio de flux de diners}} \\ & \ textbf {on:} \\ & \ text {Ràtio de fluxos de diners} = \ frac {\ text {14 Període Flux de diners positiu}} {\ text {14 Flux de diners negatiu del període}} \\ & \ text {Flux de diners brut} = \ text {Preu típic * Volum} \\ & \ text {Preu típic} = \ frac {\ text {Alt + Baix + Tancar}} {3} \\ \ end {align} Índex de flux de diners = 100−1 + Ràtio de fluxos de diners100 on: Ràtio de fluxos de diners = 14 Període Flux de diners negatiu14 Període Flux de diners positiu Flux de diners brut = Preu típic * Preu VolumeTypical = 3High + Low + Close

Quan el preu avança d’un període al següent flux de diners bruts és positiu i s’afegeix al flux de diners positiu. Quan el flux de diners bruts és negatiu, ja que el preu va baixar aquest període, s’afegeix al flux de diners negatiu.

Com calcular l’índex de fluxos monetaris (IFM)

Hi ha diversos passos per calcular l’índex de fluxos monetaris. Si ho feu a mà, es recomana fer servir un full de càlcul.

1. Calculeu el preu típic de cadascun dels darrers 14 períodes.
2. Per a cada període, marqueu si el preu típic era superior o inferior al període anterior. Això us dirà si el flux de diners bruts és positiu o negatiu.
3. Calculeu el flux de diners bruts multiplicant el preu típic per volum d’aquest període. Utilitzeu números negatius o positius segons si el període ha estat amunt o avall (vegeu el pas anterior).
4. Calculeu la proporció de fluxos monetaris sumant tots els fluxos de diners positius dels darrers 14 períodes i dividiu-la pels fluxos de diners negatius dels darrers 14 períodes.
5. Calculeu l’índex de flux de diners (IMF) mitjançant la relació que es troba al pas quatre.
6. Continuar fent els càlculs a mesura que s’acabi cada nou període, utilitzant només els darrers 14 períodes de dades.

Què et diu l’índex de fluxos monetaris (IMF) ">

Una de les maneres principals d’utilitzar l’índex de fluxos monetaris és quan hi ha una divergència. Una divergència és quan l’oscil·lador avança en el sentit contrari del preu. Això és un senyal d'una reversió potencial de la tendència de preus vigent.

Per exemple, un índex de fluxos monetaris molt elevat que comença a caure per sota de la lectura dels 80 mentre que la seguretat subjacent continua augmentant és un senyal de reversió de preus a la baixa. Per contra, una lectura d’IMF molt baixa que s’eleva per sobre d’una lectura de 20 mentre que la seguretat subjacent continua venent-se és un senyal d’inversió de preus a l’alça.

Els comerciants també vigilen divergències més grans utilitzant múltiples onades en el preu i la IMF. Per exemple, una cota màxima en accions a 10 dòlars, es remunta a 8 dòlars, i després es suma a 12 dòlars. El preu ha aconseguit dos màxims successius, de 10 i 12 dòlars. Si l'IMF augmenta més baix quan el preu arriba a 12 dòlars, l'indicador no confirma el nou màxim. Això podria preveure un descens del preu.

Els nivells de sobrecàrrega i despesa també s’utilitzen per indicar possibles oportunitats de negociació. Els moviments inferiors a 10 i per sobre de 90 són rars. Els comerciants vetllen perquè l'IMF es retrocedeixi per sobre dels 10 per assenyalar un comerç llarg i baixi dels 90 per indicar un comerç curt.

També poden ser útils altres moviments fora del territori de sobrecompra o de despesa. Per exemple, quan un actiu està en un rendiment ascendent, una caiguda per sota de 20 (o fins i tot 30) i, després, una reunió de tornada per sobre podria indicar que un retrocés s'ha acabat i el rendiment de preus es reprèn. El mateix passa amb una tendència a la baixa. Un míting a curt termini podria empènyer l'IMF fins als 70 o 80, però quan baixa per sota d'això podria ser el moment d'entrar a un comerç curt per preparar una altra baixada.

La diferència entre l'índex de fluxos monetaris (IMF) i l'índex de força relativa (RSI)

La IMF i la RSI estan estretament relacionades. La diferència principal és que l'IMF incorpora volum, mentre que la RSI no. Els defensors de l'anàlisi de volum creuen que és un indicador important. Per tant, també creuen que l'IMF proporcionarà senyals i advertirà de possibles reversions, de manera més oportuna que la RSI. Un indicador no és millor que l'altre, simplement incorporen diferents elements i, per tant, proporcionaran senyals en diferents moments.

Limitacions de l'índex de fluxos monetaris (IFM)

L’IMF és capaç de produir falsos senyals. Això és quan l’indicador fa alguna cosa que indica que hi ha una bona oportunitat de negociació, però el preu no es mou com s’esperava, provocant una pèrdua de comerç. Per exemple, una divergència no pot provocar una reversió de preus.

L’indicador també pot fallar en avisar d’alguna cosa important. Per exemple, si bé una divergència pot provocar una inversió de preus durant un cert temps, no hi haurà divergència per a totes les inversions de preus. Per això, es recomana que els comerciants utilitzin altres formes d’anàlisi i control de riscos i no es basin exclusivament en un indicador.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Flux de diners El flux de diners es calcula mitjanant els preus alts, baixos i tancants i multiplicant-los pel volum diari. més Índex del canal de mercaderies - Definició i usos de l'ICC L'índex del canal de mercaderies (CCI) és una eina de comerç tècnica basada en el moment que pot proporcionar senyals comercials, avaluar la força o la debilitat d'una tendència i mostrar-se quan un actiu és sobrecostat o rebutjat. més Què és la definició de l’índex de força i els seus usos? L’índex de força és un indicador tècnic que utilitza el preu i el volum per determinar la potència darrere d’una variació de preus. L’índex de força també pot identificar possibles punts d’inflexió del preu. més RSC estocàstic - Definició StochRSI El RSI estocàstic, o StochRSI, és un indicador d'anàlisi tècnic creat mitjançant l'aplicació de la fórmula oscil·ladora estocàstica a un conjunt de valors d'índex de força relativa (RSI). La seva funció principal és identificar les condicions de sobrecàrregues i vendes. més Williams% R Definició i usos Williams% R és un indicador d’impuls en l’anàlisi tècnica que mesura els nivells de sobrecompra i de sobrevenda. És similar a l’oscil·lador estocàstic en la forma en què genera senyals comercials. més Índex de força relativa - RSI L'índex de força relativa (RSI) és un indicador de moment que mesura la magnitud dels canvis recents de preus per analitzar les condicions de sobrecàrrega o de sobrevenda. més Enllaços de socis