Les taxes d’hipoteca augmenten, però i quant?

Les taxes hipotecàries han estat en nivells històrics des del 2008 després de la crisi financera, però el consens és que augmentaran; només és qüestió de quant i quan.

La taxa mitjana per a una hipoteca de tipus fix de 30 anys ha oscil·lat entre el 4% i el 4, 5% per a la major part del 2014. La Federal Home Loan Mortgage Corp., o Freddie Mac, com se sol anomenar, preveu que les taxes augmentin a 5% a finals de 2015. ( Per a més informació, vegeu: Com comprar les tarifes hipotecàries .)

Els tipus hipotecaris estan determinats per diversos factors relacionats amb l’economia, els mercats de deute i la política de la Reserva Federal.

Enllaç a bons del Tresor

Els tipus d’interès de les hipoteques a tipus fix estan vinculats als tipus d’obligacions del Tresor. El Departament de tresoreria nord-americà emet bons del tresor per pagar el deute.

La taxa de les hipoteques de tipus fix a 30 anys, per exemple, està normalment relacionada amb el rendiment dels bons del Tresor a deu anys. El rendiment és la taxa de rendibilitat expressada en percentatge. Quan el rendiment puja o baixa, també ho fan els tipus d’interès.

Mentrestant, les taxes de les hipoteques de tipus ajustable (ARM) estan relacionades amb la taxa de fons federal. Aquest és el ritme amb què una institució dipositària o un banc es presta uns diners mantinguts a la Reserva Federal durant la nit. ( Per a més informació, vegeu: Hipoteques: tipus fix i taxa ajustable .)

Quan l’economia està en mal estat, la Reserva Federal manté els tipus d’interès baixos per animar els préstecs i estimular la despesa entre els consumidors. Això és el que va passar després de la caiguda dels mercats financers i de l'habitatge i per què s'han mantingut les taxes a mínims històrics.

Facilitat quantitativa per acabar aviat

En un moviment inusual després del col·lapse dels mercats, la Reserva Federal va iniciar un programa d'alleugeriment quantitatiu (QE) a finals del 2008. En un esforç per impulsar l'economia i els mercats de l'habitatge, va començar a comprar bons del Tresor nord-americà i títols avalats per hipoteca. taxes hipotecàries més baixes. ( Per a més informació, vegeu: Facilitat quantitativa: funciona? )

La Fed ha comprat més de 4 bilions de dòlars en bons del Tresor i en valors garantits per hipoteca des de la creació del programa.

S’espera que els tipus d’interès augmentin un cop finalitzat el programa de compra d’obligacions quantitatives de la Reserva Federal. La Fed ha indicat que probablement acabarà a l'octubre. ( Per a més informació, vegeu: Què passarà amb els rendiments del Tresor amb Yellen i Tapering? )

Enfortiment de l’economia

Altres factors que contribueixen a l'augment de la tarifa previst són una potenciació de l'economia. Segons Freddie Mac, es preveu que el creixement econòmic sigui de mitjana del 3, 3% el 2015. La taxa d’atur també cau i s’espera que continuï fent-ho. Recordeu que, quan l’economia lluita, els tipus d’interès es mantenen baixos per estimular el creixement. ( Per obtenir més informació, vegeu: La taxa de desocupació no ens indica .)

S'esperava que les taxes hipotecàries augmentessin més aviat. Però la Reserva Federal, encapçalada per Janet Yellen, està equilibrant -no augmentant- les taxes massa aviat per evitar perjudicar una economia i un mercat immobiliari encara delicats.

La línia de fons

Excepcionalment una altra implosió del mercat financer i de l’habitatge, i si l’economia continua millorant, preveu que els tipus d’interès augmentin a la darrera meitat del 2015. Si salten a l’interval del 5%, serà una alça modesta en comparació amb les mitjanes històriques. Les taxes encara se situaran molt per sota dels aproximadament 8, 5% dels préstecs hipotecaris a 30 anys a mitjana fixa des del 1971 quan Freddie Mac va començar a fer el seguiment. Les taxes de mitjana del 6% en els anys anteriors a la recessió. ( Per a més informació, vegeu: Fonaments bàsics sobre la hipoteca: una introducció .)