L’indicador més fiable del qual no heu sentit mai

El McGinley Dynamic és un indicador poc conegut però altament fiable inventat per John R. McGinley, tècnic de mercat certificat i ex-editor de la Revista d’Anàlisi Tècnica de l’Associació de tècnics de mercat. Mitjançant el context de les mitjanes mòbils al llarg dels anys noranta, McGinley va intentar inventar un indicador sensible que s’ajustés automàticament en relació amb la velocitat del mercat. El seu homònim Dynamic, publicat per primera vegada a la revista Journal of Technical Analysis el 1997, és una mitjana mòbil de 10 dies senzilla i exponencial amb un filtre que suavitza les dades per evitar que es faci malbé.

Mitjanes mòbils simples versos mitjans mòbils exponencials

Una mitjana mòbil simple (SMA) suavitza l'acció dels preus mitjançant el càlcul de preus de tancament passats i dividint el nombre de períodes. Per calcular una mitjana mòbil senzilla de 10 dies, afegiu els preus de tancament dels darrers 10 dies i dividiu-ne per 10. Com més suau sigui la mitjana mòbil, més lenta reacciona als preus. Una mitjana mòbil de 50 dies es mou més lent que la mitjana mòbil de 10 dies. Una mitjana mòbil de 10 i 20 dies pot experimentar volatilitat dels preus que pot dificultar la interpretació de l’acció dels preus. Es poden produir senyals falsos durant aquests períodes, la qual cosa genera pèrdues perquè els preus poden arribar molt al davant del mercat.

Una mitjana mòbil exponencial (EMA) respon als preus molt més ràpidament que una simple mitjana mòbil. Això es deu al fet que l'EMA dóna més pes a les dades més recents que no pas a dades anteriors. És un bon indicador a curt termini i un bon mètode per assolir les tendències a curt termini, és per això que els comerciants utilitzen simultàniament mitjanes mòbils simples i exponencials alhora per a l’entrada i la sortida. No obstant això, també pot deixar dades enrere.

El problema amb els promocions mòbils

En la seva investigació, McGinley va trobar que les mitjanes mòbils tenien molts problemes. En primer lloc, es van aplicar de manera inapropiada. Les mitjanes mòbils en diferents períodes funcionen amb diferents graus en diferents mercats. Per exemple, com es pot saber quan s’ha d’utilitzar una mitjana mòbil de 10 dies, 20 dies o 50 dies en un mercat ràpid o lent? Per resoldre el problema de triar la longitud adequada de la mitjana mòbil, es va crear el McGinley Dynamic per ajustar-se automàticament a la velocitat actual del mercat.

McGinley creu que les mitjanes mòbils només s’han d’utilitzar com a mecanisme de suavització en lloc de sistema de negociació o generador de senyal. És un monitor de tendències. A més, McGinley va trobar que les mitjanes mòbils no van poder seguir els preus, ja que sovint existeixen grans separacions entre preus i línies mitjanes mòbils. Va tractar d’eliminar aquests problemes inventant un indicador que abraçaria els preus més de prop, evitaria la separació de preus i els cabdells, i seguiria els preus automàticament en mercats ràpids o lents.

Fórmula dinàmica de McGinley

Això ho va fer amb la invenció de la dinàmica McGinley. La fórmula és:

MDi = MDi − 1 + Tancar − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4where: MDi = McGinley DynamicMDi − 1 = McGinley anterior DynamicClose = Preu de tancament = .6 (Constant 60% del període seleccionat N) N = Període mitjà en moviment \ begin {align} & \ text {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Tancar} - MD_ {i-1}} {k \ times N \ times \ left (\ frac {\ text {Tancar}} {MD_ {i-1}} \ right) ^ 4} \\ & \ textbf {on:} \\ & \ text {MD} _i = \ text {Actual McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ text {anterior McGinley Dynamic} \\ & \ text {Tancar} = \ text {Preu de tancament} \\ & k = .6 \ \ text {(Constant 60 \% del període seleccionat N)} \\ & N = \ text {Període mitjà mòbil} \\ \ end {alineat} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Tancar) 4Cloeu − MDi − 1 on: MDi = Actual McGinley DynamicMDi − 1 = McGinley DynamicClose anterior = Preu de tancament = .6 (Constant 60% del període seleccionat N) N = Període mitjà mòbil

El McGinley Dynamic sembla una línia mitjana mòbil, però és un mecanisme de suavització dels preus que resulta molt millor que qualsevol mitjana mòbil. Redueix al mínim la separació de preus, els whipsaws i abraça els preus molt més de prop. I ho fa automàticament com a factor de la seva fórmula.

A causa del càlcul, la línia dinàmica accelera els mercats a la baixa, ja que segueix els preus, però es mou més lentament als mercats a l’alça. Es vol obtenir vendes ràpides en un mercat a la baixa, però, tot i així, pujar a un mercat tan alt com sigui possible. La constant N determina fins a quin punt la dinàmica rastreja l'índex o l'acció. Si s’està emulant una mitjana mòbil de 20 dies, per exemple, utilitzeu un valor N la meitat de la mitjana mòbil, o en aquest cas 10.

Evita en gran mesura els xàfecs perquè la línia dinàmica segueix automàticament i es manté alineada als preus en qualsevol mercat, ràpid o lent, com un mecanisme de direcció d’un cotxe que s’ajusti a les condicions canviants de la carretera. Els comerciants poden confiar-hi per prendre decisions i sortides i sortides de temps.

La línia de fons

McGinley va inventar la dinàmica per actuar com a eina de mercat més que com a indicador comercial. Però qualsevol cosa que s’utilitzi, ja sigui anomenada eina o indicador, el McGinley Dynamic és un instrument força fascinant inventat per un tècnic de mercat que ha seguit i estudiat mercats i indicadors durant gairebé 40 anys. En crear la dinàmica, McGinley va intentar crear una ajuda tècnica que respongués més a les dades brutes que les mitjanes mòbils simples o exponencials.

Guia d' Estratègies d'Anàlisi Tècnica per a Principiants de Investopedia ofereix més informació sobre indicadors i eines de mercat.