Arquitectura Oberta
L’arquitectura oberta s’utilitza per descriure la capacitat d’una entitat financera d’oferir als clients productes i serveis propis i externs. L’arquitectura oberta garanteix que un client pugui satisfer totes les seves necessitats financeres i que la societat d’inversions pot actuar en el millor interès de cada client recomanant els productes financers més adequats a aquell client, encara que no siguin productes propietaris. L’arquitectura oberta ajuda les empreses d’inversió a evitar el conflicte d’interès que existiria si l’empresa només recomanés els seus propis productes.
S'ha explicat l'arquitectura oberta
Els assessors financers que treballen per a institucions financeres amb un enfocament arquitectònic obert poden satisfer les necessitats dels seus clients millor que els assessors que treballen en institucions propietàries. Els assessors reben una tarifa per les seves recomanacions en un entorn d’arquitectura oberta en lloc de la comissió que obtindrien en un marc propietari. En el seu millor moment, l’arquitectura oberta pot millorar l’assignació i la diversificació d’actius del client, oferir tarifes més baixes i obtenir millors rendiments. També afavoreix un entorn de confiança més gran entre clients i assessors.
Raons per a l'arquitectura oberta
És possible que una sola intermediació no ofereixi tots els productes financers que un client necessiti o que estiguin en el seu interès. De fet, com més gran sigui la riquesa d’un client normalment, suposarà una major necessitat d’una gamma més àmplia de productes i serveis. L’arquitectura oberta permet que els inversors i els seus assessors puguin seleccionar els millors fons disponibles i obtenir el millor rendiment potencial d’inversió, tenint en compte les seves necessitats i la seva tolerància al risc. L’arquitectura oberta també ajuda els inversors a obtenir una millor diversificació i possiblement a reduir el risc no posant els seus rendiments futurs d’inversió en mans d’una sola empresa d’inversió i el seu enfocament.
Les empreses i bancs de corretatge que limiten les opcions dels clients mitjançant un enfocament d’arquitectura tancada, on els inversors només poden escollir els fons de l’empresa o el banc, es posen en risc de les demandes de clients per negligència fiduciària.
L’arquitectura oberta s’ha tornat molt més comuna a mesura que els inversors s’han intel·ligit i han exigit més opcions a les institucions financeres. Un dels resultats de l’arquitectura oberta és que les empreses de corredoria han hagut de confiar menys en guanyar comissions dels seus propis fons i més en guanyar comissions per oferir assessorament financer de gran qualitat.
Preguntes per fer sobre arquitectura oberta
Aquells que es plantegin invertir mitjançant una plataforma d’arquitectura oberta haurien de considerar el fet que l’arquitectura oberta no té definició legal ni cap regulació, per la qual cosa pot ser madura per abús.
Per exemple, un dels inconvenients de l’arquitectura oberta és que algunes empreses augmenten els costos perquè els inversors comprin fons externs per incentivar la inversió en els seus propis fons, una pràctica anomenada “arquitectura guiada”. Per exemple, el pla 401 (k) de l’empresa, gestionat per una corredoria d’inversió pot tenir les taxes més baixes per als fons propis de corredoria. Si bé pot permetre als inversors adquirir fons d'altres corredories, podria imposar una comissió de 25 dòlars a cada comerç, descoratjant sortir de l'arquitectura a invertir. L’arquitectura guiada pot ser difícil de detectar, ja que les tarifes solen estar ben amagades i, per tant, difícils de comparar. Una bona regla general és suposar que si un tercer està implicat en obtenir un fons extern a una plataforma, hi haurà almenys una capa més de taxes.
Els inversors que consultin una empresa d’arquitectura oberta han de preguntar primer sobre les seves capacitats i si els seus consells s’informaran en la planificació d’una cartera. Algunes empreses tenen gestió i planificació d’inversions en àrees separades on no interaccionen. Els clients que hi haguessin també haurien de preguntar-se si un gestor de relacions pot implementar consells. Si no és així, hi haurà l’inconvenient d’haver d’anar a un altre lloc per a la seva implementació. Un inversor hauria de preguntar-se amb qui interactuaran amb el pas del temps. És preferible un equip que pugui gestionar les etapes de vida del client.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.