Sobreextensió

DEFINICIÓ de la sobreestensió

La sobreextensió descriu un préstec o una ampliació de crèdit superior al que pot prestar el prestatari. La sobreextensió pot requerir al prestatari que consolidi els seus deutes en un sol préstec. Els consumidors que han d’utilitzar més d’un terç dels seus ingressos nets per amortitzar el deute que no sigui la seva hipoteca, se solen considerar sobreexistents.

ESMORZAR A LA DESCOMPENSIÓ

Per als operadors i inversors de valors, la sobreextensió representa un palanquejament superior al patrimoni i poder de compra del seu compte. Això pot amplificar considerablement les pèrdues en un mercat baixista i obligar el comerciant a atendre les trucades de marge abrupte. La incapacitat per fer-ho pot provocar una liquidació forçada de valors i la congelació del compte.

La idea de sobreextensió variarà en funció de les característiques financeres d’un prestatari. Els individus rics i les empreses riques en efectiu poden assumir deutes proporcionalment més que els prestataris més dèbils sense fer-se massa.

De vegades, el fet d’extensionar-se pot estar fora del control de la direcció d’una empresa. Per exemple, durant una forta caiguda econòmica, com ara una recessió, la situació financera d’un negoci es pot deteriorar significativament fora del control de l’empresa. Durant un entorn econòmic dur, no és estrany que una empresa una vegada saludable s’estengui en excés, ja que les condicions surten del seu favor. Això pot succeir a sectors sencers fins i tot durant climes econòmics sòlids. Per exemple, els comerciants tradicionals de maó i morter han lluitat per ajustar-se a la competència en línia i el comerç electrònic, malgrat un creixement rècord en molts segments de l'economia.

El crèdit, el deute i la sobreextensió són difícils de modelar financerament. Com que aquests factors tenen un efecte "bola de neu", en què les condicions s'uneixen entre elles, els models lineals convencionals no tenen en compte la naturalesa exponencial no lineal del risc de crèdit. Sovint, una vegada que els emissors forts de crèdit o els prestataris poden deteriorar-se ràpidament a crèdits febles, ja que la llei de Murphy funciona contra un individu o un negoci: qualsevol cosa que pugui anar malament anirà malament.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició de l'accelerador financer Un accelerador financer és un mitjà pel qual els desenvolupaments dels mercats financers amplifiquen els efectes dels petits canvis en l'economia. més Definició de risc de refinançament El risc de refinançament és la possibilitat que un prestatari no pugui substituir el deute existent per un deute nou. més Tot el que heu de saber sobre finances Finances és un terme per a qüestions relacionades amb la gestió, creació i estudi de diners, inversions i altres instruments financers. més Definició d’Austeritat L’austeritat es defineix com un estat de despesa reduïda i augment de la frugalitat. més risc financer: L'art de valorar si el risc financer d'una bona compra d'una empresa té relació generalment amb la pèrdua de diners. Es pot referir a la possibilitat que els agents corporatius tinguin pèrdues si el flux de caixa de l'empresa no resulta adequat per complir amb les seves obligacions. També es pot referir a una corporació o govern per defecte de les seves obligacions. més Comprensió de les línies de crèdit (LOC) Una línia de crèdit (LOC) és un acord entre una entitat financera, generalment un banc i un client que estableix la quantitat màxima que un client pot prendre en préstec. més Enllaços de socis