Preus Plunging? Compreu un servei

A mesura que estigueu més informats sobre el mercat d’opcions, haureu d’aprendre a utilitzar una posició llarga o curta en un mercat a l’alça o a la baixa. Recórrer molt a una trucada és una estratègia rendible quan el preu de les accions subjacents augmenta de valor. Si sospiteu que una acció baixarà de valor, serà el moment en què us invertireu. Es posa essencialment al contrari de les trucades i tenen diferents esquemes de recompenses. Llegiu més endavant per esbrinar el seu funcionament i com podeu utilitzar-les per obtenir beneficis, fins i tot quan un estoc està caient.

[Nota: Algunes persones compren una assegurança a les accions que posseeixen per aïllar-se d'una caiguda del preu de les accions. Però les vendes també es poden utilitzar per especular i generar beneficis en la caiguda de les existències. Consulteu el detallista opció de Luke Downey, comerciant d’opcions veteranes, amb exemples fàcils i relatius al curs Opcions per a principiants de l’Acadèmia Investopedia.]

Posa els teus diners on està la boca

No s'ha de confondre amb la tècnica del casament. Married Feu descriu una estratègia per protegir la vostra cartera davant una caiguda brusca de les accions que posseïu mitjançant la utilització com a forma d’assegurança per limitar les pèrdues.

En canvi, ens estem centrant en la compra d’equips com a mitjà per especular sobre la caiguda dels preus de les accions. La diferència principal és que no hi ha propietat en les accions subjacents, l'única propietat és de capitalització. Obrir una posició tan llarga al vostre compte de corretatge implica "comprar per obrir" una posició de venda. Els corredors utilitzen aquesta terminologia perquè, quan compreu borses, podeu comprar-les o bé per obrir una posició o per tancar una posició. Obrir una posició és autoexplicatiu i tancar una posició significa simplement que esteu rebent els beneficis que havíeu venut anteriorment.

Preus Plunging? Compreu un servei

Consideracions pràctiques

A més de comprar borses, una altra estratègia comuna que es fa servir per disminuir els preus de les accions és vendre curt les accions. Això ho fas prestant les accions del teu agent i després venent-les. Si baixa el preu, els torna a comprar a un preu més barat i els retorna al propietari mantenint el benefici.

La compra de comptes en lloc d’escurçar és avantatjosa pels mateixos motius que la compra de trucades és més avantatjosa que la compra d’accions. A més del palanquejament, també podreu comprar accions per a les quals no podreu trobar accions. No es poden escurçar algunes accions de la Borsa de Nova York (NYSE) o Nasdaq perquè el seu agent no té prou accions per prestar-les a persones que els agradaria escurçar-les.

En aquest cas, les vendes es tornen molt útils perquè es pot treure profit de l’inconvenient d’un estoc “no escurçable”. A més, les inversions són, per descomptat, menys arriscades que escurçar una acció, perquè el que més podeu perdre és la prima que pagueu per la quantitat.

Un exemple: posa a la feina

Considerem ABC d’accions, que cotitza per 100 dòlars per acció. Les seves ofertes d’un mes, que tenen un preu de vaga de 95 dòlars, es comercialitzen per 3 dòlars. Un inversor que pensi que les accions d’ABC estan sobrevalorades i cauen per sota dels 92 dòlars el mes que ve comprarà la posada a 3 dòlars. En aquest cas, l'inversor ha de pagar 300 dòlars (3 x 100 dòlars, que és la quantitat que comparteix els controls de contracte d'una opció) per a la compra, que es mostra a la figura 1 de la figura 1.

Figura 1: Esquema de pagaments per a un preu

Hi ha algunes coses importants a destacar del diagrama. El primer és que el punt d’interrupció per a un inversor a les vendes és de 92 dòlars per acció (preu de vaga de 95 dòlars menys la prima de 3 dòlars). Tingueu en compte també que, mentre que la pèrdua màxima de 300 dòlars es produeix a preus de 95 dòlars o més en ABC, els beneficis creixen a preus inferiors als 92 dòlars.

Tancament: publica contra trucades

El tancament d'una posició llarga comporta vendre o vendre exercici en el mercat obert. Suposem que sou molt de temps que l’ABC fa de l’exemple anterior, i que el preu actual de les accions és de 90 dòlars, de manera que la cotització actual es cotitza a 5 dòlars. En aquest cas, podeu vendre les vendes per un benefici de 200 dòlars (500 $ a 300 dòlars). Si voleu exercir la possibilitat, aniríeu al mercat i compraríeu accions a 90 dòlars. Aleshores, hauríeu de "posar" (o vendre) les accions per un import de $ 95 perquè teniu un contracte que us dóna aquest dret. Com abans, el benefici en aquest cas és també de 200 dòlars.

És important recordar la distinció entre un esquema de recomanació de trucades i de trucades. Quan es tracta de llargues trucades, els beneficis que podeu obtenir són il·limitats, perquè una acció pot augmentar el seu valor per sempre (en teoria). Tanmateix, no és el mateix un esquema de recompenses per a una posta, perquè una acció només pot perdre el 100% del seu valor. En el cas d’ABC, el valor màxim que pot arribar a la compra és de 95 dòlars, perquè una posada a un preu de vaga de 95 dòlars assoliria el seu pic de benefici quan les accions d’ABC valen 0 dòlars.

Posar o No posar

Els punts de venda són una manera fantàstica d’aprofitar la caiguda del preu d’un estoc. Aquesta posició té avantatges inherents a escurçar accions, però els inversors han de tenir precaució de no sobrealçar les seves posicions. Si es fan servir correctament, els beneficis són una manera excel·lent d’obtenir desavantatges, ja que les pèrdues es limiten a la prima d’opció.