Bandera vermella
Una bandera vermella és un avís o indicador, cosa que suggereix que hi ha un problema o amenaça potencial amb les accions, els estats financers o els informes d'una empresa. Les banderes vermelles poden ser qualsevol característica indesitjable que destaca per a un analista o un inversor.
Les banderes vermelles tendeixen a variar. Hi ha molts mètodes diferents utilitzats per recollir accions i inversions i, per tant, molts tipus diferents de banderes vermelles. Per tant, una bandera vermella per a un inversor pot no ser una per a una altra.
Compres per emportar
- Una bandera vermella és un avís o indicador, cosa que suggereix que hi ha un problema o amenaça potencial amb les accions, els estats financers o els informes d'una empresa.
- Una bandera vermella per a un inversor pot no ser una per a una altra.
- El mètode que s'utilitza per detectar problemes amb una oportunitat d'inversió depèn de la metodologia de recerca que un inversor, analista o economista empri.
Com funcionen les banderes vermelles
El terme bandera vermella és una metàfora. Generalment s’utilitza com a advertència o motiu de preocupació perquè hi hagi un problema amb una determinada situació. En el negoci, pot haver-hi banderes vermelles que adverteixin als inversors i analistes sobre el futur financer i / o la salut d’una empresa o accions. Les banderes econòmiques vermelles sovint suggereixen problemes per a l’economia.
No hi ha cap estàndard universal per identificar banderes vermelles. El mètode que s'utilitza per detectar problemes amb una oportunitat d'inversió depèn de la metodologia de recerca que un inversor, analista o economista empri. Això pot incloure examinar estats financers, indicadors econòmics o dades històriques.
Els inversors han d'exercir la diligència deguda quan es plantegen si cal fer inversions en una empresa o en una seguretat. Els estats financers proporcionen una gran informació sobre la salut d’una organització i es poden utilitzar per identificar possibles banderes vermelles. Tanmateix, la identificació de banderes vermelles és gairebé impossible si l'inversor no pot llegir adequadament els estats financers. Obtenir una bona comprensió i poder llegir estats financers contribueix a assegurar l’èxit a l’hora d’invertir.
Algunes banderoles vermelles comunes que indiquen problemes per a les empreses inclouen l'increment de les relacions de deute amb equitat (D / E), la disminució constant dels ingressos i la fluctuació dels fluxos de caixa. Es poden trobar banderes vermelles a les dades i a les notes d’un informe financer. Una demanda pendent d’acció de classe contra l’empresa, que podria comprometre la rendibilitat futura, és una bandera vermella que sovint es troba a la secció de notes d’un estat financer.
Una bandera vermella per a un inversor pot no ser una per a una altra.
Problemes amb els estats financers
Poden aparèixer banderes vermelles als estats financers trimestrals compilats per un director financer, CFO (auditor o comptable) de l'empresa de comerç públic. Aquests indicadors vermells poden indicar alguna molèstia financera o problema subjacent dins de l’empresa.
És possible que les banderes vermelles no siguin clarament aparents en un estat financer, de manera que pot caldre més investigació i anàlisi per identificar-les. Les banderes vermelles solen aparèixer de forma constant en els informes durant diversos trimestres consecutius, però una bona regla és examinar la validesa dels informes de tres anys per prendre una decisió informada sobre inversions.
Banderes vermelles corporatives
Els inversors poden mirar les tendències d’ingressos per determinar el potencial de creixement d’una empresa. Diversos trimestres consecutius dels ingressos a la tendència a la baixa poden suposar indemnes per a una empresa.
Quan una empresa assumeix més deute sense afegir valor al negoci, la proporció de deute amb capital podia augmentar el 100%. Uns elevats índexs de deute amb equitat augmenten banderes vermelles dels inversors. La percepció pot ser que l'empresa no té un bon rendiment i és una inversió massa arriscada, ja que més creditors financen operacions que no pas els inversors.
Els fluxos de caixa constants són indicatius d’una empresa sana i pròspera, mentre que grans fluctuacions dels fluxos d’efectiu podrien indicar que una empresa té problemes. Per exemple, grans quantitats d’efectiu a la mà podrien significar que s’estan liquidant més comptes que treballs rebuts.
La pujada de comptes a cobrar i els inventaris elevats pot significar que una empresa té problemes per vendre els seus productes o serveis. Si no es soluciona de forma oportuna, els inversors es preguntaran per què l'empresa no pot vendre els seus inventaris i com afectaran els beneficis.
Banderes vermelles econòmiques
Els economistes i els inversors són capaços d'identificar els senyals que l'economia està en problemes o es dirigeix cap a una caiguda. Les bombolles borsàries poden ser un indici. Aquest va ser un precursor de la Gran Depressió del 1929 i va provocar l’erosió de l’estalvi de milions de persones. Les bombolles es caracteritzen generalment per un ràpid augment dels preus dels actius i es desinflen després d’aconseguir vendes massives. Això porta a una contracció.
Les vendes al detall més dèbils també poden ser una bandera vermella per a una economia afeblida. Aquest indicador representa prop de dos terços de l’economia nord-americana, cosa que és una consideració molt important. Els consumidors comencen a frenar la seva despesa, seguint comprant coses com mobles, roba, menjar, electrònica i electrodomèstics. Això pot ser degut a majors nivells de deute, a una manca de canvi en els nivells d’ingressos i, fins i tot, a la seguretat laboral. Com més febles són les vendes al detall, més feble és l’economia.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.