Transacció amb parts relacionades
Una transacció amb parts relacionades és un acord o acord entre dues parts a les quals se li uneix una relació comercial o un interès comú preexistents. Per exemple, un contracte entre un accionista principal d'una corporació i aquesta corporació, d'acord que la societat d'accionista renovarà les oficines de la corporació seria una transacció amb parts relacionades.
Les empreses solen assegurar acords comercials amb parts amb qui estiguin familiars o que tinguin un interès comú. Tot i que aquest tipus de transaccions són legals, potser podrien crear un conflicte d’interès o conduir a una altra situació que és il·legal. De vegades, les transaccions amb parts relacionades han de ser aprovades per consens de la direcció o del consell d’administració de la companyia.
1:40Transacció amb parts relacionades
Comprendre transaccions amb parts relacionades
Als Estats Units, les agències reguladores de la indústria de valors ajuden a garantir que les transaccions amb parts relacionades no tinguin conflictes i no afectin el valor dels accionistes ni els beneficis de la corporació.
Agències de govern
La Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) exigeix que les empreses comercialitzades públicament divulguin totes les transaccions amb parts relacionades, com ara executius, associats i membres de la família, en els seus informes trimestrals (formulari 10-Q) i informes anuals (formulari 10-K). Com a tal, moltes empreses tenen establert polítiques i procediments de conformitat per documentar i implementar transaccions amb parts relacionades.
El servei d’ingressos interns (IRS) també examina transaccions amb parts relacionades per a qualsevol conflicte d’interès. Si es troben conflictes, l'IRS no permetrà beneficis fiscals reclamats per la transacció. En particular, l'IRS examina les vendes de propietats entre parts relacionades i els pagaments deduïbles entre parts relacionades.
Normes comptables
La Junta de Normes de Comptabilitat Financera (FASB), que estableix regles de comptabilitat per a empreses públiques i privades, així com sense ànim de lucre als Estats Units, ha establert estàndards de comptabilitat per a transaccions amb parts relacionades; alguns inclouen el seguiment de la competitivitat de pagaments, els termes de pagament, les transaccions monetàries i les despeses autoritzades.
Problemes d’auditoria
Tot i que hi ha regles i estàndards per a transaccions amb parts relacionades, són difícils de verificar. Els propietaris i gestors són els responsables de divulgar les parts relacionades i els seus interessos, però si retreuen la divulgació per a guanys personals, les transaccions podrien ser desapercebudes. Les transaccions amb parts relacionades es poden registrar entre transaccions normals similars, cosa que dificulta la seva distinció. Les transaccions ocultes i les relacions no divulgades poden comportar ingressos inflacionats indegudament, fins i tot frau.
[Important: s’han d’informar de manera transparent les transaccions amb parts relacionades per garantir que totes les accions són legals i ètiques i no comprometen el valor dels accionistes.]
Tipus de parts relacionades i transaccions
Els tipus més relacionats de parts relacionades són afiliades comercials, grups d'accionistes, filials i empreses de propietat minoritària. Les transaccions relacionades poden incloure vendes, arrendaments, contractes de serveis i contractes de préstecs.
Per què totes les transaccions amb parts relacionades són conflictives
En grans situacions corporatives, les empreses públiques solen ser minoritàries o majoritàriament de propietats d’altres entitats, que poden tenir interessos similars a causa de les característiques comunes. En aquests casos, les transaccions relacionades amb empreses (com les relacions de venedors o proveïdors per al benefici mutu d’ambdues empreses) es poden produir de forma natural i no són problemàtiques.
Compres per emportar
- Una transacció amb parts relacionades és un acord entre dues parts que tenen una relació comercial preexistent.
- Algunes, però no totes, transaccions amb parts relacionades comporten el potencial innat de conflictes d’interès, de manera que les agències reguladores les examinen amb cura.
- Si no es comprova, l’ús indegut de les transaccions amb parts relacionades podria provocar un frau i una ruïna financera per a totes les parts implicades.
Un exemple de transacció relacionada: l’escàndol d’Enron
En el famós escàndol d'Enron del 2001, Enron va utilitzar transaccions relacionades amb "entitats de propòsit especial" per ajudar a ocultar deutes de milions de dòlars en deutes i inversions empresarials fallides. Les parts relacionades van enganyar el consell d'administració, el seu comitè d'auditoria, els empleats i el públic.
Aquestes transaccions fraudulentes relacionades amb les parts van comportar la fallida d'Enron, penes de presó per als seus executius, pèrdues de pensions i estalvis d'empleats i accionistes, i la ruïna i tancament de Arthur Andersen, auditor d'Enron, que va ser declarat culpable de delictes federals i violacions de SEC.
D'aquest desastre, però, va sorgir la Llei de Sarbanes-Oxley de 2002, que va establir nous i ampliar els requisits existents per als consells d'administració d'empreses públiques, la direcció i les empreses de comptabilitat pública, incloent normes específiques que limiten els conflictes d'interès derivats de transaccions amb parts relacionades. .
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.