Perfil de risc
Un perfil de risc és una avaluació de la voluntat i de la capacitat de córrer riscos. També pot referir-se a les amenaces a les quals s’exposa una organització. Un perfil de risc és important per determinar una assignació d'actius d'inversió adequada per a una cartera. Les organitzacions utilitzen un perfil de risc com a forma de mitigar possibles riscos i amenaces.
Comprensió del perfil de riscos
Un perfil de risc identifica el nivell de risc acceptable que un individu està preparat i capaç d’acceptar. El perfil de risc d’una empresa intenta determinar com afectarà la voluntat d’assumir el risc (o l’aversió al risc) en una estratègia general de presa de decisions. El perfil de risc per a una persona hauria de determinar la voluntat i la capacitat d’assumir aquesta persona. El risc en aquest sentit fa referència al risc de la cartera.
Es pot considerar el risc com la compensació entre el risc i el rendiment, és a dir, la diferència entre obtenir un rendiment més alt o tenir una menor possibilitat de perdre diners en una cartera.
La voluntat d’assumir el risc fa referència a l’aversió al risc d’un individu. Si una persona manifesta un fort desig de no veure el valor de la disminució del compte i està disposada a renunciar a la valoració de capital potencial per aconseguir-ho, aquesta persona tindria una baixa voluntat d’assumir el risc i és aversa.
Per contra, si una persona manifesta un desig de major rendibilitat possible i està disposada a suportar grans canvis en el valor del compte per assolir-lo, aquesta persona tindria una alta voluntat d’assumir el risc i és un demandant de risc.
La capacitat d’assumir riscos s’avalua mitjançant una revisió dels actius i passius d’un individu. Una persona amb molts actius i pocs passius té una elevada capacitat d’assumir el risc. Per contra, una persona amb pocs actius i passius elevats té una capacitat baixa per assumir el risc. Per exemple, és probable que una persona amb un compte de jubilació ben finançat, un estalvi d’emergència i cobertura d’assegurança suficients i estalvis i inversions addicionals (sense préstecs hipotecaris ni personals) tinguin una alta capacitat d’assumir el risc.
La voluntat i la capacitat d’arriscar-se no sempre poden coincidir. Per exemple, l’individu de l’exemple anterior amb actius elevats i passius baixos pot tenir una elevada capacitat d’assumir el risc, però també pot ser conservador per naturalesa i expressar una baixa voluntat d’assumir el risc. En aquest cas, la predisposició i la possibilitat de arriscar-se difereixen i afectaran el procés final de construcció de la cartera.
Consideracions especials
Els perfils de risc es poden crear de diverses maneres, però, generalment, comencen amb un qüestionari sobre el perfil de risc. Tots els qüestionaris sobre el perfil de risc puntuen les respostes d’un individu a diverses preguntes de prova per presentar un perfil de risc, que més endavant s’utilitzen els assessors financers (tant humans com virtuals) per ajudar a donar forma a l’assignació d’actius de la cartera d’un individu. Aquesta assignació d’actius afectarà directament el risc a la cartera, per la qual cosa és important que s’uneixi bé amb el perfil de risc de l’individu.
Un perfil de risc també il·lustra els riscos i les amenaces a què s’enfronta una organització. Pot incloure la probabilitat de produir efectes negatius i un esquema dels costos potencials i del nivell de disrupció per a cada risc. És de l’interès d’una empresa que sigui proactiva quan es tracta dels seus sistemes de gestió de riscos. Es poden minimitzar alguns riscos si es tenen en compte adequadament. Les corporacions sovint creen una divisió de compliment per ajudar a aquests esforços. El compliment ajuda a garantir que la corporació i els seus empleats segueixen processos ètics i regulatoris. Moltes empreses contracten auditors independents per ajudar a descobrir els riscos perquè puguin ser abordats adequadament abans que esdevinguin problemes externs.
No minimitzar el risc pot comportar conseqüències negatives. Per exemple, si una empresa farmacèutica no prova correctament el nou tractament a través dels canals adequats, pot perjudicar el públic i provocar danys legals i monetaris. El fet de no minimitzar el risc, també podria deixar a la companyia exposada a una caiguda del preu de les accions, a uns ingressos més baixos, a una imatge pública negativa i a una fallida potencial.
Compres per emportar
- Un perfil de risc és una avaluació de la voluntat i de la capacitat de córrer riscos.
- Un perfil de risc és important per determinar una assignació d'actius d'inversió adequada per a una cartera.
- Les organitzacions utilitzen un perfil de risc com a forma de mitigar possibles riscos i amenaces.