Sèrie 31
La Sèrie 31 és una llicència d’exàmens i títols que permet al titular de vendre fons de futurs gestionats o supervisar aquestes activitats. També certifica les persones que vulguin rebre comissions de finalització de societats limitades de mercaderies, comptes gestionats o agrupacions de mercaderies segons els assessors de Commodity Trading Advisors (CTA).
L’examen Sèrie 31 és un examen de l’Associació Nacional de Futurs (NFA) administrat per l’autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA). També conegut com a examen de fons gestionats per futurs, abasta temes com ara regles, regulacions i responsabilitats pel que fa a la indústria de futurs.
Sèrie 31 Estructura
L’examen de la sèrie 31 consta de 45 preguntes d’opció múltiple, les quals els candidats tenen 60 minuts per completar. Una puntuació de superació és del 70%. Els candidats han d’estar registrats a FINRA per fer la prova. El cost del examen és de 85 dòlars.
Requisits de la sèrie 31
Una persona pot utilitzar una Sèrie 31 si compleixen els criteris següents:
- Estan registrats a FINRA com a representant general de valors en una empresa membre FINRA;
- La firma de membres FINRA també és una empresa membre NFA FCM (comerciant de comissions futures) o una empresa membre d’IB (agent intermediari introductor) o un sol·licitant de membres NFA FCM o IB i patrocina l’individu per al registre d’AP; i
- L'individu limitarà les activitats futures en nom d'aquesta empresa patrocinadora de NFA / FINRA a sol·licitar fons, valors o béns per a la participació en un fons de mercaderies, sol·licitar comptes discrecionals per ser gestionats per CTAs o supervisar persones que realitzen aquestes mateixes activitats limitades.
Esquema de la Sèrie 31
La Sèrie 31 cobreix aquests grans temes:
- Coneixement general del mercat: inclou definicions i importància de marges, futurs i contractes a venir, límits príncep, interès obert, contractes de compensació, "marcatge al mercat", liquidació, distribució de negocis, base, cobertura, corba de rendiments, cost de transport, palanquejament i volatilitat del preu.
- Reglament general: Reclamacions i premis d’arbitratge, procés disciplinari NFA, Regla de compliment NFA 2-9 (supervisió dels empleats), ‘Participant elegible qualificat’, requisits de registre, negociació en mercats exteriors, llibres i registres a mantenir.
- Normativa CPO / CTA: Informes als clients, exempcions de registre, manteniment de registres, associacions limitades, acceptació de fons dels clients.
- Documents de divulgació CPO / CTA: taxes de gestió i incentius, registres de rendiment, conflictes d’interès, quant temps fa que un CPO (operador de mercaderies) o CTA pugui utilitzar un document de divulgació, unitats de piscina comprades pels principals, declaracions de divulgació, antecedents comercials dels principals, NFA revisió de documents abans de l’ús i divulgació d’accions disciplinàries.
- Conegui la seva regla de client: informació necessària sobre el client i revelació de riscos.
- Divulgació per CPO i CTA obligatòria per tarifes anticipades: Divulgació de les despeses i despeses anticipades i l'efecte de les despeses anticipades i les despeses organitzatives sobre el rendiment net.
- Material promocional (Regla de conformitat 2-29): definició de material promocional, presentacions de vendes normalitzades, ús d’una empresa de consultoria o publicitat de tercers, reimpressions d’articles de publicacions de la indústria, conservació de material promocional, rendiment anterior, resultats de negociació hipotètics, escrits. procediments per a material promocional i revisió supervisora de material promocional.
Per a més detalls, consulteu l'esquema de l'estudi 31 de la NFA.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.