Deixa de caçar amb els grans jugadors de divises

El mercat de divises és el mercat financer més palanquejat del món. En renda variable, el marge estàndard s’estableix en 2: 1, cosa que significa que un comerciant ha d’aportar almenys 50 dòlars d’efectiu per controlar les accions per valor de 100 dòlars. En opcions, el palanquejament augmenta fins a 10: 1, i 10 dòlars controlen els 100 dòlars. Als mercats de futur, el factor palanquejament augmenta a 20: 1.

Per exemple, en un contracte d'e-mini de futurs de Dow Jones, un comerciant només necessita 2.500 dòlars per controlar les accions per valor de 50.000 dòlars. Tot i això, cap d’aquests mercats s’acosta a la intensitat del mercat de divises, on l’avançament predeterminat de la majoria dels distribuïdors s’estableix en 100: 1 i pot augmentar fins a 200: 1. Això significa que només 50 dòlars poden controlar una moneda de fins a 10.000 dòlars. Per què és important això? En primer lloc, l’elevat grau d’avantatge pot fer que la FX sigui extremadament lucrativa o extraordinàriament perillosa, segons quin costat del comerç estigui.

A FX, els comerciants minoristes poden literalment doblar els seus comptes durant la nit o perdre-ho tot en qüestió d’hores si utilitzen tot el marge a la seva disposició, tot i que la majoria de comerciants professionals limiten el seu avantatge a no més de 10: 1 i mai assumeixen un risc tan enorme. . Però, independentment de si comercialitzen amb un palanquejament 200: 1 o un palanquejament 2: 1, gairebé tots els usuaris de FX cotitzen amb parades. En aquest article, aprendràs a utilitzar parades per configurar l'estratègia "deixar de caçar amb les grans especificacions".

Les aturades són claus

Precisament perquè el mercat de divises està tan palanquejat, la majoria dels agents del mercat entenen que les parades són crucials per a la supervivència a llarg termini. La noció d’esperar-ho, com podrien fer alguns inversors de capital, simplement no existeix per a la majoria dels operadors de divises. El comerç sense parades al mercat de divises significa que el comerciant s’enfrontarà inevitablement a la liquidació forçada en forma de trucada de marge. A excepció d’uns pocs inversors a llarg termini que puguin negociar en efectiu, es creu que una gran part dels participants del mercat de divises són especuladors, per tant, simplement no tenen el luxe de cuidar un comerç perdedor durant massa temps perquè les posicions estan molt paleses.

A causa d'aquesta inusual dualitat del mercat de divises (palanquejament elevat i ús gairebé universal de les parades), l'aturada de caça és una pràctica molt habitual. Tot i que pot tenir connotacions negatives per a alguns lectors, deixar de caçar és una forma legítima de comerç. No és res més que l’art d’expulsar els jugadors perdedors del mercat. En parla primària es coneixen com a llargs dèbils o pantalons curts dèbils. Igual que un jugador de pòquer fort pot treure adversaris menys capaços augmentant participacions i "comprant el pot", grans jugadors especulatius (com els bancs d’inversió, els fons de cobertura i els bancs del centre de diners) agraden aturar armes amb l’esperança de generar més impuls direccional. De fet, la pràctica és tan habitual en FX que qualsevol comerciant que no tingui en compte aquestes dinàmiques de preus probablement patirà pèrdues innecessàries.

Com que la ment humana busca naturalment l’ordre, la majoria de les parades s’agrupen al voltant dels nombres rodons que acaben a “00”. Per exemple, si la parella EUR / USD negociava a 1.2470 i augmentés de valor, la majoria de les parades es situarien dins d’un o dos punts del punt de preu de 1.2500 en lloc de, per exemple, 1.2517. Aquest fet només és un coneixement valuós, ja que indica clarament que la majoria de comerciants al detall han de fer les parades en llocs menys concorreguts i poc habituals.

Més interessant, però, és la possibilitat de guanyar aquesta dinàmica única del mercat de divises. El fet que el mercat de divises estigui tan detingut permet donar servei a diverses configuracions oportunistes per a operadors a curt termini. Al seu llibre "Dia de comerç el mercat de divises" (2005), Kathy Lien descriu aquesta configuració basada en esvair el nivell "00". El plantejament que es discuteix aquí es basa en la noció oposada a unir-se a l'impuls a curt termini.

Aprofitant la caça

El "deixar de caçar amb les grans especificacions" és una configuració extremadament senzilla, que no requereix res més que un gràfic de preus i un indicador. Aquí teniu la configuració en poques paraules: en un gràfic d'una hora, marqueu les línies a 15 punts de les dues cares del número de ronda. Per exemple, si el EUR / USD s'aproxima a la xifra de 1.2500, el comerciant marcarà els valors de 1.2485 i 1.2515 al gràfic. Aquesta zona de 30 punts es coneix com la "zona comercial", com la línia de 20 jardins del camp de futbol es coneix com la "zona vermella". Els dos noms comuniquen la mateixa idea, és a dir, que els participants tenen una alta probabilitat de puntuar un cop han entrat a la zona.

La idea darrere d'aquesta configuració és senzilla. Quan els preus s'aproximin al nivell total, els especuladors intentaran orientar-se a les parades agrupades en aquesta regió. Com que FX és un mercat descentralitzat, ningú no sap la quantitat exacta de parades a cap nivell "00" en concret, però els comerciants esperen que la mida sigui prou gran per desencadenar una liquidació més elevada de posicions, una cascada d'ordres que permetran augmentar el preu. aquesta direcció del que es mouria en condicions normals.

Per tant, en el cas de la configuració llarga, si el preu en EUR / USD pujava fins al nivell de 1.2500, el comerciant passaria per la parella amb dues unitats tan aviat com sobrepassés el llindar de 1.2485. L’aturada del comerç seria de 15 punts enrere de l’entrada, perquè es tracta d’un comerç d’impuls estricte. Si els preus no segueixen immediatament, és possible que la configuració falli. L’objectiu de benefici de la primera unitat seria la quantitat de risc inicial o aproximadament 1.2500, moment en què el comerciant passaria a parar a la segona unitat a l’intervenció per obviar el benefici. L’objectiu de la segona unitat seria el risc inicial de dues vegades o d’1, 2515, permetent al comerciant sortir d’una ràpida impuls.

A banda de mirar aquests nivells gràfics clau, només hi ha una altra regla que un comerciant ha de seguir per optimitzar la probabilitat d’èxit. Com que aquesta configuració és bàsicament un derivat de la negociació per impuls, només s'ha de negociar en la direcció de la tendència més gran. Hi ha moltes maneres de constatar la direcció mitjançant l’anàlisi tècnica, però la mitjana mòbil simple (SMA) dels 200 períodes en els gràfics horàries pot ser especialment eficaç en aquest cas. Si utilitzeu una mitjana a més llarg termini en els gràfics a curt termini, podeu romandre al costat dret de l’acció del preu sense estar sotmès a moviments de muntanya a llarg termini.

Analitzem dues operacions, una de curta i l’altra de llarga, per veure com es canvia aquesta configuració en temps real.

figura 1

Tingueu en compte que en aquest exemple, el 8 de juny, el EUR / USD cotitza molt per sota dels seus 200 SMA, cosa que indica que la parella es troba en un baix ritme (figura 1). A mesura que els preus s’apropen al nivell 1.2700 desavantatger, el comerciant iniciarà un breu moment en què el preu creués el nivell 1.2715, posant un punt 15 per sobre de l’entrada a 1.2730. En aquest exemple particular, el ritme de baixada és extremadament fort ja que la pistola dels comerciants s’atura al nivell 1.2700 dins d’una hora. La primera meitat del comerç ha sortit a 1.2700 per obtenir un benefici de 15 punts i la segona meitat ha sortit a 1.2685, generant 45 punts de recompensa per només 30 punts de risc.

Figura 2

L’exemple il·lustrat a la figura 2 també té lloc el mateix dia, però aquesta vegada en el USD / JPY la configuració de la "zona comercial" genera diverses oportunitats de benefici en un curt període de temps a mesura que es detecten les àrees de clúster de parada clau. . En aquest cas, la parella cotitza molt per sobre dels SMA del seu període de 200 anys i, per tant, el comerciant només tindria la possibilitat de fer programes llargs. A les tres de la matinada EST, la parella cotitza a través del nivell 113.85, provocant una entrada llarga. A la propera hora, els llargues són capaços d’empènyer la parella a través del nivell de cluster de parada 114, 00 i el comerciant vendria una unitat per obtenir un benefici de 15 punts, traslladant immediatament l’aturada a breakeven a 113.85. Els llargs no poden sostenir l’impuls de compra i les operacions de parella es mantenen per sota de 113.85, deixant al comerciant sortir del mercat. Tot i això, només dues hores després, els preus tornen a augmentar fins a 113.85 i el comerciant es torna a allargar una vegada més. En aquesta ocasió, els dos objectius de benefici són assolits, ja que l’impuls de la compra sobrevola els shorts i es veuen obligats a cobrir les seves posicions, creant una cascada d’aturades que verticalitzen els preus en 100 punts en només dues hores.

La línia de fons

El "stop hunt amb les grans especificacions" és una de les configuracions de FX més senzilles i eficients disponibles per als operadors a curt termini. No requereix res més que un focus i una comprensió bàsica de la dinàmica del mercat de divises. En comptes de ser víctimes d’expedicions de caça de parar, els comerciants al detall poden finalment donar la taula i unir-se al moviment amb els grans jugadors, aconseguint beneficis bancaris a curt termini en el procés.