Fons Subassessor
Un fons subassessor és un fons d'inversió gestionat per un altre equip de direcció o empresa que no pas on es troben els actius. Un fons subassessor pot consistir en inversions especialitzades o de nínxol a les quals els principals gestors de cartera de fons busquen coneixements externs.
Compres per emportar
- Un fons subassessor implica un gestor de diners de tercers contractat per una empresa d’inversió o un fons mutu per gestionar una cartera d’inversions.
- Les companyies d'inversió solen sol·licitar fons subassessors a causa de la seva experiència en la gestió d'una estratègia específica.
- Els fons subassessors poden afegir rendiment a una cartera més gran, però normalment solen cobrar taxes addicionals, ja que també s’ha de pagar al subadministrador.
Comprensió de fons subassessors
Es poden trobar fons subassessors en diferents estratègies del mercat inversor. Són el producte de les relacions que es formen en el negoci de gestió d’inversions. Permeten a un gestor d’inversions contractar amb altres gestors d’inversions per oferir fons amb objectius d’inversió específics.
Les relacions de subassessorament permeten una alternativa en el llançament de nous fons per als inversors. En alguns casos, els gestors d’inversions poden llançar noves ofertes de fons de manera més eficient amb menors costos i un millor processament operatiu mitjançant una relació de subassessorament. Molts gestors d’inversions s’associen amb subassessors per reduir costos i ampliar fons que ofereixen diversificació.
Alguns dels gestors d’inversions més grans i amb més experiència del mercat d’inversions construeixen una plataforma d’assessorament que els permet un major accés a les relacions de subassessorament del mercat. Wellington Asset Management i State Street Global Advisors són dos gestors d’inversions que busquen activament oferir els seus serveis mitjançant relacions de subassessorament.
Consideracions del fons subassessor
Els acords sobre la subestructura de tarifes varien segons el mercat d'inversions. Les tarifes per als fons subassessors són normalment més elevades a causa de les relacions multicapa que comporten l'oferta d'un fons subassessor. En general, els inversors han d'examinar més detingudament les estructures de taxes dels fons subassessors, ja que sovint són més alts i complexos que les ofertes de fons tradicionals.
Malgrat les comissions potencialment més elevades, altres aspectes d’un fons subassessor poden ser avantatjosos per als inversors. Concretament, els fons subassessors són normalment gestionats per gestors de fons amb una experiència i una experiència detallada en la gestió d’una determinada estratègia. Els gestors de fons per a fons subassessors sovint es busquen per la seva experiència en estratègia, oferint als inversors la millor opció estratègica del mercat.
Inversions de fons subassessors
Les relacions de subassessorament s'estenen a tot l'univers d'inversions. Es pot subassessorar qualsevol tipus de fons. Els fons mutuos i les rendes variables són algunes de les ofertes subassessores més habituals.
En un informe del 2016 de Pensions i Inversions, Wellington és identificat com el subassessor més gran de la indústria d’inversions per actius amb 499.100 milions de dòlars en actius subassessors sota gestió.
Wellington té una relació sub-assessorament ben establerta amb Hartford Funds i serveix com a subassessor de la firma. El Hartford International Equity Fund és un subfons del fons assessorat per Wellington. El Fons busca una apreciació de capital a llarg termini mitjançant la inversió en renda variable internacional. El Fons ofereix quatre classes d’accions: A, F, I i Y. Les despeses varien per a cadascuna de les classes d’accions i la ràtio de despeses brutes oscil·la entre l’1, 89 i l’1, 40%.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.