Adequat (Idoneïtat)
Una inversió ha de complir els requisits d’adequació esmentats a la Regla 2111 de FINRA abans de ser recomanada per una empresa a un inversor. A la majoria de les parts del món, els professionals financers tenen el deure de prendre mesures que assegurin que la inversió sigui adequada per a un client. Per exemple, als Estats Units, l’autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA) supervisa i fa complir aquestes normes. Els estàndards d’aptitud no són els mateixos que els requisits de confiança.
Compres per emportar
- Una inversió ha de complir els requisits d’adequació esmentats a la Regla 2111 de FINRA abans de ser recomanada per una empresa a un inversor.
- La idoneïtat depèn de la situació de l'inversor segons les directrius de FINRA.
- Els estàndards d’aptitud no són els mateixos que els requisits de confiança.
Enteniment adequat (Idoneïtat)
Qualsevol empresa financera o persona física amb un inversor ha de respondre a la pregunta: "Aquesta inversió és adequada per al meu client?" L’empresa o la persona associada han de tenir una base legalment raonable o un alt grau de confiança que la seguretat que ofereix a l’inversor s’ajusta als objectius d’aquest inversor, com ara la tolerància al risc, tal com s’indica al seu perfil d’inversió.
Tant els assessors financers com els corredors de borsa han de complir una obligació d’adequació, cosa que significa fer recomanacions coherents amb els millors interessos del client subjacent. L’Autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA) regula els dos tipus d’entitats financeres sota normes que exigeixen que facin recomanacions adequades als seus clients. Tot i això, un corredor o corredor de negocis, també treballa en nom de la firma de corredors-corredors, per la qual cosa cal definir el concepte d’idoneïtat per protegir els inversors de pràctiques depredadores.
La norma 2111 de FINRA estableix que el perfil d’inversió del client “ inclou, però no es limita a l’edat del client, altres inversions, situació i necessitats financeres, estat fiscal, objectius d’inversió, experiència d’inversió, horitzó de temps d’inversió, necessitats de liquiditat, [i] tolerància al risc "Entre altres informacions. Una recomanació d’inversió d’un agent o qualsevol altra entitat regulada desencadena aquesta regla automàticament.
Cap inversió, excepte les estafes directes, és inherentment adequada o inadequada per a un inversor. La idoneïtat depèn de la situació de l'inversor segons les directrius de FINRA. Per exemple, per a una vídua de 95 anys que viu amb una renda fixa, les inversions especulatives, com opcions i futurs, accions de cèntims, etc., no són adequades. La vídua té una baixa tolerància al risc per a inversions que puguin perdre el principal. D'altra banda, un executiu amb un valor net important i experiència d'inversió pot resultar còmode assumint aquestes inversions especulatives com a part de la seva cartera.
Independentment del tipus d’inversor, els requisits d’idoneïtat cobreixen els costos de transacció anormalment elevats i la facturació excessiva de la cartera, anomenada desconnexió, per generar comissions de comissió.
Idoneïtat i requisits de fixació
Les persones poden confondre els termes idoneïtat i confiança. Totes dues busquen protegir l’inversor d’un dany previsible o d’un risc excessiu. Tot i això, els estàndards d’atenció als inversors són diferents. Un fiduciari d’inversions és qualsevol persona que tingui la responsabilitat legal de gestionar els diners d’una altra persona. Els assessors d'inversió, que solen basar-se en tarifes, estan vinculats a estàndards de confiança. Els distribuïdors de corredors, normalment compensats per comissió, només han de complir només una obligació d'idoneïtat.
Un assessor financer té la responsabilitat de recomanar inversions adequades mentre segueix amb els estàndards de confiança. Les normes exigeixen que els assessors posin els interessos dels seus clients per sobre dels interessos de la seva empresa. Per exemple, l’assessor no pot comprar títols per al seu compte abans de recomanar-los o comprar-los per al compte d’un client. Els estàndards de la família també prohibeixen fer operacions que puguin derivar en el pagament de comissions més elevades a l’assessor o a la seva empresa d’inversions.
L’assessor ha d’utilitzar informació i anàlisis precises i completes a l’hora de donar un consell d’inversió al client. Per evitar conflictes d'interessos, el fiduciari revelarà conflictes potencials al client i, a continuació, posarà els interessos del client abans que els seus. A més, l’assessor inicia operacions sota un estàndard de millor execució, on treballen per executar la transacció amb el menor cost i amb la màxima eficiència.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.