Comprendre els tipus d'impostos sobre guanys de capital a llarg termini i a curt termini

Les plusvàlues a llarg termini es deriven d’inversions mantingudes durant més d’un any i s’imposen segons els llindars graduats d’ingressos imposables del 0%, 15% o 20%. Una plusvàlua a curt termini resulta d’un actiu propietat d’un any o menys i s’imposa com si es tractés d’ingressos ordinaris.

L’impost sobre una plusvàlua a llarg termini és gairebé sempre inferior al que es vengués el mateix actiu (i el guany realitzat) en menys d’un any. A continuació s’explica el motiu pel qual els ingressos, els guanys a curt termini es veuen afectats amb un dels set tipus impositius que corresponen als set corrents d’impostos. Cinc d'aquests tipus superen la taxa més alta possible (del 20%) que pagareu per obtenir una plusvàlua a llarg termini. I només els contribuents amb una renda imposable superior a 434.550 dòlars (solters, casats o casats), estan sotmesos a aquesta taxa a llarg termini.

És a dir, la política tributària us anima a mantenir actius sotmesos a guanys en capital durant un any o més. Aquests actius imposables inclouen accions, bons, metalls preciosos i béns immobles.

Compres per emportar

• Els guanys a curt termini s’imposen com a ingressos regulars segons els paràmetres fiscals fins al 37% a partir del 2019
• Els guanys a llarg termini estan subjectes a taxes impositives especials i més favorables del 0%, 15% i 20%, també en funció de la renda
• Un any de propietat és el factor decisiu. Els guanys a curt termini resulten de vendre propietats durant un any o menys

Tipus d'impostos per a guanys de capital a llarg termini

El tractament fiscal de les plusvàlues a llarg termini ha canviat en els darrers anys. Abans del 2018, les taxes de plusvàlua a llarg termini s’ajusten estretament amb els claudàvits d’impostos sobre la renda. Ara, la Llei de retallades i feines d’impostos ha creat essencialment claudàtors únics per a l’impost sobre guanys de capital a llarg termini. Aquí estan:

Tipus d'impostos per a guanys de capital a curt termini

Les plusvàlues a curt termini s’imposen com si fossin ingressos ordinaris. Els ingressos que hagueu rebut per les inversions mantingudes durant menys d'un any han de ser inclosos en la vostra renda imposable per a aquest any i, a continuació, tributar en conseqüència. Així, si teniu uns ingressos imposables de 80.000 dòlars en sou, per exemple, i 5.000 dòlars d’inversions a curt termini, els vostres ingressos imposables totals serien de 85.000 dòlars.

Aquí teniu l’impost que pagueu sobre les plusvàlues a curt termini:

Els ingressos ordinaris s’imposen a diferents tipus en funció de la vostra franja d’ingressos. És possible, doncs, que una plusvàlua a curt termini, o una part, com a mínim, pugui tributar a un ritme més alt que els vostres resultats habituals. Això passa perquè pot provocar que una part dels vostres ingressos puguin saltar a una franja fiscal més elevada.

Utilitzem el cas anterior com a exemple. Si suposeu que vau presentar aquest ingrés amb l’estat únic, hi trobareu l’entrega d’impostos del 22% amb els vostres guanys regulars. (En realitat, la naturalesa progressiva del sistema tributari federal significa que els primers 9.700 dòlars que obtindríeu s’imposarien al 10%, els ingressos de 9.701 $ a 39.475 dòlars s’imposarien al 12% i només els ingressos de 39.475 a 80.000 dòlars s’imposarien a 22. %.) Una part de la vostra plusvàlua de 5.000 dòlars (la part fins al límit de 82.199 dòlars per a la parèntesi) s’imposaria al 22%. El benefici restant dels 2.801 dòlars, però, es tributaria al 24%. Aquesta és la tarifa per al següent període d’impost més alt.

Guanys de capital Tarifes i excepcions especials

Alguns actius reben un tractament amb guanys de capital diferent o tenen terminis diferents dels tipus indicats anteriorment.

Col·leccionables

S'ingressa en un percentatge del 28%, independentment dels ingressos, per obtenir guanys en art, antiguitats, joies, metalls preciosos, col·leccions de segells i altres articles de col·lecció.

Béns immobles ocupats pel propietari

Hi ha un acord especial sobre guanys en capital si ven la vostra residència principal. Els primers 250.000 dòlars de les plusvàlues de la propietat per a la venda d’una llar estan exclosos de la renda imposable (500.000 dòlars per als casats que es presenten conjuntament), sempre que el venedor hagi estat propietari i hagi viscut durant dos anys o més a la llar. Tanmateix, no aconseguireu cap descans si veneu l’habitatge per menys del que pagueu; Les pèrdues de capital per la venda de béns personals, com ara un habitatge, no són deduïbles dels beneficis.

A continuació s’explica com pot funcionar. Un sol contribuent que va comprar una casa per 300.000 dòlars i que després la ven per 700.000 dòlars va fer un benefici de 400.000 dòlars en la venda. Després d’aplicar l’exempció de 250.000 dòlars, ha d’informar una plusvàlua de 150.000 dòlars, que és l’import subjecte a l’impost sobre les plusvàlues.

En la majoria dels casos, es poden afegir reparacions i millores importants al cost base de l’habitatge. Això pot servir per reduir encara més la quantitat de plusvàlua imposable. Així, es podrien afegir 50.000 dòlars gastats en una cuina nova al preu de compra inicial de 300.000 dòlars. Això augmentaria el cost total base per als càlculs de les plusvàlues a 350.000 dòlars i reduiria la plusvàlua imposable de 150.000 a 100.000 dòlars.

Els primers 250.000 dòlars en guanys de capital derivats de la venda de la vostra residència principal estan exempts de tributació

Inversió immobiliària

Els inversors que són propietaris de béns immobles solen tenir deduccions d'amortització respecte dels ingressos per reflectir el deteriorament constant de la propietat a mesura que envelleix. (Per cert, no confongueu aquesta davallada de l’estat de l’habitatge amb una possible apreciació del valor de tota l’immoble, impulsada pel mercat immobiliari. Són xifres separades.)

La deducció per depreciació redueix essencialment l'import que es considera que ha pagat per la propietat en primer lloc. Que al seu torn pot augmentar la vostra plusvàlua imposable quan es ven l’immoble.

Per exemple, si heu pagat 200.000 dòlars per un edifici i teniu permís de pagar una amortització de 5.000 dòlars, se us farà un tractament posterior com si haguéssiu pagat 195.000 dòlars per l’edifici. Si després vengueu a vendre els béns immobles, els 5.000 dòlars es consideren que poden recuperar les deduccions d'amortització. El tipus d’impost aplicable a l’import recuperat és del 25%. Així, a l’exemple anterior, si la persona vengués l’edifici per 210.000 dòlars, hi hauria una plusvàlua total de 15.000 dòlars. Però la despesa més elevada de 5.000 dòlars es consideraria com una recuperació de la deducció dels ingressos. Aquest import recaptat s’imposa al 25%, on els 10.000 dòlars restants de la plusvàlua s’imposarien a una de les taxes del 0%, 15% o 20% indicades anteriorment.

Penseu en parlar amb un professional d’impostos sobre el procés d’intercanvi del 1031 si teniu propietat immobiliària com a inversió i preveieu una venda. Un intercanvi amb èxit del 1031 pot permetre’t vendre propietats i reinvertir els ingressos en nous béns immobles sense pagar plusvàlues ni impostos de recuperació de depreciació.

Excepcions d'inversió

Els guanyadors d’ingressos alts poden estar subjectes a un altre impost, l’impost net sobre la renda de les inversions. Aquest impost imposa un 3, 8% addicional d’impostos sobre els seus ingressos d’inversió, incloses les plusvàlues patrimonials si els ingressos bruts ajustats modificats (no els ingressos imposables) superen determinats màxims. Aquests imports són de 250.000 dòlars si es casen i es casen junts, o bé amb un cònjuge supervivent; 200.000 dòlars si sou solters o sou cap de família; i 125.000 dòlars si es casen, presentant-se per separat.

Les persones amb ingressos bruts altament ajustats poden estar subjectes a un impost addicional del 3, 8% sobre els guanys de les seves inversions

Els avantatges dels guanys a llarg termini respecte dels guanys a curt termini

Pot resultar avantatjós mantenir les inversions durant més temps si estaran subjectes a plusvàlues un cop realitzades. Hi ha dues raons per això.

Primer, la picada d’impostos serà més baixa per a moltes o la majoria de persones si es produeixen una plusvàlua en més d’un any en lloc d’uns mesos. Suposem que heu comprat 100 accions d’accions de XYZ a 20 dòlars per acció i les veníeu a 50 dòlars per acció. Els seus ingressos regulars per guanys són de 100.000 dòlars a l’any i sou una parella casada que fitxa conjuntament. En el gràfic següent es comparen els impostos que pagaria si teníeu i venguéssiu les accions en més d’un any i menys d’un any.

Hauríeu de perdre els vostres beneficis per un import de 450 dòlars, optant per un benefici llarg de la inversió i imposant-vos a taxes de guanys de capital a llarg termini. Si haguessis tingut les accions durant menys d’un any (i hagués comportat una plusvàlua a curt termini), el seu benefici s’hauria imposat al seu tipus d’impost ordinari sobre la renda. Per a la nostra parella de 100.000 dòlars anuals, això provocaria una picada del 24%, la taxa aplicable a uns ingressos superiors als 84.200 dòlars. Això afegeix 270 dòlars addicionals a la factura de l’impost sobre les guanys de capital per un total de 720 dòlars.

Els diners que es dediquen als impostos són fons per als quals es perd l’oportunitat de tornar a invertir. Per descomptat, com a experimentat inversor a curt termini, podeu obtenir un benefici més elevat registrant les vostres inversions amb freqüència i canviant de manera reiterada els fons a noves oportunitats. Però aquesta rendibilitat més elevada pot no compensar les factures d'impostos sobre guanys de capital més importants a curt termini.

Per il·lustrar, hem calculat els impactes a 30 anys d’invertir una suma de 1.000 dòlars per a una parella amb un alt nivell que hauria pagat la taxa de plusvàlua a llarg termini del 20%. Els càlculs van comparar invertir a llarg termini enfront d’una sèrie d’inversions a curt termini. Vam suposar que cada inversió a curt termini es va mantenir durant poc més d’un any per evitar la factura d’impostos a curt termini que suposaria una inversió encara més curta. L'estratègia a llarg termini obtindria gairebé 20.000 dòlars addicionals al llarg de 30 anys en comparació amb l'enfocament de "realitzar i reinvertir". Això és cert, tot i que la inversió a llarg termini guanya un 10% a l’any enfront del 12% de cadascuna de les inversions a curt termini.

Aquesta bretxa existeix malgrat que el nostre operador a llarg termini guanya una taxa de rendibilitat més baixa (10%, enfront del 12% per al comerciant a curt termini. La diferència seria encara més impressionant si ambdós inversors guanyessin la mateixa taxa). amb una taxa de rendibilitat del 10%, l’inversor a curt termini només hauria obtingut 80.000 dòlars després d’impostos.

Fer canvis constants en les participacions d’inversions, que generen elevats pagaments d’impostos sobre guanys de capital i comissions, s’anomena esglaonament. Administradors i corredors de cartera sense escrúpols han estat acusats d’aquestes pràctiques per impulsar les seves comissions.

Els resultats es calculen sobre la base d’un actiu: el que va pagar per adquirir-lo, menys depreciació, més els costos de venda i els costos de les millores que hagueu fet. S'hereta la base del donant quan se li ofereix un bé com a regal. La base original us transfereix a no ser que l'actiu sigui heretat. En aquest cas, es fonamenta la base fins al valor de la seva defunció.