Utilitzant la velocitat de canvi del volum per confirmar les tendències

A l' Oscil·lador de volum, es confirma el moviment de preus, es va observar la mesura del volum mitjançant un oscil·lador mitjançant dues mitjanes mòbils. En aquest article ens fixem en la taxa de variació del volum (V-ROC) i ens centrarem en la importància dels moviments de preus i el volum en l'estudi de les tendències del mercat.

En l'última dècada, hem vist canvis de tres dígits a l'índex industrial de Dow Jones tant a la baixa com a la baixa. Pot ser que un nouvingut a la ciència de l’anàlisi tècnica no s’adonés que alguns d’aquests moviments mancaven de convicció, ja que el volum no sempre suportava el moviment dels preus. Els gràfics no interessen menys una variació del 5% al ​​10% en un preu d'acció si el volum que mou el preu és una fracció del volum diari normal per a un número específic. D'altra banda, atès que el volum del mercat Nasdaq assoleix o supera els dos mil milions d'accions diàries, l'acció de preus significativa provocarà l'interès dels analistes. Si els moviments de preus són molt inferiors al 5 al 10%, també podreu jugar a golf.

Indicador de tendència de volum
La velocitat de canvi del volum és l’indicador que mostra si es desenvolupa o no una tendència de volum en una direcció amunt o avall. Pot ser que estigueu familiaritzats amb la taxa de canvi del preu (que es discuteix aquí), que mostra un inversor la taxa de variació mesurada pel preu de tancament de l'emissió. Per calcular-ho, heu de dividir el canvi de volum en els darrers n períodes (dies, setmanes o mesos) pel volum de n períodes anteriors. La resposta és un canvi percentual del volum dels darrers n períodes. Ara, què vol dir això? Si el volum d'avui és superior al de n-dies (o setmanes o mesos), la taxa de variació serà un nombre més. Si el volum és inferior, el COOC serà el número menys. Això ens permet mirar la velocitat amb què canvia el volum. (Per obtenir més informació sobre la intensitat de la tendència, consulteu l’ ADX: l’indicador de força de tendència .)

Un dels problemes que tenen els analistes amb el V-ROC és determinar el període de temps per mesurar la taxa de canvi. Un període més curt de 10 a 15 dies, per exemple, ens mostraria els pics creats per un canvi sobtat i, en la seva majoria, es podrien dibuixar tendències. Per obtenir una mirada més realista, li recomanaria fer servir un període de 25 a 30 dies; aquest temps fa que el gràfic sembli més arrodonit i suau. Períodes més curts solen produir un gràfic més traçat i difícil d’analitzar.

Figura 1: Percentatge de canvis del volum: període de 14 dies

Gràfic creat amb Tradestation

Al gràfic de l’índex de Nasdaq Composite, es pot veure un esgotament clàssic amb el V-ROC que va assolir un màxim de 249, 00 el 13 de desembre de 2001 (basat en un període de 14 dies). De fet, si estudieu el gràfic de prop, podeu veure que el ROC es torna positiu per primera vegada el 12 de desembre del 2001 amb una mesura de 19, 61. L’endemà la mesura salta a 249, 00 el tancament. El Nasdaq, però, va tenir un màxim de 2065, 69 el 6 de desembre (ROC, +8, 52) i després va caure a números negatius fins al 12 de desembre. Utilitzant un període de 14 dies, no podem reconèixer aquesta diapositiva fins que l’Índex perd 119, 18 punts (aprox. 6, 5%) fins al nivell de 1946, 51. Això confondria la majoria, si no fos per la capacitat de canviar el nostre període de temps, en aquest cas, per un període de 30 dies, mostrat a la figura 2.

Figura 2: Taxa de canvi de volum: període de 30 dies

Gràfic creat amb Tradestation

Al segon gràfic de l’Índex Composit Nasdaq, que utilitza un període de 30 dies, es pot veure clarament que el 12 i el 13 de desembre del 2001 i aproximadament, el ROC amb prou feines mostra un nombre positiu i no és fins al 3 de gener del 2002. que apareix un nombre positiu, ja que l’acció del preu augmenta substancialment de 1987.06 a 2098.88. El novè del mes, es registra una desviació de 111, 82 punts. Aquest valor positiu significa que hi ha prou suport al mercat per continuar impulsant l’activitat dels preus en direcció a la tendència actual. Un valor negatiu suggereix que hi ha una falta de suport i els preus poden començar a quedar-se estancats o inversos.

Podem veure que, fins i tot amb un període de 14 dies, el V-ROC durant l'any mostrat en aquest gràfic, en la seva majoria, es mou tranquil·lament per sobre i per sota de la línia zero. Això indica que no hi ha una convicció real perquè hi hagi un mercat de tendència. L’únic salt real en l’acció de preus que la majoria d’inversors van perdre és el canvi a finals de juliol, que es va produir en un període de cinc dies de negociació que, com es pot veure al gràfic, ho ha donat gairebé tot. Un altre punt interessant és la manca de volum darrere de l’acció del preu a mesura que es mou cap a l’alça. Això és evident en el període comprès entre el 5 d'agost de 2002, quan el Nasdaq va tancar el 1206.01 al 22 d'agost del 2002, quan es va tancar l'índex el 1422.95. Durant aquest temps, el V-ROC es va mantenir negatiu, indicant a tots els analistes tècnics que l'augment del preu de l'índex no es mantindria.

La línia de fons
Utilitzant els indicadors de volum anteriors, podeu confirmar els moviments de preus amb convicció i evitar la compra o venda basats en blips del mercat que aviat es corregiran. Mireu el volum i seguiran les tendències. Recordeu que són els vostres diners: invertiu-ho amb prudència.